Investitorul mediu face rentabilitate redusă pe banii lui. În 2015, analiza cantitativă a investitorului Dalbar (QAIB) a raportat că randamentul mediu anual de 30 de ani pentru investitorii în fondurile mutuale mixte a fost de 1,65%. Fondurile cu venit fix au evoluat și mai mult, revenind la nivelul de 59% anual. În același timp, indicele Standard & Poor's (S & P) 500 a avansat cu 10. 35% pe an în aceeași perioadă, în timp ce indicele Bonds Aggregate Barclays a revenit la nivelul de 6. 73% anual.

Investitorii s-au învinovățit atunci când au atribuit o greșeală pentru o performanță insuficientă a pieței. Mai multe erori de luare a deciziilor împiedică investitorii medii să își îndeplinească potențialul. Investitorii nu reușesc să ia decizii adecvate de cumpărare și vânzare pe baza orizontului de timp. Ei evită profitul câștigătorilor și nu reușesc să reducă pierduții cu perspective slabe pe termen lung. Ei urmăresc acțiunile populare, în loc să-i urmeze sfatul lui Warren Buffett și să-i caute pe subevaluatele pieței. În cele din urmă, investitorii medii iau riscuri care nu sunt proporționale cu recompensele potențiale.

Orizontul de timp

Un investitor inteligent își cunoaște orizontul de timp și decide în consecință deciziile de cumpărare și vânzare. Cu un orizont de timp de 20 de ani, cel mai bun moment pentru a achiziționa acțiuni noi este atunci când prețul scade. Chiar dacă se încadrează în continuare, investitorul are ani să se recupereze din pierderi. Strategii, cum ar fi mediile de cost în dolari, funcționează bine cu orizonturi de timp îndelungate, deoarece asigură că mai multe acțiuni sunt achiziționate atunci când prețul este scăzut și sunt cumpărate mai puțin atunci când prețul este ridicat.

Un investitor cu un orizont de timp scurt, cum ar fi 24 de ore pe saptamana, ar trebui sa fie mai reticent in privinta cumpararii pe scadere. Dacă stocul durează prea mult pentru a se recupera, investitorul nu își face banii înapoi. Din păcate, investitorul mediu urmează adesea opusul acestui protocol. El pune mai mulți bani în investiții pe termen lung atunci când este fierbinte și se încarcă pe investiții pe termen scurt pe scufundări.

Reducerea profitului și diminuarea pierderilor

Un principiu al investițiilor de tip buy-and-hold se rezumă nevoii de a face bani după ce a câștigat sau a doborât o garanție la primul semn de probleme. Acestea fiind spuse, cei mai buni investitori sunt în acord cu portofoliul lor și recunosc când un stoc este supraîncălzit sau, invers, atunci când o securitate în dificultate are puține șanse să se recupereze. În aceste situații, investitorii savvy nu ezită să profite de câștigător sau să vândă acțiuni ale celor învinși pentru a diminua pierderile.

Investitorul mediu îi permite câștigătorului să se plimbe și să-l țină pe cel învingător în speranța de a recupera o recuperare, lăsând în consecință o mulțime de bani pe masă.

Chasing populare stocuri

Chasing investiții populare, de obicei, duce la plăți în plus. Investitorii Dotcom la începutul anului 2000 și investitorii imobiliari în 2005 au învățat acest lucru în mod greu.Doar pentru că ceva este în prezent fierbinte nu face o bună investiție pe termen lung. Warren Buffett și-a acumulat averea investind în acțiuni pe care restul pieței le ignora. Cu alte cuvinte, a mers împotriva a ceea ce era în prezent popular. Investitorul mediu urmărește comportamentul turmelor, cumpărând acțiuni care sunt supraevaluate.

Înțelegerea riscului și recompensa

Riscul și recompensa merg mână în mână. Cu toate acestea, investitorii medii iau riscuri inutile care nu sunt justificate de recompensele potențiale. De exemplu, menținerea unei poziții peste noapte în tranzacționare pe zi reprezintă o propunere riscantă. Prea multe se pot întâmpla între clopotele de închidere și deschidere, cum ar fi un eveniment major de știri.

Un investitor care nu înțelege riscul și recompensa se bazează pe un stoc cu performanțe ridicate, chiar și cu știri din industrie care apar în prezent, care prezintă probleme. Deși investitorii medii nu reușesc să echilibreze riscul și să recompenseze în mod corespunzător, investitorii inteligenți folosesc analiza cost-beneficiu pentru a determina momentul în care este adecvat să-și asume un risc.

Aplicarea acestei cunoștințe pentru investitorii XOP

SPDR S & P Explorarea și producția de petrol și gaze ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 47+ 3 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a suferit o volatilitate ridicată din 2014 până în 2016. Capriciile sale au făcut investitori inteligenți o mulțime de bani și au pierdut investitorii mediocri la fel de mari. A tranzacționat până la 80 USD pe acțiune în iulie 2014, înainte de a scădea la 22 USD pe acțiune în februarie 2016. De atunci, a început o ascensiune lentă, dar constantă și, din iulie 2016, sa tranzacționat la 34 de dolari pe acțiune.

Luați în considerare modul în care un investitor inteligent față de un investitor mediu ar fi putut aplica cele patru principii de mai sus acestui ETF. Recunoscând faptul că prețurile petrolului rămân deprimate pentru totdeauna și înțeleg că ETF este efectiv în vânzare, un investitor savvy, cu un orizont de timp îndelungat, ar fi încărcat-o în februarie 2016. Între timp, investitorul mediu ar fi vândut din teamă și ratat reboundul incipient.

Investitorii inteligenți, cu termen scurt mai scurt, au recunoscut nevoia de a reduce pierderile atunci când petrolul a intrat într-un punct de tracțiune la sfârșitul anului 2014. Investitorii mai puțin calificați nu au putut să suporte vânzarea la o pierdere și au avut loc mai mult timp decât ar fi trebuit, în timp ce sperau să se redreseze.

Când se pare că toată lumea era supusă petrolului, investitorii medii au evitat acest ETF din cauza nepopularității sale. Pe de altă parte, investitorii inteligenți s-au opus mulțimii să o cumpere și s-au bucurat de un câștig de 54% din februarie până în iulie 2016.

Investitorii inteligenți au luat valoarea adecvată a riscului cu privire la o asemenea ETF volatilă. Investitorii medii fie au evitat cu totul, fie au cumpărat prea multe acțiuni la momentul nepotrivit.