Sectorul consumatorilor oferă o expunere defensivă la un anumit segment al pieței bursiere care tinde să prezinte o volatilitate mai scăzută în comparație cu alte sectoare ale căror produse sunt de natură discreționară. De asemenea, firmele din industria de consum oferă, de asemenea, randamente peste dividende în comparație cu piața mai largă. Sectorul Consumer Staples Select Sectorul SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Vanguard Consumer Staples ETF VDCVngd Cnsm Stpls135 .4-0.0 99% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt două opțiuni de investiții excelente pasive oferite de State Street Global Advisors și Vanguard, respectiv, care oferă expunere la sectorul capurilor de consum. Diferența principală dintre aceste două fonduri tranzacționate pe burse (ETF) se află în concentrațiile și taxele portofoliului lor.

-

Construirea portofoliului

Creat în 1998, Consumer Staples Select Sector SPDR ETF urmărește performanța sectorului S & P Consumer Staples Select Sector Index, care este compus din acțiuni ale companiilor care operează în industrii, și de vânzare cu amănuntul, produse de uz casnic și produse alimentare. Majoritatea companiilor din portofoliul XLP au puternice moale economice și prezență puternică în Statele Unite. Fondul utilizează o strategie completă de replicare și deține stocuri de magazine în magazine alimentare și capse, cu alocare de 24%, băuturi cu alocare de 21%, produse de uz casnic cu alocare de 20%, produse alimentare cu alocare de 18% și tutun cu alocare de 16%.

Sectorul Consumer Staples Select Sectorul SPDR ETF deține un număr mult mai mic de acțiuni, în jur de 37 în total, în comparație cu ETF-ul Vanguard Consumer Staples. Primele 10 exploatații din XLP reprezintă aproximativ 62% din activele fondului și includ companii precum Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co 86. 05-0. 61% Creat cu Highstock 4 (2) ), Compania Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 47-1, 09% , Inc (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102, 14-0,51% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 (80%, <54% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Altria Group, Inc (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. Highstock 4. 2. 6 ).

Începută în 2004, Vanguard Consumer Staples ETF urmărește performanța indexului MSCI US Investice Market Consumer Staples 25/50, care conține 100 de acțiuni ale companiilor, inclusiv producătorii și distribuitorii de alimente, băuturi și tutun produse. În mod similar cu Sectorul Consumer Staples Select SPDR ETF, VDC nu deține acțiuni ale companiilor care operează întreprinderi de automobile sau de agrement.Fondul utilizează o strategie completă de replicare și deține stocuri în sectoare cum ar fi alimentele și carnea ambalate cu alocare de 19%, produsele de uz casnic cu alocare de 18%, băuturile nealcoolice cu alocare de 18%, tutunul cu alocare de 15%

Stagiul de consumatori Vanguard ETF deține aproximativ 100 de acțiuni, ceea ce reprezintă un număr mult mai mare de exploatații în comparație cu sectorul Staples Consumer Selector SPDR ETF. În timp ce primele 10 exploatații ale fondului se suprapun în mare parte cu cele ale XLP, ETF-ul Vanguard Consumer Staples acordă o greutate mai mică fiecăruia dintre ele. Primele 10 dețineri ale VDC reprezintă aproximativ 58,7% din activele fondului și includ companii precum Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc.109 26-0 .

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. și Altria Group, Inc. Performanța investițională În februarie 2016, ETF- eroare minimă de urmărire sub 10% din randamentul mediu anual al indiciilor subiacente. Acest lucru se datorează în principal taxelor și cheltuielilor percepute împotriva valorii activelor nete (NAV). Ambele ETF-uri au prezentat rezultate foarte asemănătoare puternice pentru orizonturile de timp de trei și cinci ani, depășind majoritatea colegilor lor. Pentru perioada de trei ani, XLP a generat o rentabilitate medie anuală de 14-15%, cu un raport Sharpe de 1,26, în timp ce VDC a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 14,08% și un raport Sharpe de 1,28. perioada de cinci ani, XLP a generat o rată medie anuală de 15,05%, cu un raport Sharpe de 1,44, în timp ce VDC a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 15,03% și un raport Sharpe de 1,46. Ambele fonduri au primit evaluări generale de patru stele pentru performanțele lor ajustate la risc de la Morningstar în categoria defensivă a consumatorilor.

Termeni de investiție

Atât XLP cât și VDC oferă investitorilor randamente similare de dividende. Începând cu februarie 2016, Sectorul Consumer Staples Select Sectorul SPDR ETF are un randament SEC de 30 de zile de 2,39%, în timp ce Vanguard Consumer Staples ETF are un randament SEC de 30 de zile de 2,4%. VDC oferă una dintre cele mai scăzute expuneri față de sectorul capurilor de consum, cu o rată a cheltuielilor nete de 0,1%. XLP are un raport de cheltuieli net mai mic, de 0,14%. În plus, XLP a acumulat aproape $ 9. 5 miliarde de active în administrare (AUM), ceea ce le face mult mai lichide în comparație cu VDC, care are volume mult mai mici de tranzacționare și 2 dolari. 8 miliarde în AUM.