Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87, 58 + 0, 55% Creat cu Highstock 4. 2. 6 industria de plumb independente de cercetare pentru fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri). Compania sa implicat și în rapoartele de cercetare privind acțiunile, obligațiunile, anuitățile și chiar conturile gestionate separat. Creat în 1984 de către compania Joe Mansueto, compania cu sediul în Chicago este în prezent tranzacționată public și, din 2016, avea 3,930 de angajați în întreaga lume. Compania furnizează date privind mai mult de 510 000 de oferte de investiții.

Fondatorul Len Zacks a creat Zacks Investment Research în 1978. Principalul obiectiv al companiei Zacks este de a oferi o cercetare independentă care va oferi investitorilor un avantaj comercial. Compania este condusă de o echipă de experți care se concentrează asupra analizelor cantitative ale acțiunilor, fondurilor mutuale și ETF-urilor.

Metoda de evaluare

Morningstar este cea mai mare parte cunoscută pentru sistemul de rating al stelelor, clasificând fondurile pe o bază de până la cinci stele. Primele 10% din fondurile din cadrul categoriei primesc ratinguri de cinci stele, iar cele mai bune 10% primesc ratinguri de unu. Fiecare fond este plasat într-o anumită categorie și este evaluat pe o perioadă de trei ani, pe o perioadă de cinci ani și pe o perioadă de 10 ani. Împreună, aceste trei ratinguri sunt combinate pentru a conferi fondului un rating global. Morningstar folosește o evaluare matematică proprietară, bazată pe performanța trecută a unui fond, pentru a determina clasamentul său într-o categorie. Fondurile cu înregistrări de trei ani sau mai puțin nu se califică pentru clasamente. Morningstar clarifică faptul că sistemul de rating nu este un indiciu al unei opinii. Este mai mult o comparație a performanței unui fond în raport cu colegii săi din cadrul categoriei sale.

- Morningstar are, de asemenea, un rating de analist pentru fondurile mutuale, pe baza unei scări de cinci niveluri. Ratingurile sunt de aur, argint, bronz, neutru și negativ. Spre deosebire de sistemul star, care se bazează pe performanțele anterioare, această evaluare este recomandarea companiei pe o bază de perspectivă. Analistii folosesc o baza de cinci piloni pentru determinarea ratingului; proces, performanță, oameni, părinte și preț. Un rating de aur ar însemna că fondul este dominat de toți cei cinci piloni, în timp ce un rating negativ ar sugera contrariul.

Zacks Investment Research are propriul său sistem de clasificare a fondurilor mutuale, care îi ajută pe membrii săi să distingă care fonduri mutuale au cel mai mare potențial de a depăși performanța pieței. În martie 2016, există mai mult de 19 000 de fonduri mutuale acoperite de Zacks, care sunt evaluate pe o scară de la unu la cinci. O singură evaluare înseamnă o recomandare puternică de cumpărare și un rating de cinci sugerează o recomandare puternică de vânzare. Există două sisteme diferite de clasificare a fondurilor mutuale în metoda lui Zacks, una pentru U.S. fonduri bazate pe stoc și unul pentru toate celelalte fonduri. Metoda fondului de stocare din S.U.A. folosește același sistem de clasificare ca și sistemul privat de rating al societății Zacks. Acesta identifică participațiile de vârf din cadrul fiecărui fond și le utilizează ca bază pentru determinarea sistemului de clasificare a fondurilor mutuale. Toate celelalte clasificări ale fondurilor sunt determinate de un număr de factori-cheie care sunt proprietatea Zack și a echipei sale de cercetare.

Servicii

Morningstar oferă două pachete diferite de membri. Pachetul de bază este gratuit și cere doar utilizatorilor să se înregistreze pe site. Componența de bază include accesul la date financiare, capacitatea de a vă conecta portofoliul la cercetarea Morningstar și accesul la arhiva articolelor și forumuri. Investitorii care doresc să vadă ratingurile de stele sau informații despre un fond mutual sau o listă de acțiuni pot să le obțină prin opțiunea de bază de membru. Cei care caută o cercetare mai aprofundată ar trebui să opteze pentru calitatea de membru premium. Aceasta include o analiză a stocurilor pentru stocuri, un detector de medalii de aur pentru fonduri, acces la ratingurile și rapoartele analistului, un manager de portofoliu mai bun și un e-newsletter premium. Începând din martie 2016, Morningstar oferă o perioadă gratuită de probă de 14 zile cu membrii premium. După aceasta, există patru opțiuni diferite: un an pentru 199 dolari, doi ani pentru 339 dolari, trei ani pentru 439 dolari și lunar pentru 23 dolari. 95.

Zacks, pe de altă parte, oferă numeroase opțiuni de participare diferite investitorilor. Planul de bază al membrilor se numește Zacks Premium. Compania oferă o încercare gratuită de 30 de zile pentru statutul de membru, iar prețul de bază este de 249 USD pentru un abonament de un an. În timpul acestei încercări gratuite, Zacks oferă, de asemenea, acces la un raport special, intitulat "7 cele mai bune stocuri pentru următoarele 30 de zile. "Cu calitatea de membru premium, utilizatorii obțin acces la ratinguri pentru 4, 400 de acțiuni și 19 000 de fonduri mutuale. În cadrul zonei de capital, aderarea oferă, de asemenea, acces la lista Zacks Rank List # 1 și lista de interese. Acesta oferă, de asemenea, acces la toate rapoartele de cercetare Zacks, clasamente și instrumente de screening. În cele din urmă, utilizatorii pot urmări portofoliile lor și să primească o alertă zilnică prin e-mail cu știri pertinente.

pachetul Zacks most inclusive este abonamentul Ultimate. Pentru a începe, utilizatorii plătesc doar 1 dolar pentru o încercare de o lună. După expirarea lunii, abonamentul costă 299 USD pe lună. Cu acest cost ridicat, membrii Zacks Ultimate primesc acces la fiecare recomandare pe care firma o poate oferi, împreună cu toate instrumentele și rapoartele de cercetare care sunt incluse în pachetul premium. Zacks oferă în prezent 19 recomandări diferite de strategie, clasificate în funcție de orizontul de timp, stilul de investiții, tranzacțiile pe lună și numărul de acțiuni din portofoliu. De exemplu, strategia "Home Run Investor" pare să țintească stocurile sub radar care au potențialul de a crește de la 50 la 200%. Dacă utilizatorii nu doresc abonamentul costisitor Ultimate, atunci fiecare dintre cele 19 strategii este disponibil la un preț individual.

Compararea Raportului Fondului Mutual

Morningstar și Zacks oferă stiluri similare de rapoarte de investiții pentru fondurile mutuale.Ambele conțin numere de performanță și informații de bază ale fondului, cum ar fi dimensiunea fondului și informațiile managerului. Amândouă arată cele mai importante exploatații din cadrul fondului, cu Morningstar afișând primele 15 și Zacks indicând topul 9.

Din perspectiva datelor financiare, Morningstar oferă de obicei mai multe informații. Pe grafic, Morningstar arată performanța ultimilor 10 ani, pornind de la o investiție de 10 000 $. Compară, de asemenea, aceeași investiție în funcție de categoria și indicele standard al fondului. În cadrul graficului, Morningstar afișează numerele anuale pentru valoarea activului net (NAV), procentul total de venituri, comparația cu indicele standard și categoria, rangul procentual în cadrul categoriei și numărul de fonduri.

Diagrama raportului Zacks arată performanța fondului pe o scală de sume zero, comparativ cu valoarea de referință. Datele anuale furnizate sunt VNA, rentabilitatea totală, randamentul dividendului anual, performanța relativă a indicatorului de referință, rangul chintile, activele fondului, cifra de afaceri anuală, dividendul plătit și câștigurile de capital plătite.

Menținerea temei de a oferi mai multe informații, Morningstar oferă "profilul de risc și întoarcere", care prezintă defalcările de trei, cinci și zece ani ale ratingului Morningstar, abaterea standard, media, Sharpe, alfa, beta și r-square. Zacks indică doar măsurile de trei și cinci ani.

Ambele rapoarte arată defalcarea sectorului de acțiuni, cu Morningstar utilizând un procent de ponderare în sectorul S & P și o comparație cu criteriul de referință. Zack-urile optează pentru o diagramă cu mai multă culoare colorată a defalcării sectorului, dar nu o compară cu ponderile benchmark-ului. Ambele rapoarte arată clasificarea pe categorii de active și analiza stilului prin metodele proprii. Morningstar merge mai mult în profunzime, folosindu-și metoda de cartografiere a stilului pentru a face distincția între fondul de acțiuni și obligațiuni.

Din descrierea unui fond, Zacks oferă o descriere a fondului cu un singur paragraf, care descrie scurta istorie a fondului și obiectivul investițional. Descrierea prevede, de asemenea, plata dividendelor și frecvența câștigului de capital și programul. Morningstar nu oferă astfel de informații în rapoartele sale.

Atunci când se compară clasamentul, cei doi furnizori diferă de asemenea, pe baza procesului propriu al fiecărei companii. Pentru comparație, uitați-vă la Builderul A de venituri capitale al fondurilor americane ("CAIBX"). Morningstar are în prezent un rating de patru stele și un rating analist al Silver. Acest lucru indică faptul că fondul a funcționat destul de bine în comparație cu grupul de la egal și este o recomandare moderată de cumpărare. Morningstar clasifică fondul ca o alocare mondială a OE din SUA și utilizează alocarea globală Morningstar ca indice de categorii și riscul țintă moderat Morningstar ca indice standard.

Rating-ul Zack pentru CAIBX este foarte diferit de ratingul Morningstar. Zacks oferă în prezent un clasament patru, ceea ce înseamnă o recomandare de vânzare.

Rezumat

Investitorii ar trebui să ia în considerare ambii furnizori de cercetare atunci când analizează un fond mutual. Morningstar și Zacks oferă ratinguri analist diferite și, prin urmare, opinii diferite cu privire la perspectivele fondurilor.Zacks este mult mai cantitativ în natură, în timp ce Morningstar folosește analiza fundamentală ca o parte mai mare a recomandărilor sale. Morningstar pare să își întemeieze recomandările la o scară imparțială, în timp ce sistemul de rating al Zacks Investment Research se bazează exclusiv pe oferirea celor mai mari potențialuri de profit membrilor săi.