Fondurile tranzacționate pe piețele de frontieră (ETF) au în mod obișnuit rapoarte de cheltuieli mai mari decât fondurile axate pe titluri bazate pe U. S., datorate parțial costurilor de exploatare, precum și cheltuieli mai mari asociate tranzacționării pe piețele externe. Cheltuieli suplimentare pot apărea în ceea ce privește problemele de guvernanță și de transparență care se găsesc în țările mai puțin dezvoltate, unde infrastructura pentru sistemele financiare este nouă, fragilă și / sau incompletă.

În ciuda costurilor suplimentare generate de ratele de cheltuieli, ETF-urile cu portofolii compuse din companiile din aceste economii emergente pot reprezenta oportunități de creștere și venit după ani de scădere a prețurilor, în special dacă prețurile la petrol și mărfuri continuă să recul. Mai jos este un rezumat al ETF-urilor cu trei piețe de frontieră care sunt relativ scumpe, dar demne de luat în considerare la 24 martie 2016.

->

iShares MSCI Frontier 100 ETF

Cu un portofoliu de 104 poziții extrase din indicele Morgan Stanley Capital International (MSCI) al 20 de piețe de frontieră, iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) se concentrează pe cele mai mari și mai lichide companii din spațiu. ETF este cel mai mare din categoria cu 420 de dolari. 3 milioane de active administrate (AUM) și au cel mai mare volum mediu de tranzacționare zilnic din grup cu 11 USD. 07 milioane, pe baza celor 45 de zile de tranzacționare.

Alocarea de fonduri a țării este condusă de Kuweit la 24. 1%, Argentina la 13. 72% și Nigeria la 13. 64%. Finanțele domină alocările sectoriale, reprezentând 51,53% din exploatații. Telecomunicațiile și energia reprezintă următoarea exploatație cea mai mare cu 14. 05 și respectiv 66%. Plafonul mediu ponderat de piață pentru pozițiile din fond este de 3 USD. 99 miliarde de euro. Randamentul de distribuție este 2. 78%, iar raportul de cheltuieli este 0. 79%. Rentabilitatea anuală pentru FM pe an este negativă 16. 73%.

Piețele de frontieră Guggenheim

Cele mai vechi ETF-uri din această categorie, cu o dată de începere din 12 iunie 2008, GFG (ETF NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0. Creat cu Highstock 4. 2. 6

) trasează un index al companiilor din țări desemnate de BNY Mellon drept piețe de frontieră. Cea mai mare alocare a țării este pentru Argentina de 16,5%, urmată de Kuweit la 14,75% și Nigeria la 13,44%. Alocarea sectorului favorizează finanțele la 45.18%, la energia 12.45% și la consumatorii non-ciclici la 10. 67%. Plafonul mediu ponderat de piață al celor 87 de poziții din portofoliu este de 3 USD.33 miliarde de euro. În ciuda faptului că a fost cel mai vechi fond din această categorie, FRN sa străduit să obțină o forță de tracțiune cu investitorii, după cum reiese din 37 de dolari. 84 milioane în AUM și media zilnică a volumului de tranzacționare de 181, 960 dolari. Volumul scandal mandatează faptul că investitorii plasează comenzi limitate pentru a minimiza cheltuielile de tranzacționare. Fondul are un randament de distribuție de 1,84% și un raport de cheltuieli de 0,7%. Rata de întârziere de un an este negativă 18. 56%. Global X Next Emerging & Frontier ETF Expunerea la un mix de piețe emergente de frontieră și mai puțin dezvoltate, portofoliul ETF Global Next Emerging & Frontier (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Next Em23. 48 + 1. 42%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) deține companii mici și mijlocii, rezultând în cel mai mare plafon mediu de piață ponderat în grupul de 10 USD. 74 miliarde de euro. Pentru a evita expunerea la nivelul superior al companiilor din sectorul piețelor emergente, EMFM exclude Brazilia, Rusia, India și China (BRIC), precum și Taiwan și Coreea de Sud. Cele mai mari alocări de țări sunt Malaezia la 11,8%, Mexic la 9,91% și Thailanda la 9,7%. Deținerile sectoriale sunt mai echilibrate decât fondurile mai mari din categorie, cu 20,82%, 13,9% pentru telecomunicații și 12,25% pentru industrie. Fondul are AUM de 12 USD. 42 milioane, volumul mediu de 1 dolar. 98 milioane pe zi și un total de 200 de poziții de portofoliu. Rata medie de tranzacționare este considerabilă la 0,64%. Cu toate acestea, cu nivelul volumului EMFM, este probabil ca costurile de tranzacționare să poată fi reduse utilizând comenzile limită. Randamentul de distribuție este de 2,4%, iar raportul de cheltuieli este cel mai mic din grup la 0,8%. EMFM are un randament de un an de 15 ani negativ 15%. Linia de jos Piețele de frontieră și cele emergente au scăzut din 2011. Cu toate acestea, fondurile din această categorie s-au reunit împreună cu petrolul și mărfurile, evidențiate de câștigul de o lună de 9,9% pentru EMFM. Pentru investitori toleranți la riscuri și / sau contradictorii, aceste fonduri prezintă potențialul de volatilitate semnificativă în sens ascendent, însoțit de randamentele de distribuție mai mari decât media pentru portofoliile cu capital mic. Concluzia este că, în această categorie a ETF, costul dolarului al ratelor ridicate de cheltuieli este nesemnificativ în comparație cu potențialele rentabilități ale dividendelor și aprecierea prețurilor acțiunilor.