Duelul dintre fondurile mutuale gestionate în mod activ și indiciile de capital acționează și, până la data de 16 mai 2016, indicatorii de referință au evoluat în ceea ce privește performanța. Grupul Goldman Sachs Group (NYSE: GS GS ) a examinat fondurile de 183 de fonduri cu creștere mare, în valoare totală de 701 miliarde de active administrate (AUM), comparativ cu indicele de creștere Russell 1000. Pe măsură ce managerii de fonduri caută să depășească piața, pariurile din sectorul portofoliilor diferă de obicei de ponderile indiciilor pasive, cum ar fi Russell 1000, o reprezentare internă a acțiunilor medii și mari, împotriva cărora multe fonduri de creștere măsoară performanța.

O tendință care a apărut, începând cu iunie 2016, a văzut că anumite sectoare care depășesc valorile de referință au scăzut, în timp ce segmentele de piață subponderali au depășit performanțele. În special, sectorul energetic cu forță a înregistrat o creștere a participațiilor la fondurile mutuale de creștere cu portofolii gestionate care au majorat pozițiile excesive cu 32 puncte de bază (puncte procentuale) până la 1,52% față de nivelul Russell 1000. Pe măsură ce prețurile petrolului au atins minimul istoric în ianuarie 2016 , managerii de fonduri au cumpărat produse de bază într-o căutare de chilipiruri. Continuând în partea cealaltă a emisiilor de petrol și gaze naturale, ridicată de o scădere cu 75% față de scăderile din ianuarie 2016, se confruntă cu o provocare în bilanțul anului, deoarece aramco-ul brut al Arabiei Araudice consideră că oferta publică inițială 2017 (IPO) % din producătorul deținut de stat.

Stocurile de sănătate au scăzut din favoarea portofoliilor de creștere, în condițiile în care participațiile sectorului mediu au scăzut cu 67 puncte de bază, ajungând la 1,12%, peste pozițiile benchmark-ului. Unul dintre principalii factori din declinul sectorului a fost o fuziune anulată pentru Pfizer Inc. (NYSE: PFE

PFE ) cu Allergan plc (NYSE: AGN AGN 0,27 din reducerea de 0,67%. Acțiunile AGN au scăzut cu 14,8% în 5 aprilie 2016, după ce Trezoreria Statelor Unite a anunțat regulile pentru a viza inversările în care companiile din S.U.A. Își au domiciliul în străinătate pentru a reduce obligațiile fiscale. Cu 260 miliarde de dolari în activitatea de fuziuni și achiziții (M & A), sectorul sănătății a revenit de la un declin de vârf la cel mai mic din august 2015 până în februarie 2016. Pe măsură ce grupul revine, analiștii Goldman Sachs se așteaptă ca expunerea pentru îngrijirea sănătății să urce fonduri de creștere.

Fondul Vanguard Energy

Unii administratori de fonduri se angajează să evite problemele energetice pentru anii următori. Unele fonduri din sector, cum ar fi Fondul Vanguard Energy ("VGENX"), insistă asupra faptului că persistența stocurilor de petrol deteriorate trebuie să continue. Portofoliul deține 97% din AUM în stocurile de energie, condus de mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOM ), o problemă care a cuprins 9.71% din suma de 3 USD a companiei VGENX. 3 miliarde de exploatații la data de 31 martie 2016. Eficiența operațională a XOM ia permis să reziste crizei de petrol în condițiile în care stocul a revenit cu 16,38% în primele cinci luni ale anului 2016. Managerul fondului Michael Roach continuă să urmărească acțiuni de înaltă calitate la prețuri rezonabile, în pofida așteptărilor de volatilitate continuă legată de un nivel de aprovizionare a ofertei globale. Referindu-se la evitarea lui Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJ

) ca cel mai mare detractor al fondului, managerul Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX" se așteaptă ca scăderea ratei șomajului să îmbunătățească revenirea dulce a fondului în valoare de -6%. 23% până la 31 mai 2016. Utilizarea sporită a serviciilor de îngrijire a sănătății și a produselor farmaceutice se corelează cu creșterea câștigurilor salariale, deoarece mai mulți lucrători obțin asigurări de sănătate în grup. În plus, Yoon se așteaptă la o creștere a veniturilor pentru medicii de specialitate, pe măsură ce noile produse progresează prin conductă și pe piață. Fondul american AMCAP Fund Fondul american AMCAP Fund (AMCPX) a fost supraponderat Russell 1000 în sectoarele energiei și sănătății cu 6, 11% și respectiv 6,48%, managementul fondului așteptând oportunitate în aceste grupuri de a valida ratingul său de aur Morningstar, o analiză prospectivă legată de oameni, preț, părinte, proces și performanță. Veteranul managerului de fonduri Claudia Huntington urmărește perspectivele fondurilor americane privind selectivitatea stocurilor pe o piață internă pe care compania o consideră a fi supraevaluată în 2016. În ciuda ratelor ridicate ale prețurilor la câștiguri din industrie, fondul vede potențialul companiilor de biotehnologie, probleme cu poziții puternice în numerar și niveluri scăzute ale datoriei.