Preturile la marfuri se tranzactioneaza la valori apropiate de toate timpurile. Uleiul de petrol a scăzut de la peste 100 de dolari pe baril cu un an în urmă, până la 45 de dolari astăzi. Iar preturile altor produse sunt, de asemenea, mai mici decât au fost în ultimii ani.

Prețul cuprului nu a fost atât de scăzut din 2008, iar valoarea unei uncii de aur a scăzut de la aproape 2 000 $ la aproximativ 1 100 USD, cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani. Indicele GSCI, care urmărește prețurile mărfurilor, de la metale la energie, se tranzacționează la cel mai scăzut nivel de la crearea acestuia în 2007 și a scăzut cu aproape 43% în ultimele douăsprezece luni.

AD:

Investitorii pot obține expunere directă la mărfuri prin contracte futures sau prin achiziționarea de ETF-uri cu mărfuri de cale ferată. De exemplu, iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) urmărește indicele GSCI. (Vezi deasemenea: Cum să investești în mărfuri .)

O parte a motivului pentru prețurile depreciate este că procesele mai eficiente de producție și extracție au dus la o îmbinare. Scăderea cererii din Asia este, de asemenea, un factor, deoarece economia chineză a început să se încurce. Depresia prețurilor materiilor prime poate fi un motiv de precauție sau pot semnala o oportunitate rară de a adăuga această clasă importantă de active portofoliului dvs. Iată de ce mărfurile ar trebui să facă parte dintr-un plan de investiții bine rotunjit.

->

Mărfurile pot fi un hedging împotriva inflației

Inflația este atunci când nivelul prețurilor tuturor lucrurilor crește, făcând în mod eficient moneda mai puțin valoroasă. În mod tradițional, anumite produse au reprezentat o protecție împotriva inflației, protejând puterea de cumpărare a unui investitor. Produsele stocabile, cum ar fi metalele (de exemplu, cuprul) și metalele prețioase (de exemplu, aur, argint, paladiu etc.) Alte mărfuri, cu toate acestea, nu au corelație cu inflația și nu vor proteja împotriva creșterii prețurilor. Mărfurile consumabile, care nu pot fi depozitate, cum ar fi produsele alimentare și produsele agricole, tind să fie niște garduri slabe împotriva inflației. În timp ce petrolul era un bun gard împotriva inflației în timpul crizei petrolului din anii 1970, sa dovedit a fi o acoperire slabă în alte perioade. În mod surprinzător, cafeaua sa dovedit a fi un gard viu împotriva unui dolar în scădere.

Nivelele inflaționiste au fost destul de scăzute la nivel mondial după Marea Recesiune. Dar asta nu poate rămâne pentru totdeauna. În cazul în care inflația se preia în viitor, menținerea metalelor prețioase sau a contractelor futures cu cafea poate fi o afacere care se va achita.

Investitorii pot obține expunere la aur cu ticker-ul ETF: GLD, argint prin SLV sau ulei cu USO. Există, de asemenea, un ETF care urmărește prețul cafelei: iPuth Bloomberg Coffee Subindex (JO). (999)> Mărfurile pot diversifica portofolii În timp ce unele mărfuri pot arăta o corelație cu inflația, cele mai multe dintre ele prezintă o corelație foarte mică cu stocurile și obligațiunile tradiționale.Teoria portofoliului modern (MPT) prevede că, prin adăugarea unor clase de active cu corelații scăzute sau negative la activele existente, un investitor poate păstra aceeași rentabilitate așteptată pentru portofoliul său, reducând în același timp riscul, măsurat prin deviația standard a portofoliului. Un investitor rațional ar alege să minimizeze riscul maximizând profitul așteptat, iar corelația scăzută a mărfurilor și a bunurilor tradiționale ajută la realizarea acestui obiectiv. (Vezi deasemenea: Mărfuri, Hedgingul portofoliului

).

Următorul tabel ilustrează corelațiile istorice dintre indicele bursier S & P 500 și indici de mărfuri populare pentru perioade date. Ridicarea mărfurilor la prețuri scăzute poate permite o mare afacere în timp ce crește diversificarea. Demografia: Populația în creștere va solicita resurse Populația globală se apropie de 7,5 miliarde de oameni, iar acei oameni vor avea întotdeauna nevoie de energie și alimente. Mărfurile agricole, cum ar fi grâul, porumbul și efectivele de animale, ar putea fi o investiție bună la prețurile scăzute de astăzi. Producția de energie se îndreaptă tot mai mult spre surse alternative de energie regenerabilă, cum ar fi energia eoliană și solară, dar combustibilii fosili vor rămâne o opțiune mai ieftină pentru cea mai mare parte a lumii pentru viitorul previzibil. Rata de creștere a populației nu încetinește și, în ciuda dezastrului global, va începe să exercite presiuni asupra resurselor naturale și a stocurilor de alimente.

Un ETF care urmărește prețurile la alimente la nivel mondial este UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), sau alternativ există PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Vezi deasemenea:

Aceste companii sunt pe cale să crească pe măsură ce creșterea globală a populației este online

.)

Linia de fund Prețurile materiilor prime nu au scăzut în decursul ultimului deceniu. Totul, de la petrol la metale, la mărfurile alimentare, a scăzut în preț, pe măsură ce economia globală sa străduit să iasă din Marea Recesiune, cererea din Asia a început să se încurce. În același timp, livrările au crescut cu procese de producție mai bune și mai ieftine. Totuși, aceasta ar putea fi o oportunitate unică de cumpărare pentru investitori de a lansa mărfuri la prețuri de chilipir, deoarece acestea oferă beneficii dincolo de aprecierea simplă a prețurilor. Mărfurile stocabile pot servi drept un bun hedge împotriva inflației, iar mărfurile pot servi și la diversificarea portofoliilor pentru a reduce riscul fără a sacrifica rentabilitatea așteptată. Este extrem de dificil să timp orice piață, dar aceste prețuri se apropie de minimele pe care nu le-au văzut de ani de zile. Există o serie de ETF-uri tranzacționate public, care permit investitorilor de zi cu zi să se expună atât la indicii de mărfuri generale, cât și la mărfuri specifice.