Analiza tehnică și analiza fundamentală sunt două abordări distincte ale investițiilor în capitaluri proprii. Analiza fundamentală este de obicei o abordare "de jos în sus", care evaluează valoarea unei firme pe baza valorii contabile și a câștigurilor viitoare proiectate. Deciziile de investiții bazate pe analiza fundamentală se bazează pe valoarea intrinsecă a unei firme în raport cu prețul pieței. Analiza tehnică ignoră operațiunile afacerilor care stau la baza și se concentrează pe comportamentul pe piață al titlurilor de capital. Analiștii tehnici prevăd modificări ale prețurilor acțiunilor prin evaluarea acțiunilor participanților la piață.
Analiza fundamentală urmărește să determine valoarea intrinsecă a unei firme prin evaluarea datelor financiare și a informațiilor calitative prin evaluarea situațiilor financiare, a datelor din industrie, a indicatorilor economici, a știrilor relevante și a altor informații calitative. O companie de obicei valorează valoarea contabilă curentă plus valoarea actuală a câștigurilor viitoare. Deciziile de investiții sunt apoi luate prin compararea valorii firmei cu valoarea de piață și utilizarea ratelor de preț. Dacă prețurile acțiunilor depășesc valoarea firmelor intrinseci, fundamentalistii decid să evite luarea unei poziții lungi. Analiștii fundamentali ignoră fluctuațiile temporare ale prețurilor datorită fluctuațiilor drastice ale sentimentului investitorilor, deoarece cred că prețurile revin la valoarea fundamentală pe termen lung.
Analiza tehnică se bazează pe ipoteza că prețurile actuale de securitate reflectă toate informațiile disponibile. În timp ce analiza fundamentală se referă la operațiunile societății de bază, investitorii tehnici se concentrează în schimb pe implicațiile tendințelor în preț și volum. Analiștii tehnici nu trebuie nici măcar să aibă cunoștințe despre societatea de bază. Dacă schimbările în preț și volum pot fi analizate în mod eficient, o persoană poate înțelege cum participanții pe piață valorizează un stoc și se comportă. Studierea diagramelor istorice de prețuri permite analiștilor tehnici să identifice scenarii în care este posibil să existe fluctuații de preț viitoare.
Tehnice Vs. Investiția fundamentală - prieteni sau dușmani?
Făcând bani pe piața bursieră a fost asemănătoare cu jocurile de noroc de către unii, dar investitorii cu experiență care își fac temele obișnuiesc profit prin analiza pieței. Cu toate acestea, chiar și investitorii experimentați dezbat acel tip de analiză - fundamentală sau tehnică - care oferă rezultate mai bune.
Cum pot combina analiza tehnică și analiza fundamentală cu analiza cantitativă pentru a genera profituri în portofoliul meu de acțiuni?
Aflați cum pot fi combinate rapoartele de analiză fundamentală cu metodele cantitative de depistare a stocurilor și modul în care sunt utilizați indicatorii tehnici în algoritmi.
Cum încep să folosesc analizele tehnice?
Analiza tehnică este o metodă de analiză a valorilor mobiliare prin evaluarea activității curente și istorice a prețului și / sau volumului. Analiștii tehnici utilizează aceste informații pentru a anticipa mișcările viitoare ale prețurilor și pentru a identifica nivelele de intrare și de ieșire cu probabilitate ridicată.