Exploatațiile de bază pot avea diferite caracteristici în funcție de diferite clase de active, dar toate au o similitudine cheie; ele servesc ca o parte vitală a fundației pentru portofolii pe termen lung. Pentru fondurile mutuale cu capital mic, performanța este evaluată pe parcursul ciclurilor de piață complete, cu obiectivul de a capta câștiguri în timpul piețelor bull și de a limita volatilitatea scăderii pe piețele de acțiuni. Aceste trei fonduri mutuale cu capital mic ar putea fi considerate a fi exploatații de bază.

- <->

Fondul Vanguard Small-Cap Index ("NAESX")

Cu o ușoară înclinare defensivă și un proces de selecție care prioritizează fundamentele companiei, $ 57. 9 miliarde de actiuni AUM Vanguard Small-Cap ("NAESX") au furnizat o combinatie de randamente de doua cifre cu o cifra de beta de 0. 95. In timp ce fondul detine in principal titluri mici, mediile reprezinta 38. 77% portofoliul.

Cele mai mari sectoare din Fondul Vanguard Small-Cap Index sunt industriale de 16,34%, tehnologia de 14,68% și ciclicii consumatorilor la 14,5%. Cele mai mari patru exploatații din portofoliu sunt alocate cu câte 29% fiecare: Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN WCNWaste Connections Inc69, 50-0, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 , Arthur J Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64, 11 + 0, 66% , Creat cu Highstock 4. 2. 6 : GAS) și Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29 04 + 0,6% create cu Highstock 4. 2. 6 ).

- <->

Fondul Vanguard Small-Cap Index este un fond fără sarcină, iar clasa Acțiunilor Investitorilor necesită o investiție minimă de 3 000 $. P / B este 1. 85, P / E este 19. 25, iar randamentul dividendului este de 1. 55%. Începând cu 2012 până în 2015, randamentul mediu anual al fondului a fost de 14,1%, subliniat de un câștig de 37,62% în 2013.

Fondul Fidelity Small Cap Stock ("FSLCX")

și stocurile de creștere, Fondul Fidelity Small Cap Stock ("FSLCX") oferă investitorilor un vehicul care poate aduce randamentele unui fond bazat pe impuls, combinat cu beta-ul scăzut al unui portofoliu compus din valori de valoare. În timp ce gestionați $ 1. 9 miliarde de active, fondul a alocat 81,8% din portofoliu societăților din S.U.A și 15% 61% non-U. S. societăți.

Alocările sectoriale favorizează finanțele la nivelul de 21, 25%, al industriei la 21,06% și al tehnologiei la 14,83%. Poziția cea mai mare este LivaNova PLC (cu 1,86%), compania World Fuel Services Corporation (NYSE: LIVN LIVNLivaNova PLC81, 32-0,54% creată cu Highstock 4. 2. 6 INT INTWorld Fuel Services Corp28, 57 + 0, 56% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 1. 8% și Landstar System Inc (NASDAQ: LSTR .40-0. 20% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu 1.75%.

Fondul Fidelity Small Cap Stock este un fond fără depozite și necesită o investiție inițială minimă de 2, 500 USD. P / E este 16 03, iar P / B este 1. 77. Fondul are o valoare beta 0,89, iar randamentul de distribuție este de 0,6%. Din 2012 până în 2015, fondul a avut un câștig mediu anual de 13,09%.

Pentru a selecta portofoliul deținut de Fondul de Nord Central pentru Capul Mici ("NSGRX"), managerii de fonduri încep să analizeze fundamentele, urmate de evaluări ale creșterii potențiale . Rezultatul este un portofoliu diversificat compus din exploatații cu elemente de valoare și / sau de creștere.

Ponderea sectorului în portofoliu favorizează tehnologia informației cu 17%, urmată de servicii financiare de 15,62%, iar industriale cu 14,5%. Deținerile de top au ponderi relativ uniforme, conduse de Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH

MANHManhattan Associates Inc41 .48 + 0 .24% create cu Highstock 4. 2. 6 ). 33%, Casey's General Stores Inc. (NASDAQ: CASY CASYCasey's General Stores Inc., 13-0,45% create cu Highstock 4. 2. 6 ) la 0. 33% , Inc (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175, 67-0, 14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 0. 31%. Fondul Nordic pentru Capul Central este un fond fără depozite și necesită o investiție inițială minimă de 2, 500 USD. Activele fondului în administrare sunt de 315 milioane USD, raportul preț-la-carte (P / B) este 1. 79 , raportul preț-câștig (P / E) este de 18,6, iar randamentul de distribuție este de 0,9%. Beta măsurată în raport cu indicele Russell 2000 este 0. 94. Randamentul mediu anual din 2012 până în 2015 a fost de 14 53%.

Linia de fund

Fondurile mutuale mici, care sunt construite strict pentru aprecierea capitalului, se confruntă adesea cu o volatilitate ridicată în piețele de tauri și urși, făcându-le adecvate doar pentru investitorii care tolerează riscul. Aceste fonduri cu capital mic, pe de altă parte, au generat câștiguri de două cifre cu portofolii compuse din mixuri de companii de valoare și de creștere, care sunt mai puțin volatile decât piețele largi comparabile. Combinațiile lor de volatilitate relativ scăzută pe partea inferioară și capturarea randamentelor pe piețele bull-urilor le face potrivite ca exploatații de bază pentru întregul ciclu de cicluri de piață.