Stocurile cu capacități mici au depășit istoric stocurile cu capital mare pe orizonturi pe termen lung. Cu toate acestea, acest randament în exces poate fi extrem de volatil. În timpul expansiunii economice, acțiunile cu capital redus tind să arate randamente superioare. În timpul recesiunilor economice, acestea scad într-o rată mult mai rapidă comparativ cu majoritatea acestora. Capacele mici indică o mai mare sensibilitate la riscurile macroeconomice.

Companiile cu acțiuni cu capacitate mică nu dispun de avantaje competitive și scări eficiente pentru a rezista la vremuri nefavorabile. Acesta este motivul pentru care aceste companii sunt mai puțin rentabile și generează un randament mai mic comparativ cu stocurile mari. Întrucât companiile cu capital mic au mai multe șanse de a prezenta rate de creștere mai mari, se bucură, de asemenea, de un sentiment ridicat al investitorilor și de evaluări înalte, care se pot inversa rapid atunci când sentimentul scade.

În ciuda ratei scăzute a performanțelor stocurilor mici, în 2015, comparativ cu o piață largă, deținerea de acțiuni cu capital mic poate fi benefică pentru diversificarea și aprecierea capitalului pe termen lung. Industria fondurilor mutuale oferă câteva alegeri excelente pentru investitori la un cost rezonabil.

Stocurile cu capacitate mică pot continua să prezinte niveluri de volatilitate sporite în 2016, din cauza unor riscuri percepute mai mari. Cu toate acestea, fondurile mutuale cu capital mic oferă opțiuni atractive pentru investitorii interesați să-și diversifice portofoliul cu o nișă specifică a pieței de acțiuni din S.U.A.

->

Activele aflate în administrare (AUM): 56 miliarde USD

Rata medie anuală a activului net (NAV) 2010-2015: 12,9% > Raportul net de cheltuieli: 0. 23%

Indicele Vanguard Small Capital Index Investor Shares urmărește performanța indicelui CRSP US Small Cap, care este alcătuit din acțiuni mici ale companiilor americane. Fondul oferă o expunere pasivă la acțiuni cu capital mic, cu o diversificare largă în diferite sectoare ale economiei Statelor Unite. Stocurile financiare reprezintă aproximativ 26% din activele fondului, în timp ce acțiunile industriale au o alocare de aproximativ 20%. Comparativ cu alte fonduri, acest fond are un raport foarte redus al cifrei de afaceri de 10%, ceea ce îl face foarte eficient din punct de vedere fiscal. Exploatațiile sunt în mare măsură diversificate, fără ca un stoc unic să reprezinte mai mult de 0,5% din portofoliul fondului.

Fondul a obținut ratingul analistului Morningstar de aur și un rating global de patru stele pentru randamentele sale coerente la riscuri și costul extrem de scăzut. Fondul nu are taxe de încărcare și are o cerință minimă de investiție de 3 000 de dolari.

Fondul de acțiuni Homestead Small Stock

AUM: 1 USD. 2 miliarde

Rentabilitatea medie anuală a NAV 2010-2015: 14. 26%

Raportul net de cheltuieli: 0. 91%

Fondul de acțiuni Homestead Small Company investește în acțiuni cu capital redus pe indicele Russell 2000.Fondul se concentrează în mod specific asupra companiilor care sunt poziționate să facă schimbări semnificative în afacerea lor, ceea ce ar putea duce la o îmbunătățire a poziției competitive sau a rezultatelor financiare. Comparativ cu indicele Russell 2000, acest fond mutual are o alocare mult mai mare a activelor companiilor industriale la aproximativ 27%. Stocurile discreționare ale consumatorilor și stocurile financiare reprezintă 22% și, respectiv, 18% din portofoliul fondului. Fondul cumpără și deține, de regulă, stocuri pentru o perioadă lungă de timp, rezultând o rată de cifră de afaceri extrem de scăzută de 3%. Această strategie de cumpărare și deținere face ca fondul să fie extrem de eficient din punct de vedere fiscal.

Fondul și-a bătut consecvent indicele de referință în ultimii trei, cinci și zece ani. Pentru randamentele sale puternice ajustate la risc, fondul a câștigat un rating global de cinci stele de la Morningstar. Fondul vine fără taxe de încărcare și necesită o contribuție inițială de 500 de dolari.

Fondul Opportunity Broadview

AUM: 708 dolari. 3 milioane

Rentabilitatea medie anuală a NAV 2010-2015: 11. 21%

Rata netă a cheltuielilor: 1. 23%

Fondul Broadview Opportunity urmărește aprecierea capitalului prin deținerea de acțiuni cu capital mic pe o perioadă de două sau trei orizont de ani. Fondul evaluează o combinație de evaluare atractivă și caracteristici calitative pentru o companie potențială care poate fi adăugată în portofoliu. Deoarece fondul poate diviza cu promptitudine stocurile care încalcă principiile sale fundamentale, raportul cifrei de afaceri poate fi oarecum ridicat; în 2015, aceasta era de 41%. Acest lucru a făcut ca acest fond mutual să fie puțin mai eficient din punct de vedere fiscal. Fondul are o poziție excesivă în stocurile ciclice ale consumatorilor, cu o alocare de aproximativ 27%, în timp ce tehnologia informației reprezintă 24% din activele fondului. Nici o singură exploatație a fondului nu are o alocare care depășește 4%.

Morningstar a acordat acestui fond un rating de argint al analiștilor și un rating global de patru stele. Fondul nu percepe taxe de încărcare și are o cerință minimă de investiție de 1 000 USD.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 miliarde

Rentabilitatea medie anuală a NAV 2010-2015: 14. 44%

Raportul net de cheltuieli: 0. 94%

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor investește în acțiuni mici, cu combinații atractive de evaluare câștigurile pozitive și ritmul vânzărilor. Fondul își bazează selecția de exploatații pe modele multifocale proprietare care clasifică stocurile în fiecare sector. Managerii de fonduri structurează portofoliul pentru a oferi o diversificare largă între sectoare, sectoare și întreprinderi individuale, iar Russell 2000 fiind un indice de referință. Stocurile ciclice ale consumatorilor au cea mai mare alocare de aproximativ 18%, în timp ce tehnologia informației reprezintă aproximativ 17% din activele fondului. Deținerile fondului sunt de obicei dispersate pe scară largă și nu reprezintă mai mult de 2% din portofoliul său.

Fondul a reușit să depășească indicele său de bază în ultimii trei, cinci și zece ani și a obținut un rating global de cinci stele de la Morningstar. Acesta vine fără taxe de încărcare și fără cerințe minime de investiție.

Voya Small Company Fund A

AUM: 468 USD.7 milioane

Rentabilitatea medie anuală a NAV 2010-2015: 12. 17%

Raportul net de cheltuieli: 1. 34%

Voya Small Company Fund Class A investește în acțiuni mici ale companiilor. Managerii de fonduri selectează participații pe baza modelelor computerizate cantitative dezvoltate pe plan intern care evaluează caracteristicile financiare și fundamentale ale companiei. Fondul se concentrează asupra stocurilor care tranzacționează sub valoarea percepută de viziunea consensului. În comparație cu partenerii săi, fondul este mai diversificat în ceea ce privește sectoarele, stocurile financiare având cea mai mare cotă la aproximativ 18%. Acțiunile industriale reprezintă 17% din activele fondului, în timp ce stocurile de tehnologia informației au o alocare de 16%. Detinerile fondului sunt destul de diversificate și niciun stoc unic nu reprezintă mai mult de 1,5% din portofoliul fondului.

În medie, fondul a depășit ușor indicele Russell 2000. Începând cu luna noiembrie 2015, randamentul mediu anual al unui fond de 7,95% depășește ușor randamentul mediu anual de 7,3% pentru Indicele Russell 2000. Acest fond mutual a câștigat un rating de patru stele de la Morningstar. Fondul vine cu o taxă de încărcare de 5.75% și necesită o investiție minimă de 1.000 $.