Patru fonduri mutuale trebuie luate în considerare în cazul creșterii ratelor dobânzilor, precum Portofoliul de construcții și locuințe Fidelity Select, Portofoliul Fidelity Select Banking, Fondul Rydex Retailing și Fondul ProFunds Short Stores Metals. Ratele de dobândă cresc în mod obișnuit din cauza creșterii băncilor centrale atunci când devin preocupate de presiunile inflaționiste.

Cu toate acestea, tendințele globale recente fac ca inflația să fie puțin probabilă. Economiile din întreaga lume - în special în Europa și Japonia - rămân afectate de lipsa de cerere. Guvernele nu sunt dispuse să folosească politica fiscală pentru a genera cererea din cauza preocupărilor legate de datorii și deficite. Cele mai multe țări continuă să se lupte mai degrabă cu deflația decât cu inflația. În plus față de cererea slabă, care conduce la scăderea prețurilor, există un excedent uluitor de forță de muncă. Atunci când oferta de muncă este abundentă, inflația este tranzitorie, deoarece nu există o buclă de feedback între salarii și prețuri.

Datorită naturii globale a economiei, această deflație a fost exportată. De la Marea Recesiune, orice creștere a inflației în Statele Unite a fost temporară în ciuda anilor de creștere. Orice creștere a ratei dobânzilor se datorează băncilor centrale care încearcă să normalizeze politica monetară pentru a dispune de instrumente pentru următoarea recesiune. Bineînțeles, această acțiune comunică faptul că economia este suficient de puternică pentru a rămâne pe cont propriu fără sprijin monetar. Este, de asemenea, o dovadă că anumite sectoare ale economiei se descurcă bine, cum ar fi cheltuielile cu locuințele, forța de muncă, bancare, asigurări și consum, care sunt integrate în economie.

- <->

Portofoliul de construcții și locuințe Fidelity Select

Fondul mutual de construcții și portofolii de tip Fidelity Select este alcătuit din stocuri de înaltă calitate care sunt sau sunt legate de sectorul construcțiilor și al locuințelor. Locuințele fac parte integrantă din economie și au fost grav afectate datorită bubblei din perioada 2003-2006. Unul dintre motivele pentru care Rezerva Federală a menținut scăderea ratelor dobânzilor scăzute a fost menținerea scăzută a ratelor ipotecare pentru a spori cererea de locuințe. De asemenea, Rezerva Federală a inclus titluri garantate cu ipotecă (MBS) în programele sale de relaxare cantitativă pentru a împinge ratele dobânzilor mai mici.

De la lansarea bubble-ului, construcția de locuințe noi a înregistrat o creștere a populației. Odată cu revenirea pieței muncii, cererea și prețul încep să crească, ceea ce duce la o creștere a industriei construcțiilor. Recuperarea auto-susținută pe piața imobiliară este un motiv puternic pentru ca Rezerva Federală să-și înlăture sprijinul de urgență pentru economie și să pornească de la normalizarea politicii monetare.

Unele dintre participațiile importante din acest fond mutual sunt Home Depot, Lowe, AvalonBay Communities și Materials Eagle. Acest fond este concentrat în acțiuni care au o influență pozitivă asupra prețurilor locuințelor și asupra activității de construcție.Ambele vor crește cu ratele dobânzilor; orice slăbiciune în ele ar determina Fed-ul să spargă frânele la creșterea ratei.

Portofoliul Fidelity Select Banking

Stocurile băncilor beneficiază, de asemenea, atunci când ratele dobânzilor cresc. Creșterea ratelor dobânzilor conduce la extinderea spread-urilor între ratele pe termen scurt și pe termen lung. Acest lucru face ca activitatea tradițională a bancară să devină mai profitabilă, pe măsură ce ratele dobânzilor la depozite cresc mai puțin decât ratele dobânzilor la împrumuturi. În plus, creșterea ratelor dobânzilor înseamnă o economie mai sănătoasă, ceea ce conduce la o creștere a activității economice, trecând la un volum mai mare de credite pentru bănci.

Principalul participant la acest fond mutual sunt Wells Fargo, Banca SUA și Bank of America. În special, majoritatea băncilor din acest fond mutual se implică mai degrabă în sectorul bancar tradițional decât în ​​activitățile financiare, care sunt mai puțin sensibile la rata dobânzii. În plus, aceste bănci dețin cantități semnificative de numerar în bilanțurile lor, pe care le păstrează în instrumente cu rată scurtă. Creșterile ratelor pe termen scurt curg direct la linia de jos. În mod tradițional, stocurile bancare sunt cele mai puternice performante în părțile ulterioare ale unei piețe de tauri atunci când ratele dobânzilor urcă.

Fondul Rydex Retailing

Având în vedere mediul economic și rata dobânzii, consumatorii vor beneficia și în Statele Unite. Consumatorii din S.U.A. au vânturi gemene de îmbunătățire a pieței muncii și costuri mai mici ca urmare a unui dolar mai puternic. Deși rata dobânzii este mai înaltă în S.U.A., ratele sunt semnificativ mai mici în străinătate. Această dinamică conduce la creșterea cererii de dolari, cauzând slăbiciune a prețurilor materiilor prime.

Reducerea prețurilor de intrare pentru întreprinderi se traduce în costuri mai mici. Acești factori duc la o bună stare de sănătate a consumatorului din perspectiva veniturilor. În plus, bilanțul pentru consumator continuă să se îmbunătățească, odată cu creșterea prețurilor la locuințe și a pieței bull în stoc. Un consumator puternic conduce la mai multe venituri pentru stocurile discreționare ale consumatorilor. Acest sector a fost unul dintre liderii pieței bursiere din 2009 până în 2015.

Fondul mutual Rydex Retailing este o modalitate pentru investitori de a se expune la aceste tendințe. Principalele sale exploatații sunt Amazon. com, Walmart și Target. Detinerile sale includ cele mai mari ținte ale cheltuielilor de consum. Acest fond mutual va beneficia de economia și consumatorii mai puternici, care sunt implicați de ratele dobânzilor mai mari.

Fondul ProFunds de metale prețioase

Este cu siguranță cel mai riscant mod de a juca rate mai ridicate ale dobânzilor, dar, de asemenea, vine cu cea mai mare creștere. Dinamica ratelor dobânzilor în creștere, inflația călduroasă și îmbunătățirea economiei este destul de scăzută pentru metalele prețioase. Metalele prețioase tind să se descurce bine atunci când ratele inflației sunt mai mari decât ratele dobânzilor, făcându-le un depozit de valoare contra pierderii valorii în monedele de hârtie.

Astfel, această circumstanță este destul de scăzută pentru metalele prețioase. Creșterea ratelor dobânzilor se datorează dorinței Federal Reserve de a normaliza politica monetară, ceea ce indică creșterea stabilității financiare. Metalele prețioase sunt asigurarea portofoliilor împotriva calamităților economice.Rezervele Federale, care sporesc ratele dobânzilor dintr-o poziție de forță mai degrabă decât din cauza presiunilor inflaționiste, indică faptul că stabilitatea financiară este în creștere, făcând ca asigurarea împotriva calamităților să fie mai puțin atractivă.

Creșterea ratelor dobânzilor este în scădere pentru metalele prețioase. Metalele prețioase nu produc nimic și au costuri de depozitare. Acest lucru nu este semnificativ atunci când rata de rentabilitate fără risc este de 0%. Cu toate acestea, atunci când această rată de rentabilitate fără risc crește, înseamnă că aurul are un cost care trebuie menținut, făcându-l mai puțin de dorit.

Principalele participații ale acestui fond mutual sunt contractele swap și contractele futures care permit fondului să urmărească invers prețul aurului. Este inerent riscant din cauza riscurilor de scurtcircuitare, precum și a costurilor suplimentare ale acestor tranzacții. Cu toate acestea, dacă ratele dobânzilor continuă să crească, aceasta are și cea mai mare creștere.