Cuprins:
Nu este un secret că în spatele fiecărui manager de investiții de succes există o strategie de investiții scrisă, măsurabilă și repetabilă. Cu toate acestea, mulți investitori sară de la un comerț la altul, depunând puțin efort în crearea și măsurarea strategiilor globale.
Următoarele întrebări vă vor ajuta să creați o strategie de investiții care este scrisă, măsurabilă și susținută de convingerile voastre puternice. Acest lucru va duce la o performanță mai consistentă a investițiilor și vă va ajuta să atenuați deciziile de investiții emoționale.
Cel mai important, vă va ajuta să evitați un portofoliu împrăștiat de investiții individuale care, atunci când sunt privite în ansamblu, nu au o temă sau un obiectiv general.
-
Puteți scrie strategia dvs. de investiții ca pe un proces?
Pentru a cita întârzierea Dr. W. Edwards Deming, un autor de renume mondial și consultant de calitate în management, "Dacă nu puteți descrie ceea ce faceți ca proces, nu știți ce faceți". Ca orice altceva care necesită un proces disciplinat, este important să vă scrieți strategia de investiții. Făcând acest lucru vă va ajuta să o articulați. Odată ce strategia dvs. este scrisă, ar trebui să o priviți pentru a vă asigura că aceasta corespunde obiectivelor dvs. de investiții pe termen lung. Scrierea strategiei vă oferă ceva la care să reveniți în vremuri de haos, ceea ce vă va ajuta să evitați luarea deciziilor de investiții emoționale. De asemenea, vă oferă ceva de revizuit și de schimbat dacă observați defectele sau obiectivele de investiție se modifică. Dacă sunteți un investitor profesionist, o strategie scrisă vă va ajuta pe clienți să vă înțeleagă mai bine procesul investițional. Acest lucru poate spori încrederea, poate atenua solicitările clienților și poate crește gradul de reținere a clienților. -
Strategia dvs. de investiții conține o convingere în legătură cu motivul pentru care investițiile sunt depășite sau subevaluate? Dacă da, cum să exploatezi asta?
Această întrebare se poate referi la faptul dacă credeți sau nu că piețele de investiții sunt eficiente. Întrebați-vă: "Ce mă face mai inteligent decât piața? Care este avantajul meu competitiv?" S-ar putea să aveți cunoștințe speciale din industrie sau să vă abonați la cercetări speciale pe care puțini alți investitori le au. Sau puteți avea credințe în ceea ce privește exploatarea anumitor anomalii ale pieței, cum ar fi cumpărarea de acțiuni cu rapoarte reduse preț-la-carte. Odată ce ați decis ce este avantajul dvs. competitiv, trebuie să decideți cum puteți executa în mod profitabil un plan de tranzacționare pe termen lung pentru al exploata.Planul dvs. de tranzacționare ar trebui să includă reguli pentru investițiile de cumpărare și de vânzare. De asemenea, rețineți că avantajul dvs. competitiv poate în cele din urmă să își piardă profitabilitatea pur și simplu de către alți investitori care implementează aceeași strategie. Pe de altă parte, puteți crede că piețele de investiții sunt complet eficiente, ceea ce înseamnă că niciun investitor nu are un avantaj competitiv consistent.În acest caz, este mai bine să vă concentrați strategia asupra minimizării taxelor și a costurilor tranzacției prin investiții în indici pasivi. (Vezi deasemenea: Sentimentul de anomalii ale pieței )
-
Strategia de investiții va funcționa bine în toate mediile de piață? Dacă nu, când va efectua cel mai rău?
Există o veche zicală pe Wall Street: "Piața poate rămâne irațională mai lungă decât puteți rămâne solvabil ". Managerii de investiții buni știu de unde provine performanța lor de investiții și pot explica punctele forte ale strategiei puncte slabe. Pe măsură ce tendințele pieței și temele economice se schimbă, multe strategii de investiții mari vor avea perioade de performanță mare urmate de perioade de performanță slabe. Având o bună înțelegere a slăbiciunilor strategiei dvs. este esențială pentru menținerea încrederii și investirea cu convingere, chiar dacă strategia dvs. este temporar în afara modului. Acesta vă poate ajuta, de asemenea, să găsiți strategii care să vă poată completa. Un exemplu popular în acest sens ar fi amestecarea atât a strategiilor de investiții cât și a valorii. -
Aveți un sistem pentru măsurarea eficacității strategiei dvs. de investiții?
Este dificil să îmbunătățiți sau să înțelegeți pe deplin ceva pe care nu îl măsurați. Deci, ar trebui să aveți un punct de referință pentru a măsura eficacitatea strategiei dvs. de investiții. Indicatorul dvs. de referință ar trebui să corespundă obiectivului dvs. de investiții, care, la rândul său, ar trebui să corespundă strategiei dvs. de investiții.Două tipuri comune de valori de referință pentru investiții sunt repere relative și absolute. Un exemplu de benchmark relativ ar fi un indice de piață pasiv, cum ar fi S & P 500 Index sau Barclays Aggregate Bond Index. Un exemplu de indicator de referință absolut ar fi un randament țintă, cum ar fi 6% anual. Deși poate fi un proces consumator de timp, este important să luați în considerare cantitatea de risc pe care o luați în raport cu indicatorul dvs. de investiții. Puteți face acest lucru prin înregistrarea volatilității randamentelor portofoliului dvs. și comparându-l cu volatilitatea randamentelor de referință pe perioade de timp. Măsuri mai sofisticate de randamente care ajustează riscul sunt Raportul Treynor și raportul Sharpe. (Vezi de asemenea: Măsurați performanța portofoliului dvs. )
Linia de fund
Sun Tzu, un vechi general și strateg militar chinez, a spus odată: "Tactica fără strategie este zgomotul înainte de înfrângere". Sun Tzu știa că o strategie bine gândită înainte de a intra în luptă este crucială pentru a câștiga.
Managerii de bani buni au o înțelegere clară a motivelor pentru care investițiile sunt depășite și subevaluate și știu ce determină performanța investițiilor. Dacă aveți de gând să luptați împotriva lor în fiecare zi pe piețele de investiții, nu-i așa? Marile tranzacții pot câștiga bătălii, însă o strategie de investiții bine gândită câștigă războaie. (Vezi și: Creați-vă propriile strategii de tranzacționare.)
Un plan în 12 pași pentru o securitate mai bună a avocatului
Securitatea informatică reprezintă un risc tot mai mare pentru consilieri. Iată un plan de 12 etape pentru a pune în aplicare un plan, respectând în același timp regulamentele.
7 Pași pentru a crea un 10 ani-de-pensionare Planul
Lucrătorii care sunt la doar 10 ani de la pensionare trebuie să facă o serie de lucruri pentru a se asigura că se poate obține o pensie confortabilă.
Este mai bună sau mai bună pentru călătoriile europene?
Dacă călătoriți în Europa, asigurați-vă că aveți o carte de credit acceptată pe scară largă, care utilizează tehnologia chip. Nu-i rău să ai niște bani.