După ce ați construit portofoliul de fonduri mutuale, trebuie să știți cum să îl mențineți. Aici, vorbim despre cum să gestionăm un portofoliu de fonduri mutuale, urmărind patru strategii comune:

Strategia Wing-It Aceasta este cea mai comună strategie de fonduri mutuale. Practic, dacă portofoliul dvs. nu are un plan sau o structură, atunci este probabil că folosiți o strategie aripa-it. Dacă acum adăugați bani în portofoliul dvs., cum decideți la ce să investiți? Sunteți cineva care caută o investiție nouă pentru că nu vă plac cele pe care le aveți deja? Puțin din asta și puțin din asta? Dacă aveți deja un plan sau o structură, atunci adăugarea de bani în portofoliu ar trebui să fie foarte ușoară. Majoritatea experților ar fi de acord că această strategie va avea cel mai puțin succes, deoarece nu există prea mult sau nici o coerență.

Strategia de stabilire a pieței presupune abilitatea de a intra și ieși din sectoare, active sau piețe la momentul potrivit. Abilitatea de a comercializa timp înseamnă că veți cumpăra pentru totdeauna scăzut și vindeți la înălțime. Din păcate, puțini investitori cumpără scăzut și vând mare, deoarece comportamentul investitorilor este de obicei condus de emoții în loc de logică. Realitatea este că majoritatea investitorilor au tendința de a face exact opusul - cumpărați și cumpărați la un nivel scăzut. Acest lucru îi determină pe mulți să creadă că calendarul pieței nu funcționează în practică. Nimeni nu poate prezice cu exactitate viitorul cu orice consistență, totuși există mulți indicatori de sincronizare a pieței.

- <-> Strategia "Buy-and-Hold"

Aceasta este de departe cea mai frecventă strategie de investiții propusă. Motivul pentru aceasta este că probabilitățile statistice sunt de partea dvs. În general, piețele cresc în proporție de 75% din timp și scad 25% din timp. Dacă utilizați o strategie de cumpărare și dețineți și vremea pe urmele și coborâșurile pieței, veți câștiga 75% din bani. Dacă doriți să aveți mai mult succes cu alte strategii pentru a vă gestiona portofoliul, trebuie să aveți dreptate mai mult de 75% din timp pentru a fi înainte. Cealaltă problemă care face ca această strategie să fie cea mai populară este ușor de angajat. Acest lucru nu o face mai bine sau mai rău, este ușor să cumpărați și să țineți.

Strategie de evaluare a performanței

Aceasta este oarecum o bază intermediară între momentul de piață și cumpărarea și ținerea. Cu această strategie, veți revizui mixul de portofoliu din când în când și veți face unele ajustări. Să mergem printr-un exemplu prea simplificat, folosind cifre reale de performanță.

Să spunem că la sfârșitul anului 2010 ați început cu un portofoliu de acțiuni de 100.000 de dolari în patru fonduri mutuale și ați împărțit portofoliul în ponderi egale de câte 25% fiecare. După primul an de investiții, portofoliul nu mai are o pondere egală cu 25%, deoarece unele fonduri au avut rezultate mai bune decât altele.

Realitatea este că, după primul an, cei mai mulți investitori sunt înclinați să arunce pe cei pierduți (Fondul D) pentru mai mulți câștigători (fondul A).Cu toate acestea, ponderarea performanței nu realizează strategia respectivă. Ponderea de performanță înseamnă pur și simplu că vindeți o parte din fondurile care au făcut cele mai bune rezultate pentru a cumpăra unele dintre fondurile care au făcut cel mai rău. Inima voastră va merge împotriva acestei logici, dar este bine să faceți acest lucru pentru că una constantă în a investi este că totul merge în cicluri.

În anul patru, fondul A a devenit cel care a pierdut, iar fondul D a devenit câștigătorul.

Performanța care cântărește acest portofoliu de la an la an înseamnă că ați fi profitat atunci când fondul A merge bine pentru a cumpăra un fond D atunci când a scăzut. De fapt, dacă ați re-echilibrat acest portofoliu la sfârșitul fiecărui an timp de cinci ani, veți fi mai departe în urma rezultatului ponderii performanței. E vorba de disciplină.

Linia de fund

Cheia managementului de portofoliu este aceea de a avea o disciplină la care să adere. Cei mai de succes manageri de bani din lume au succes deoarece au o disciplină pentru a gestiona banii și au un plan de a investi. Warren Buffet a spus cel mai bine: "Să investești cu succes într-o viață nu necesită un IQ stratosferic, o înțelegere neobișnuită a afacerii sau informații privilegiate. Este nevoie de un cadru intelectual solid pentru luarea deciziilor și de capacitatea de a păstra emoțiile de la corodarea acelui cadru".