Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) compuse din obligațiuni municipale naționale permit investitorilor să genereze dobânzi din alocațiile cu venit fix care sunt scutite de impozitele de stat și, în unele cazuri, ) de asemenea. Următoare este un rezumat al celor cinci cele mai populare ETF-uri de obligațiuni municipale naționale pentru anul 2016, clasificate în funcție de activele gestionate (AUM), la data de 4 martie 2016.

iShares National AMT-Free Muni Bond

Ca cea mai mare obligațiune municipală ETF cu AUM în valoare totală de 6 USD. 23 miliarde de euro, iShares National AMT-Free Muni Bond (NYSEACRA: MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0.10% creat cu Highstock 4. 2. 6 pentru a asigura o scutire atât de AMT, cât și de impozitele de stat asupra veniturilor generate de fond. În afară de faptul că este cel mai mare obligat la nivel național de obligațiuni municipale ETF, fondul are un volum mediu zilnic de dolari, de 56 de dolari. 83 de milioane, bazate pe ultimele 45 de zile de tranzacționare, sunt aproape de trei ori cele ale celui de-al doilea cel mai activ ETF din categoria respectivă.

Portofoliul fondului este, de asemenea, cel mai diversificat din categorie, cu 2, 891 exploatații. Ca și celelalte patru ETF-uri din acest grup, obligațiunile municipale din California reprezintă cel mai mare procent din portofoliu, urmate de obligațiunile municipale din New York. Scadența medie ponderată pentru obligațiunile din portofoliu este de 14 06 ani, cu o durată de 6 ani. 3. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,25%, iar randamentul de distribuție este de 2,4%. În ultimii cinci ani, fondul a beneficiat de scadența medie relativ lungă a obligațiunilor din portofoliu, cu o rentabilitate anuală de 5,03%.

-> ->

SPDR Nuveen Barclays Obligațiuni Municipale pe termen scurt ETF

Cu un portofoliu alcătuit din datorii cu scadența mai mică de cinci ani, SPDR Nuveen Barclays Obligațiuni Municipale pe termen scurt ETF (NYSEACRA: SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48 460. 00% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) combină sensibilitatea scăzută la rata dobânzii cu siguranța creditelor obligațiunilor care au rating minim de către Moody's de Aa3 sau de Standard & Poor's din AA-. Drept urmare, fondul a atras interesul investitorilor care evită riscurile, evidențiate prin AUM de 2 USD. 92 de miliarde de euro.

Sensibilitatea la rata limitată a dobânzii este rezultatul duratei de viață a fondului 2. 8 și a unei scadențe medii ponderate de 4 21 de ani pentru cele 256 de poziții din portofoliu. Fondul are un randament de distribuție de 0,91% și cel mai mic raport de cheltuieli dintre cele mai mari cinci ETF-uri naționale municipale la 0,2%. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani este de 1. 57%.

VET-urile de piață de înaltă rentabilitate a municipiului ETF

Vânzătorii de piață de înaltă rentabilitate ETF-uri municipale (NYSEACRA: HYD HYDVanEck Vct HY M31.19 + 0.35% Creat cu Highstock 4. 2. 6 combinația dintre datoriile cu randament ridicat și scadențele îndelungate îl plasează la capătul opus al spectrului de siguranță din cadrul ETF-ului Obligațiuni Obligatorii Mici pe termen scurt SPDR Nuveen Barclays.În ciuda profilului ridicat al riscului, apelul Market Vectors al ETF către investitori a avut ca rezultat tranzacționarea lichidă, cu un volum mediu zilnic de $ 18. 37 milioane și AUM de $ 1. 94 de miliarde de euro.

Fondul are mai multe valori care sunt cele mai ridicate din primele cinci ETF-uri, inclusiv scadența medie ponderată de 20,83, durata de 8,3, rata de cheltuieli de 0,35% și randamentul de distribuție de 4.73 %. Fondul a fost, de asemenea, cel mai bun performant din cele cinci mari ETF-uri naționale municipale, cu randamente anualizate în ultimii cinci ani de 7. 57%.

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF

SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF (NYSEACRA: TFI TFISPDR Nuv Blmbrg49 04 + 0.12% Creat cu Highstock 4. 2. 6 >) poate fi un plus de portofoliu potrivit pentru investitorii care caută un ETF de obligațiuni municipale care combină riscul de credit scăzut cu scadențe mai lungi. Fondul limitează riscul de credit la 1 USD. 72 de miliarde în AUM, cu o ponderată S & P de rating AA + pentru portofoliul de 262 de poziții. Portofoliul oferă expuneri la obligațiuni municipale mai lungi, cu o scadență medie ponderată de 13. 37 ani și o durată de 7. 3. SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond ETF oferă lichidități ample pentru comercianții municipali cu un volum mediu de dolari pe zi, de 16 USD. 38 de milioane. Randamentul de distribuție al fondului este de 2. 28%, iar rata de cheltuieli a acestuia este de 0,23% la sfârșitul restrâns al grupului. Combinația dintre sensibilitatea randamentului și siguranța creditelor a recompensat investitorii în ultimii cinci ani, cu o rentabilitate anuală de 5,39%.

VECTORELE COMUNITĂȚILOR INTERNAȚIONAL INTERNAȚIONAL INTERNAȚIONAL ETF

Ca ETF, cel de-al doilea obligațiuni municipale naționale scutite de AMT, în topul primelor cinci, VECT AMT +0,21%

creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are o abordare largă a pieței intermediare, începând cu un termen minim de scadență de șase ani și până la scadența maximă de 17 ani. Pentru a limita sensibilitatea ratei dobânzii, managerii de portofoliu ai fondului se concentrează pe termenul mai scurt al intervalului, menținând scadența medie ponderată la 10. 7 ani și durata la 7. 3. AUM fondului de $ 1. 4 miliarde pot fi atribuite, cel puțin parțial, sensibilității sale relativ scăzute la rata dobânzii și scutirii AMT, ceea ce îl face o alegere populară pentru investitorii din categoria individuală de mare valoare. Valoarea medie zilnică a dolarului de 11 USD. 54 de milioane sunt suficiente pentru toate tranzacțiile decât pentru cele mai mari instituții. Randamentul său de distribuție este de 2 27%, iar raportul său de cheltuieli este de 0,24% rezonabil. Câștigul său anual de 5 ani, de 45%, este cel de-al doilea cel mai bun din grup, depășind doar rentabilitatea ETF-urilor comerciale de înaltă rentabilitate a vectorilor de piață. Linia de fund

Cele cinci cele mai populare ETF-uri naționale de obligațiuni municipale pentru anul 2016 oferă investitorilor o gamă largă de opțiuni pentru a genera venituri care sunt scutite de impozitele de stat. Aceste opțiuni includ scutirile AMT pentru a spori veniturile nete, obligațiunile municipale cu randament ridicat pentru a maximiza randamentele de distribuție și fondurile care pot limita sau spori sensibilitățile lor la modificările ratei dobânzii.