Banca Federal Reserve a semnalat de luni de zile că majorarea țintei pentru Fondul Fed de la 0,5 la 0,25% în decembrie 2015 a fost doar prima mișcare dintr-o serie de drumeții care vor avea loc în următorii trei ani. Conform prognozelor medii, rata fondurilor federale va fi majorată cu aproximativ 1% în fiecare an, rezultând o rată specifică de 3,3% până la sfârșitul anului 2018.

Dacă proiecțiile Fed se dovedesc a fi exacte, portofoliile care profitată în decursul a aproape șapte ani de stabilitate a ratei, probabil va avea o performanță slabă în următorii câțiva ani. Aceste șase strategii alternative ale ETF pot fie să se opună, fie să profite de un mediu în creștere.

ETF-uri cu venit fix alternativ

Obligațiunile cu randament ridicat au tendința de a beneficia în medii de rată în creștere, deoarece ratele crescătoare indică, în general, extinderea economică. Dobânda ProShares de înaltă rată a dobânzii (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67, 50-0, 56% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă expunere la obligațiuni cu randament ridicat, rata riscului prin scurtarea unui coș de trezoreri de doi, cinci și zece ani. Începând cu 31 ianuarie 2016, fondul a obținut 6,6%, cu o durată de zero.

-> - <

Într-un mediu cu ritmuri crescătoare, prețurile la trezoreriile pe termen mai lung vor scădea probabil, mai ales dacă economia se extinde. Portofoliul ETF al ProShares Short 20+ Year Treasury (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% creat cu Highstock 4. 2. 6 swap-uri și contracte futures, este conceput pentru a imita performanța unui portofoliu care constă în trezoreriile scurte cu scadențe de 20 de ani sau mai mult. Fondul poate fi utilizat fie pentru a beneficia de o scădere anticipată a prețurilor lungi ale Trezoreriei, fie ca o acoperire în portofolii care dețin poziții lungi ale Trezoreriei.

Sistemele PowerShares S & P 500 High Dividend Low Volatility (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41, 45-0, 12% create cu Highstock 4. 2. 6 nu investiți în produse cu venit fix, ci vizează generarea de venituri asemănătoare obligațiunilor cu un portofoliu format din 50 de acțiuni din S & P 500 care combină randamentele cele mai ridicate cu cele mai scăzute niveluri de volatilitate. Începând cu 31 ianuarie 2016, fondul a avut un randament al dividendului de 3. 57% și o beta beta cu volatilitate scăzută de 0. 61.

ETF Alternative Equity

FTLS FTLSFT LS Eqty37, 88-0. 13% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), care de obicei este investit cu 90-100% lungime și 0-50% scurt acoperiri pentru portofolii de capitaluri mari. Managerii au, de asemenea, opțiunea de a merge la numerar pentru măsuri defensive.Deoarece scurgerea stocurilor nu este permisă în conturile de pensii, acest fond (și alte ETF-uri lungi / scurte) oferă o soluție de acoperire împotriva riscurilor pentru portofolii de acțiuni care altfel nu ar putea fi disponibile.

În ultimii ani, trusturile de investiții imobiliare (REIT) au fost aglomerate, iar creditele ETRACS lunare cu două credite ipotecare REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS Londra 2XMonthly Leveraged Long Exchange Traded Access Secs 2012-16. .. 42% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) nu este o excepție. Cu toate acestea, pentru conturile agresive care caută diversificarea din clasele de active importante, acest fond de levier poate fi o potrivire bună. Fondul funcționează în principiu ca o notă cu promisiunea de a plăti 200% din randamentele generate de un coș de REIT-uri mondiale. Una dintre avantajele exploatațiilor cu efect de levier al acestui fond este un randament uriaș de distribuție de 19,48% (la data de 18 februarie 2016), care poate furniza o anumită pernă dacă prețurile acțiunilor vor cădea mai departe.

Industria financiară beneficiază de obicei de creșterea ratelor dobânzilor, pe măsură ce marja de profit dintre depozite și împrumuturi se extinde. Pentru investitorii agresivi / activi, ETF-ul ProShares Ultra S & P Regional Banking (NYSEARCA: KRU) dublează expunerea la un coș echilibrat de 50 de bănci regionale, dintre care multe sunt capace mici. Leverage combinat cu plafoanele mici înseamnă că acest fond nu este destinat investitorilor slabi, dar toleranți față de risc pot beneficia dacă activitatea de împrumut la băncile regionale crește și aduce profituri mai mari la linia de jos.

Linia de fund

Investițiile alternative pot fi vehicule complexe și pot fi mai volatile decât ETF tradiționale. Cu toate acestea, atunci când acestea sunt pe deplin înțelese și alocate în mod corespunzător, aceste fonduri pot asigura protecția portofoliului prin diversificare, generând în același timp randamente solide într-un mediu cu rata în creștere.