Sunt comenzile stop-loss o idee bună atunci când tranzacționăm fonduri tranzacționate la bursă (ETF)? Ceea ce sunteți pe cale să citiți ar putea părea neortodox, dar dacă scopul dvs. este profit, atunci ați putea dori să ia în considerare informațiile găsite mai jos.

Stop-Loss ETF = Risc Mare

Acest lucru poate părea la început, dar dacă aplicați logică acestui tip de comerț, atunci veți vedea că nu are sens. De exemplu, dacă utilizați o comandă de piață pentru pierderea pierderilor la un ETF și dacă ETF tranzacționează temporar cu o reducere bruscă la valoarea activului net (NAV), ce se va întâmpla? Poziția dvs. va fi vândută atunci când ETF oferă o reducere. Ați putea folosi o comandă limită stop-pierdere, astfel încât vânzarea dvs. să nu fie declanșată în partea de jos, dar acest lucru nu va fi încă un bun schimb. De asemenea, ați putea încerca să implementați o strategie de arbitraj, dar acest lucru este complicat și ar necesita lichidități, viteză și o mulțime de capital. (Pentru mai multe informații, consultați: Introducere în tipurile de comenzi .)

Majoritatea ETF-urilor urmăresc un indice. Să utilizăm exemplul SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail39, 88-0, 40% creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Dacă XRT s-a scufundat cu mai mult de 10% într-o zi, atunci ați ști că ceva a fost rău. Nu este posibil ca toate stocurile din indexul S & P Retail Select Industry să scadă cu 10% sau mai mult în același timp - indiferent de condițiile economice și de piață. Dacă se întâmplă acest lucru, este posibil ca urmare a unei erori într-un mediu bearish și nelichid. Aceasta înseamnă că XRT ar trebui să se mute înapoi la valoarea sa reală. Acesta este exact locul în care doriți să vă măriți poziția, să nu vindeți. Din păcate, dacă utilizați stop-loss, atunci veți vinde.

Dacă aveți o asociere cu bursa, atunci probabil că ați întâlnit tot felul de comercianți, dar să-l restrângem la doar două tipuri: amatori și profesioniști

. Comerciantul de amatori va avea mai multe ecrane alergând simultan, vor auzi voci T. V. în fundal, iar picioarele lui se odihneau pe un birou de mahon, în timp ce bătea pe o țigară și vă privea cu un aer de superioritate. Este tipul de tip care poartă un costum, în ciuda faptului că lucrează de acasă și deține o mașină de lux pe credit.

Comerciantul profesionist este mult mai stealth cu bogăția sa. Ar putea să-l aibă pe T. V., dar întotdeauna pe mut și doar pentru tickers. Ar putea aplica o analiză tehnică, dar știe că pentru a avea o convingere adevărată într-un comerț, trebuie să știe fundamentele din spatele acestui comerț, care necesită o cercetare aprofundată. Este pur și simplu imposibil să avem o convingere reală într-o poziție dacă aplicăm doar analize tehnice. Un comerciant profesionist tratează cu disciplină și convingere, fără emoție. Acest din urmă punct, emoție, nu se referă numai la a nu deveni nervos, ci la o mașină agresivă.(

Trăsături ale unui comerciant de succes .) Chiar dacă nu se datorează unei erori pe o piață nelichidă, dacă un comerciant profesionist vede că un ETF se tranzacționează cu mult sub nivelul unde ar trebui , bazat pe cercetare, atunci nu se va îndoi și va vinde. În schimb, el va cumpăra mai mult în mod incremental. Când aveți o convingere reală, nu vă temeți să cumpărați mai multe acțiuni ale unui ETF la intervale predeterminate. Cu excepția ETF-urilor cu efect de levier, ETF-urile care urmăresc un indice nu vor atinge 0 $. Prin urmare, este adesea doar o chestiune de timp înainte de un rebound. Dacă nu doriți să așteptați perioade lungi de timp, trebuie să aveți dreptul de tendință, care ar trebui să se bazeze pe cercetare, precum și analiză tehnică. Când ambele sunt bullish, aveți tendința corectă.

De asemenea, în ceea ce privește medierea costului în dolari, este posibil să doriți să vă gândiți niciodată să adăugați o poziție sub punctul dvs. cel mai mic de cumpărare. Acest lucru ar putea limita potențialul potențial într-o anumită măsură, dar va conserva capitalul. Mai mult, stabiliți o limită de alocare a capitalului pentru fiecare ETF și diversificați termenii lungi și scurți, astfel încât să puteți câștiga bani indiferent de modul în care se mișcă piața. Dacă aveți o durată lungă de cea mai înaltă calitate și o calitate redusă, este doar o chestiune de timp înainte ca profiturile să înceapă să se rostogolesc. În scopul de a evita emoțiile și comisioanele de tranzacționare, evitați tranzacționarea pe zi și rămâneți la tranzacționare. Nu te duci la joc. Lasă jocul să vină la tine. (Mai mult, vezi:

Cum să eviți investițiile emoționale ) Stop-Loss = risc redus

Comenzile stop-loss au valoare, dar numai pentru stocuri individuale. Spre deosebire de ETF-urile tradiționale, un stoc individual are un potențial mult mai mare de a ajunge la $ 0. O pierdere de oprire vă poate împiedica de probleme. Desigur, dacă aveți vreo idee despre ceea ce faceți și nu sunteți incredibil de lacomi, luând în așteptare stocuri de bani fără speranță, atunci nu veți avea nimic care să aibă vreun potențial real de faliment. Cu toate acestea, pot exista situații periculoase.

Spre exemplu, să presupunem că ați crezut inițial că un comerciant cu amănuntul urma să scoată din circuitul de schimb și să cumpere acțiuni în acel stoc. După cum sa dovedit, acel comerciant a ratat deasupra liniei de sus și a liniei de bază, reducând în același timp orientarea pentru anul fiscal. De asemenea, compania a preluat o datorie mai mare pentru a contribui la finanțarea operațiunilor existente. Este un dezastru absolut. Nu există veste bună aici, iar riscul / recompensa este atroce. Un comerciant profesionist va recunoaște înfrângerea și va trece mai departe. Deși nu există nicio garanție că stop-pierdere va avea efectul pe care îl dorești din cauza potențialului unui decalaj, este totuși foarte recomandat să folosești una pe achiziții speculative de acțiuni. (

Linia de fund

Când vine vorba de comenzile stop-loss, abordarea dvs. ar trebui să depindă de faptul dacă tranzacționați sau nu ETF-uri sau stocuri individuale. Cu un ETF tradițional - spre deosebire de un ETF cu efect de levier - dacă aveți tendința corectă bazată pe fundamentale și analiză tehnică și ETF se pliază necharacteristic pe termen scurt, atunci acesta este cel mai rău timp absolut de a avea o stop-loss în a juca.Aici veți dori să cumpărați mai mult. Există un risc mult mai mare cu un stoc individual, deoarece nu există o diversificare. În această situație, o oprire-pierdere ar trebui să fie considerată cu tărie, mai ales dacă este o piesă speculativă. (Pentru mai multe, vezi:

Redefinirea Stop-Loss .) Dan Moskowitz nu are nicio pozitie in XRT.