Cei mai mulți oameni care știu despre finanțare consideră că împrumuturile de titluri sunt dăunătoare. Un produs financiar este înrăutățitor atunci când are o combinație a acestor caracteristici nefavorabile:

• Taxe excesive - Sunt implicate taxe de origine, taxe de întârziere și taxe administrative.
• Rata ridicată a dobânzii - În cazul în care o bancă ar putea percepe oriunde de la un APR de 10% la un APR de 12% pe un împrumut personal, împrumuturile pentru titluri sunt în general asociate cu APR în cifre triple, uneori cvadruple. (Creditele apar la prețuri accesibile, deoarece dobânda este exprimată în termeni lunari. O rată lunară de 14.99% se traduce la un APR de aproximativ 180%.) Rata medie a unui împrumut de titlu este între 200% și 400% în statele nereglementate cunoscut să depășească 1, 000%.
• Perioadă scurtă de rambursare - Perioada de rambursare pentru un împrumut tradițional de titlu este de doar 30 de zile. Atunci când împrumutatul nu poate satisface împrumutul până la scadență, împrumutul este reînnoit - cunoscut în mod colocvial ca fiind "churned" - adăugând un nou nivel de taxe și dobânzi. Creditorii de titluri au recunoscut că depind de incapacitatea consumatorilor de a rambursa împrumutul la data scadenței pentru profitul lor. Împrumutatul mediu împrumut de titlu refinanțează un împrumut de opt ori. Ca urmare, împrumutatul ar putea plăti dublul sumei inițiale a împrumutului sau mai mult în dobânzi și comisioane.
• Nu există garanții - Creditorul nu are obligația de a se asigura că debitorul are capacitatea de a rambursa împrumutul și, în general, nu face acest lucru.
• Marketing interogatoriu - Produsul este comercializat consumatorilor cu resurse și opțiuni financiare limitate.

Titlurile împrumutate au caracteristici speciale care le pot face și mai disprețuitoare decât alte produse financiare predate. De exemplu, creditorii pot solicita accesul la contul bancar al debitorului pentru a efectua retrageri automate. Legea federală interzice această cerință, dar creditorii forțează debitorii să facă această "alegere", permițând rate și rate mai ridicate pentru împrumuturile rambursate în alte moduri.

Definiția unui împrumut de titlu este că creditorul deține o garanție împotriva vehiculului împrumutatului până când împrumutul este plătit integral. În cazul neîndeplinirii obligațiilor, aceasta înseamnă că creditorul poate să-și repună vehiculul. Mulți creditori au nevoie de un set de chei și chiar de un dispozitiv de urmărire GPS instalat pe mașină ca o condiție pentru realizarea împrumutului. (Pentru mai multe detalii, a se vedea Împrumuturi Titlu auto: Opțiune bună pentru Fast Cash? )

Regulile și modificările împrumutului titlu

Un împrumut tradițional de titlu este, în principiu, o notă de 30 de zile vreodată revolving concepută pentru a obține în jurul valorii de cele mai multe legi cu privire la împușcături. Deoarece sunt structurate ca împrumut de 30 de zile, acestea nu fac obiectul acelorași reglementări ca și împrumuturile tradiționale. Mulți oameni ar dori să vadă schimbări în industria titlurilor-împrumut.Grupurile de avocați ai consumatorilor împing statele pentru statul de stat și au reușit într-o oarecare măsură.

În unele state, împrumuturile pentru titluri sunt interzise sau restricționate, astfel încât creditorii își desfășoară activ activitățile prin operarea online din afara statului sau în asociere cu un trib indian care nu face obiectul legii statului. În Oregon, în cazul în care împrumuturile de titluri sunt permise, dar capabile la 36%, un proces a fost depus în 2015 împotriva unui grup de creditori care au împrumuturi ilegale titlurilor rezidenților, iar o lege a fost adoptată în iunie anulând toate împrumuturile de 50.000, companii fără licență. (Mai mult, vezi Statele care permit împrumuturile titlurilor de autoturisme .)

Marc Powell, de la ReCARnation, un lanț de autoturisme și reparații din Albuquerque, NM, face parte dintr-o coaliție care încearcă să obțină o limită de 36% a trecut în statul său. Aceasta poate părea o rată astronomică oricărei persoane care se poate aștepta în mod rezonabil să se califice pentru un împrumut bancar la 8% sau 10%, dar este considerabil mai mică decât norma națională pentru rata titlurilor. Stephen Fischmann, de la Coaliția de Credite în Târgul de la New Mexico, spune că Powell este singurul exemplu al unui creditor cu amănuntul la tarife echitabile din stat și singurul creditor din piața "pradă" care impulsionează schimbări favorabile consumului. Alți creditori locali pe termen scurt, inclusiv titluri, zile de plată și chiriași, nu sunt creditori echitabili ", spune Fischmann.

Titlu Responsabil Împrumut

Powell pledează pentru împrumuturi adecvate. În primul rând, împrumutul ar trebui structurat corespunzător. Fiecare plată ar trebui să se aplice la principal și dobândă. În al doilea rând, creditorul ar trebui să efectueze testarea corectă a mijloacelor și să determine dacă împrumutatul va putea efectua plățile. "Creditele de titluri tradiționale sunt afaceri proaste și imorale", spune Powell.

Rata - ReCARnation își limitează împrumuturile la 36% (în scădere de la 54% când a început să emită împrumuturi pentru titlu, care a fost încă cea mai mică în stat). ReCARNation-ul poate fi singurul împrumutător din țară care impune o limită a ratei de 36% pe sine și este aproape sigur unicul creditor care o face într-un stat nereglementat.

Termenul - Termenul maxim de împrumut al ReCARNation este de 15 luni, iar obiectivul este de nouă luni. "Avem clienți care urmau să se înscrie pentru un împrumut de cinci sau șase ani pe o mașină folosită cu un viitor discutabil. Oferim împrumutătorilor posibilitatea de a repara totul greșit în mașină și de a fi în afara notei în nouă luni cu o mașină care este sigură și sigură. Acesta este programul nostru ", spune Powell.

Suma - Marea majoritate a împrumuturilor acordate de ReCARNation sunt efectuate în scopul reparării vehiculului debitorului. Suma medie a împrumutului este de aproximativ 2 000 $. Fondurile pot fi utilizate pentru a obține vehiculul fixat la ReCARnation sau la un alt magazin de reparații calificat.

Underwriting - "Responsabilitatea noastră este să le oferim cea mai ieftină finanțare posibilă", spune Powell. Consultantul ReCARNation se întâlnește cu împrumutatul pentru a analiza veniturile, cheltuielile și creditele. În cazul în care clientul se poate califica pentru un împrumut cu costuri reduse de la o uniune de credit locală, ReCARnation vă ajută să faceți cererea.Dacă scorul de credit al împrumutatului se ameliorează în timpul perioadei de rambursare, ReCARnation ajută refinanțarea împrumutatului la un împrumut de credit de credit mai mic.

Rezultate - "Încărcarea mai puțin nu ne face rău. Rata implicită este în cifre unice. Avem un anumit risc, dar putem fi profitabili la 36% ", spune Powell.

Împrumutatul primește reparațiile necesare la o plată lunară accesibilă și evită cu succes cascada de consecințe negative care pot rezulta din pierderea bruscă a transportului, cum ar fi șomajul, reducerea veniturilor și luptele financiare ulterioare. "Transportul este cheia pentru a ieși din sărăcie", spune Powell. "Peste 400 de milioane de dolari provin de la consumatorii din New Mexico în buzunarele companiilor naționale de împrumut de titluri în fiecare an. Acești bani sunt loviți de cei mai săraci cetățeni. Este un scandal. "

Powell nu este motivat doar de un scop moral superior. Deși acesta este un factor puternic în strategia sa, împrumutul responsabil este, de asemenea, bun pentru afaceri. Dacă câștigă împrumutul, el este o șansă decentă de a obține și afacerea de reparații a debitorului.

Ce urmează pentru împrumuturile de titlu din New Mexico?

Oferta oferită de ReCARnation este, în esență, un împrumut de reparații pentru vehicule. Deoarece nu este un tip de împrumut publicat pe colțuri de stradă și deoarece vehiculul în cauză este folosit ca garanție, "împrumutul de titlu" este o etichetă care are sens. Această etichetă, la rândul său, permite consumatorilor să știe că au opțiuni. Debitorii pe termen scurt încearcă, în general, să abordeze o nevoie imediată și urgentă de bani și nu sunt cunoscuți ca fiind cumpărători comparativi. Ei nu știu și nu-și cercetează opțiunile. "Oamenii sunt suspiciosi pentru orice altceva nou", spune Fischmann, "deci este important sa vorbim in termeni care ii sunt familiari. "

ReCARNation promovează opțiunile de împrumut prin intermediul consilierilor de credite, al organizațiilor comunitare (cum ar fi YMCA sau United Way) și prin intermediul canalelor tradiționale de marketing. ReCARNarea nu se raportează încă la birourile de credit, dar va fi și în viitor. Pentru moment, ea scrie scrisori către birourile de credit sau alți creditori, la cerere, atunci când un împrumut este plătit cu succes.

Linia de fund

Un împrumut pe termen scurt de bună calitate vine cu o plată lunară la prețuri accesibile și prezintă o lumină la sfârșitul tunelului: o perioadă rezonabilă de rambursare care permite împrumutatului să iasă din datorie. Deși debitorii pe termen scurt nu sunt în mod obișnuiți să se perfecționeze în legătură cu opțiunile de împrumut responsabile, un jucător forțat pe piață care concurează direct cu creditorii privați pe propria lor gazon poate propulsa schimbări care îi ajută pe acei debitori. Citiți Obținerea unui împrumut de titlu pentru autoturisme pentru a afla mai multe despre modul în care acestea funcționează.