Servitorul de împrumut online LendingTree are o linie de anunțuri pe termen lung care spune: "Când băncile concurează, câștigi". Un sentiment asemănător se aplică și acționarilor fondului de schimb valutar (ETF), care continuă să beneficieze de concurența de la rasă la fund între furnizorii de fonduri, inclusiv Charles Schwab, BlackRock și Vanguard. Printre companiile importante ale ETF, Vanguard are cea mai bună reputație pentru produsele cu comision redus și fondurile fără comisioane (cel puțin pentru fondurile mutuale și ETF-urile sale), însă investitorii trebuie să verifice ratele reale de cheltuieli și să evite căderea pentru locurile libere.

Judecând numai prin comisioane de la ETF, costuri de tranzacționare și rapoarte de cheltuieli, Vanguard rămâne un furnizor de servicii ETF de vârf. Sute de miliarde de dolari intră în ETF-uri în fiecare an, ceea ce înseamnă că cele mai mari companii de fonduri își pot permite să-și reducă comisioanele și să-și facă volumul. Acest lucru înseamnă că companii precum Fidelity și Vanguard se află în competiție constantă în ceea ce privește costurile și cheltuielile cu fondurile, sperând că cel mai ieftin furnizor de ETF va vinde în cele din urmă mai multe acțiuni.

->

Provocatorii cei mai mici și furnizorii de servicii ETF

Charles Schwab a tras prima lovitură în bătălia ETF low-fee în noiembrie 2009, când a anunțat o nouă galerie de fonduri gratuite. A completat mutarea cu o serie de anunțuri care denaturează comisioanele de broker de mare valoare, o preocupare lungă între comercianții și investitorii ETF. Nu a durat mult timp ca Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade și Scottrade să răspundă în natură cu propriile lor platforme gratuite.

Aceste taxe și comisioane sunt doar costurile inițiale; ratele de cheltuieli reprezintă un indicator mai bun al cheltuielilor pe termen lung, cu excepția cazului în care investitorul face tranzacții frecvente. Vanguard permite tranzacționarea fără comisioane a fondurilor sale prin intermediul platformei sale, lucru care a avut loc în 2011. Cu toate acestea, astfel de tranzacții se remarcă astăzi în mod obișnuit; Vanguard este competitivă, dar este greu de oferit costuri mai mici decât zero.

Unele companii, cum ar fi Charles Schwab, permit anumite tranzacții gratuite pe anumite fonduri non-proprietare; Vanguard nu, cel puțin din 2015. Fidelitatea, BlackRock și TD Ameritrade oferă toate amestecurile mai largi de tranzacții cu comision zero față de Vanguard.

Cu toate acestea, diferența reală se face pe costurile anuale ale portofoliului. Investitorii mai mici trebuie să se îngrijoreze mai mult de costurile de tranzacționare individuale; o comisie de 10 $ face o mare diferență pentru o achiziție de 1.000 $, dar este mult mai puțin semnificativă pentru un comerț de 100.000 de dolari. Chiar și cele mai ieftine fonduri costă mult mai mult decât pe o perioadă de 10 ani, astfel încât economiile reale sunt alcătuite pe rapoarte de cheltuieli mai mici.

ETF-uri Vanguard și raporturi de cheltuieli reduse

Toate fondurile mutuale și ETF-urile au rate de cheltuieli, ceea ce înseamnă costul operațiunilor fondurilor. Din perspectiva bilanțului, costurile de funcționare servesc la reducerea activelor ETF, reducând în mod eficient rentabilitatea investitorilor.Toate celelalte fiind egale, ratele de cheltuieli mai mici sunt mai bune.

Vanguard și-a construit reputația pe rapoarte de cheltuieli reduse, iar compania rămâne la fel de competitivă pe această bază ca niciodată. Vanguard Total Stock Market ETF, unul dintre cele mai mari și mai populare fonduri din lume, are un raport total de cheltuieli de doar cinci puncte de bază, sau 0. 05%. Aceasta este legată de o altă ofertă Vanguard, S & P 500 ETF, pentru cea de-a treia cea mai mică dintre toate fondurile din industrie.

Există o temă comună între ETF-urile vanguard cu taxe reduse: Atașați o strategie de investiții pasivă la indicii mari și presupuneți că piața va oferi randamente eficiente în timp. Furnizorul are o armată mică de rapoarte de cheltuieli pentru raportul ETF-urilor, care se situează la 0,9% sau mai puțin, incluzând ETF Europa-Pacific, Large-Cap, ETF de creștere, Valoare ETF, ETF Mid-Cap, ETF Mid-Cap Growth, ETF, Creșterea cu capcane mici și ETF cu valoare redusă. Doar Charles Schwab vine aproape de a oferi atât de multe ETF-uri low-cost.

De fapt, Charles Schwab oferă mai multe ETF-uri cu rapoarte de cheltuieli de 0,7% sau mai puțin; are cel puțin opt astfel de fonduri. Alte trei - ETF Small-Cap din U. S., ETF International Equity și US Treasury pe termen scurt - înregistrează ratele de cheltuieli de doar opt puncte de bază. Schwab ar putea probabil să pretindă că este un furnizor mai competitiv pe această bază, dar 0. 01% nu are o mare diferență, chiar și pe perioade lungi de investiții.