Poate fi dificil pentru profesioniștii din domeniul finanțelor să țină pasul cu supa de alfabete a unor denumiri profesionale potențiale, mai ales când multe programe par să acopere o mare parte din aceleași informații. Acesta este cazul dintre analistul de investiții alternative de investiții (CAIA) și analistul financiar autorizat (CFA), două opțiuni atractive pentru cei angajați într-o carieră în domeniul analizei financiare.

În general, CFA acoperă o gamă mai largă de subiecte financiare și are o bază mai mare de membri. CAIA poate fi totuși un titlu util pentru profesionistul potrivit, însă aplicarea și concentrarea acestuia sunt mai restrânse.

Asemănările

Examenele CFA și CAIA sunt concepute pentru profesioniștii analitici, ambii necesitând o serie de examene de la o organizație de renume din industrie. Majoritatea asemănărilor dintre cele două sunt superficiale; conținutul și aplicațiile viitoare au mai puțin în comun.

Este nevoie de mult timp și de mulți bani pentru a finaliza fiecare program. CAIA, administrată de Asociația CAIA, necesită o estimare a 200 de ore de studiu și $ 2 900 în taxele de înregistrare standard și de examen. Institutul CFA recomanda 250 de ore de studiu si plateste 2, 350 de dolari pentru examenele sale.

Subiecte acoperite

Nu există nimic acoperit în cursurile CAIA care nu este prezent în materialul CFA, în timp ce CFA acoperă mult mai mult decât investiții alternative. Acest lucru face ca CFA să fie relativ largă și superficială, în timp ce CAIA este foarte concentrată și profundă. Ambele teste acoperă standarde profesionale și etică.

Subiectele specifice pentru CAIA includ driverele alpha și beta, fondurile de investiții imobiliare, fondurile speculative, mărfurile, fondurile gestionate, fondurile de capital privat, instrumentele derivate, fondurile de fonduri și gestionarea riscurilor. Subiectele CFA includ economie generală, raportare financiară și analiză, finanțe corporative, investiții de capital, venit fix, gestionarea portofoliului și analiza cantitativă.

Frecvența și dificultatea examenului

Solicitantul mediu CAIA preia și trece examenele de nivel 1 și nivel 2 în doi ani. Fiecare test este administrat de două ori pe an, iar rata de trecere este ridicată atât pentru nivelul 1 (63% în 2017) cât și pentru nivelul 2 (59%).

Examenele CFA sunt mai dificile și se răspândesc mai departe. Există trei teste, Nivelurile 1-3 și numai Nivelul 1 este administrat mai mult decât o dată pe an. Calea cea mai potrivită pentru câștigarea unui CFA durează trei ani, dar majoritatea necesită mai mult din cauza dificultății examenului. Doar 43% dintre persoanele care efectuează testele CFA trec nivelul 1, cu 47% trecând nivelul 2 și 54% trecând nivelul 3.

Educația și experiența necesară

Nu există premise pentru a lua examenul CAIA, au cel puțin o cunoaștere activă a conceptelor financiare și de investiții.După absolvirea examenelor de nivel 1 și nivel 2, o diplomă de licență și un an de experiență profesională relevantă - sau altfel patru ani de experiență relevantă fără un grad - sunt obligați să revendice titlul CAIA oficial.

Institutul CFA este mai selectiv cu privire la desemnarea acestuia. Nici un candidat nu poate lua examenul de nivel 1 fără o diplomă de licență sau cel puțin în ultimul an al unui program de licență sau fără a avea o combinație de experiență de muncă și colegiu egală cu patru ani. Odată ce un solicitant trece examenul de nivel 3, trebuie să aibă patru ani de experiență relevantă înainte de a câștiga titlul CFA.

Linia de fund

Foarte puțini profesioniști în domeniul carierei ar fi rău cu un titlu CFA lângă numele lor. Unii consultanți financiari și brokerii pot supraviețui fără ele, la fel ca și anumiți analiști, dar fiecare poziție analitică poate beneficia de denumirea CFA. Anumite profesii, cum ar fi managerii de portofoliu sau analiștii din fonduri mutuale, solicită, în esență, solicitanților să fie CFA-uri.

Întrucât CAIA acoperă investiții care nu sunt acțiuni sau obligațiuni, titlul ar putea fi considerat inutil pentru majoritatea profesioniștilor din domeniul financiar. Cu toate acestea, CAIA are două case foarte specifice, confortabile și lucrative: fondurile de capital privat și fondurile speculative.