a:

Rata capitalului de lucru al unei întreprinderi poate fi prea mare în sensul că o rată excesiv de ridicată este, în general, considerată o indicație a ineficienței operaționale. Un raport ridicat poate însemna ca o companie să părăsească o sumă relativ mare de active neutilizate în scopul reinvestirii capitalului disponibil pentru a-și dezvolta și extinde afacerile.

Înțelegerea capitalului de lucru

Capitalul de lucru este un concept important în analiza fundamentală a unei companii. Examinarea poziției de capital de lucru a unei companii oferă o indicație a modului în care este solidă din punct de vedere financiar compania și cât de eficient este gestionată. Raportul privind capitalul de lucru este considerat o metrică-cheie a lichidității și este adesea utilizat împreună cu raportul actual pentru a măsura capacitatea unei companii de a se ocupa de toate obligațiile sale pe termen scurt.

AD:

Rata capitalului circulant este calculată prin împărțirea activelor circulante ale unei societăți la pasivele curente. Pentru acest calcul, activele circulante sunt active pe care o societate le așteaptă în mod rezonabil să fie convertite în numerar în decurs de un an sau un singur ciclu economic. Acestea includ elemente precum inventarul, creanțele contabile și numerarul sau echivalentele de numerar. Datoriile curente includ datorii, contracte de leasing, impozite pe profit și dividende plătibile.

O examinare a capitalului circulant ține cont de elementele-cheie ale operațiunilor de bază ale unei companii, cum ar fi inventarul, creanțele și obligațiile contabile. Cât de bine o companie gestionează fiecare dintre aceste elemente cheie este în cele din urmă reflectată în raportul capitalului de lucru al companiei. Manipularea excepțional de eficientă sau ineficientă a oricăreia dintre aceste operațiuni de bază are un impact semnificativ asupra poziției de capital de lucru a companiei.

Evaluarea managementului capitalului de lucru

Raportul de capital circulant de 1,0 indică faptul că activele financiare disponibile ale companiei se potrivesc exact cu pasivele pe termen scurt actuale. În timp ce un raport de 1,00 indică faptul că o companie ar trebui să-și poată îndeplini în mod adecvat obligațiile pe termen scurt, analiștii preferă să vadă un raport mai mare de 1,00, indicând faptul că întreprinderea are mai mult capital de lucru rămas decât să își poată plăti cheltuieli. Excesul de capital de lucru oferă o anumită marjă de bani împotriva cheltuielilor neașteptate și poate fi reinvestit în creșterea companiei. Un raport mai mic de 1,00 este nefavorabil, deoarece indică faptul că activele curente ale companiei nu sunt suficiente pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt.

Raportul privind capitalul de lucru undeva între 1,2 și 2,0 este în general considerat o indicație pozitivă a lichidității adecvate și a bunei sănătăți financiare globale. Cu toate acestea, un raport mai mare de 20 poate fi interpretat negativ. Un raport excesiv de ridicat sugerează că societatea dă posibilitatea ca lichiditățile excedentare și alte active să se situeze mai degrabă decât să investească în mod activ capitalul disponibil în extinderea afacerii companiei.Aceasta indică o gestionare financiară precară și oportunități de afaceri pierdute.