În ultimul deceniu, o serie de îmbunătățiri bazate pe tehnologii au fost aduse industriei serviciilor financiare, inclusiv soluții integrate de plată mobilă, platforme de împrumut bazate pe mulțimea și gestionarea automată a averii. În timp ce fiecare nou participant la arena financiară are avantajele sale, unul dintre cei mai promițători pentru investitori este crearea unui robo-consilier - un sistem de management al portofoliului automatizat bazat pe algoritmi conceput pentru a satisface nevoile unui grup divers de investitori.

Cum funcționează robo-consilierii?

Robo-consilierii oferă investitorilor o alternativă ieftină la experiența consilierului financiar tradițional. Printr-o interfață bazată pe Web, investitorii accesează instrumente de management al portofoliului și sugestii de alocare a activelor pe baza unui interval de timp pentru investiții și a toleranței individuale la risc. Robo-consilierii utilizează un algoritm pentru a determina cea mai bună alocare pentru activele unui investitor pe baza principiilor fundamentale ale teoriei portofoliului modern. Deși nu toți consilierii roboți sunt aceiași în ceea ce privește taxele percepute investitorului, fiecare platformă oferă un grup divers de fonduri indexate cu costuri scăzute, în care investitorii își pot plasa banii.

Cel mai mare beneficiu pentru utilizarea unui consultant robo este structura costurilor reduse, care este rezultatul mantrei non-frills a firmelor de deservire. În majoritatea acestor platforme, niciun element uman nu este adăugat experienței investiționale, făcând minime mult mai mici decât cele stabilite de firmele de consultanță financiară convenționale. Wealthfront, de exemplu, oferă conturi de investiții persoanelor fizice cu doar 500 de dolari și include servicii precum recoltarea pierderilor fiscale și reechilibrarea periodică. Pentru primele 10 000 de dolari investite, Wealthfront nu evaluează o taxă de consiliere; conturile peste acest prag costă un investitor cu 25 de puncte de bază (0,25%) pe an. În mod similar, Betterment, un alt jucător important în spațiul robo-consultant, oferă conturi fără sold minim, alocarea activelor în fonduri tranzacționate cu burse pasive (ETF) și o taxă anuală de 15 până la 35 puncte de bază (de la 0,15 la 0,35 %) în funcție de mărimea contului. Investitorii care doresc o abordare pe termen lung a acumulării averilor pot beneficia de robo-consilieri, dar unii ezită de succesul prezis.

Încrederea în algoritmi

Firmele care oferă servicii robo-consilierilor investitorilor au avut un mare succes în ultimii trei ani, achiziționând mai mult de 19 miliarde de active în administrare (AUM). Majoritatea clienților robo-consilieri sunt mileniali, dat fiind că acest demografic împărtășește o dragoste pentru serviciile bazate pe tehnologie și platformele cu costuri reduse. În ciuda acestei creșteri exponențiale, unii analiști sunt sceptici în ceea ce privește sustenabilitatea pe termen lung a firmelor de consultanță robo-servicii ca un serviciu de investiții autonom.

Utilizarea algoritmilor și a teoriei portofoliului modern (MPT) pentru a determina alocarea corespunzătoare a activelor nu este o practică nouă. Consilierii financiari tradiționali folosesc strategii similare pentru a crea portofolii de clienți pentru o gamă largă de obiective de investiții. Cu toate acestea, metodele robo-consilier nu au fost încă testate în termeni de performanță în timpul unei recesiuni substanțiale a pieței, ceea ce lasă unii investitori și analiști precaut. Ca și în cazul oricărei abordări a investițiilor, algoritmii robo-consilieri și alocarea activelor nu oferă o soluție unică pentru toți investitorii. În schimb, aceste platforme oferă o strategie strategică pentru investitorii care pot influența fluctuațiile investițiilor pe termen lung pe termen lung.

Consultanță de cuplare cu automatizare

Firmele de consultanță tradițională în investiții au avut reacții mixte la afluxul de consultanți roboți într-o piață deja competitivă. Unii se așteaptă ca platformele să determine o schimbare în natura investițiilor, în special pentru investitorii mai tineri care se așteaptă la taxe mai mici și la accesul simplu la servicii. În timp ce acest lucru este inevitabil, consultanții roboți nu oferă același nivel de servicii personalizate ca și consilierii financiari convenționali în domeniul planificării globale, al gestionării alternative a investițiilor sau al tacticii complexe de transfer al avuției. Pentru clienții care doresc o atingere umană, consultanții roboți deseori cad prea puțin.

Există totuși sinergie între consilierii convenționali și platformele de investiții bazate pe tehnologie, care oferă beneficii atât consilierilor, cât și investitorilor. Consilierii financiari care îmbrățișează mișcarea robo-consilierilor pot utiliza companii precum Wealthfront și Betterment pentru a asigura satisfacerea nevoilor clienților lor tineri într-un mod eficient din punct de vedere al costurilor, oferind în același timp o metodă mai ușoară de a obține alocarea și diversificarea activelor adecvate, fără costuri generale crescute. Această căsătorie între consilierii umani și consultanții roboți este mult mai probabil să semene cu mediul de consiliere financiară a viitorului, odată ce consultanții roboți au posibilitatea de a-și dovedi valoarea, deoarece se referă la performanța investițiilor.