Odată cu apariția pieței bursiere din S.U.A., care ar putea termina în primul trimestru din 2016, mulți investitori s-au mutat la investiții orientate spre dividende pentru o anumită protecție. Dividendele oferă o acoperire împotriva riscului și volatilității și oferă, de asemenea, cel puțin un anumit venit investitorilor în perioadele în care piața bursieră se află într-o fază corectivă descendentă și nu oferă câștiguri de capital. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt o alegere populară în rândul investitorilor care preferă un mijloc de cost redus pentru a obține expunerea la o mare varietate de acțiuni care plătesc dividende.

Există mai mulți factori care trebuie luați în considerare la selectarea unui ETF orientat spre dividende. Unele ETF-uri urmăresc indici care sunt dividende ponderate, ceea ce înseamnă că acestea favorizează acțiunile care plătesc cea mai mare sumă reală a dividendelor în numerar. Alte ETF-uri sunt ponderate în randamentul dividendelor, ceea ce înseamnă că acestea favorizează acțiunile cu cel mai mare randament procentual, indiferent dacă acestea se traduc sau nu în cea mai mare dividendă în numerar. Totuși, altele sunt ponderate de factori tehnici sau fundamentali în afara dividendelor. Un alt factor de luat în considerare în alegerea unui ETF orientat spre dividende este dacă acesta se concentrează mai mult pe societăți care plătesc dividende sau pe cele mai mari societăți care plătesc dividende, fie că sunt evaluate în funcție de suma în numerar sau randament, indiferent de istoricul dividendelor.

Două fonduri orientate spre dividende, care sunt clasificate atât ca ETF-uri ale dividendelor, cât și ca ETF-uri cu cap de mare valoare sunt ETF Victory CEMP US EQ Vulnerabilitate îmbunătățită cu venituri echivalente și Fondul de dividende WisdomTree LargeCap.

Victorie CEMP SUA EQ Volatilitate crescută a câștigului salarial ETF

CEMP Victoriei CEMP US EQ Creșterea veniturilor din Volatilitate îmbunătățită ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44 .98 + 0.07% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) a fost lansat de Victory Capital Management în 2014. Acesta are $ 108. 4 milioane din totalul activelor aflate în gestiune (AUM). Ea urmărește indicele ponderat al CEMP US Large Cap High Dividend 100, care este compus din 100 de acțiuni cu randament ridicat selectate din cele mai mari 500 de acțiuni din S.U.A., măsurate prin câștiguri și volatilitate. Această selecție constituie o abordare strategică beta, care este în esență orice proces special de filtrare, screening sau factoring conceput pentru a îmbunătăți capacitatea unui fond de a depăși performanța pieței globale. Utilitățile reprezintă sectorul cel mai puternic reprezentat în fond, reprezentând 24% din portofoliu, urmate de stocurile financiare la 19% și de ciclurile consumatorilor cu 15%. Primele trei participații la portofoliu sunt Compania Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 68-0,64% creată cu Highstock 4. 2. 6 : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103, 54 + 0, 76% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este de 17%.

Rata de cheltuieli a fondului este de 0,35%, cu mult sub valoarea medie de 0,55%. Randamentul dividendului este de 3,7%. Rata de un an pentru fond este de 5. 84%, mult mai bună decât media categoriei 0. 41%. Anul până la data de la sfârșitul lunii martie 2016, fondul a depășit, de asemenea, o rentabilitate de 6 16% față de media categoriei 2. 93%.

Acest fond se potrivește investitorilor care doresc să se concentreze asupra dividendelor și care preferă, de asemenea, încercarea de indexare strategică beta a fondului de a depăși piața generală de acțiuni.

WisdomTree LargeCap Dividend ETF

În 2006, WisdomTree a lansat Fondul de dividende LargeCap (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88, 61-0, 14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Fondul are 1 USD. 7 miliarde din activele totale. Ea urmărește indicele WisdomTree Large Dividend Cap, alcătuit din cele mai mari 300 de societăți din S.U.A., care înregistrează dividende plătite în mod regulat, ponderate proporțional cu sumele plătite pentru dividende în numerar. Această abordare de selecție determină participațiile fondului spre acțiuni stabile cu capital mare în cele mai puternice sectoare care plătesc dividende. Stocurile defensive ale consumatorilor reprezintă 15% din portofoliu, urmate de stocurile din sectorul financiar la 13%. Sectoarele de îngrijire a sănătății, industriale și energetice reprezintă aproximativ 11% din activele portofoliului. Primele trei exploatații din acest fond sunt Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 49 + 0, 37% create de Highstock 4. 2. 6 ), AT & T și Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 16 + 0, 02% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Rata de cifra de afaceri a portofoliului este de 12%.

Rata de cheltuieli a fondului este semnificativ scăzută la 0,28%. Oferă un randament al dividendelor de 2,88%. Rentabilitatea medie anuală pe cinci ani este de 11,85%, depășind ușor media de 11,11% din categoria mare. Rentabilitatea pe un an este de 1,8%, iar fondul YTD este în creștere cu 2,75%.

Acest fond este cel mai potrivit pentru investitorii care se simt mai confortabil cu un fond cu o experiență mai îndelungată și care preferă abordarea strategică a acestui fond de a utiliza un indice ponderat în dividend concentrat mai curând pe controlul riscului decât pe maximizarea câștigurilor.

Compararea celor două ETF-uri

O alegere între aceste două fonduri se reduce la preferința investitorilor pentru obiectivele de investiții și pentru toleranța la risc. ETF Victory a depășit performanța WisdomTree ETF pe parcursul scurtei sale existențe, dar nu are istoricul stabilit al WisdomTree. De asemenea, expune un investitor la un risc relativ mai mare. Cu toate acestea, într-o comparație "cap-to-head", ETF Victory are o marjă de performanță cu o rată a dividendului mai mare de 3,7% și o rentabilitate substanțial mai mare de un an de 5,4%.

Fondul WisdomTree deține avantajul în ceea ce privește raportul de cheltuieli, 0,28% față de 0,35% și un raport al cifrei de afaceri mai redus de 12%, dar este puțin probabil ca aceste diferențe să fie suficient de mari pentru a influența investitorii atrași la abordarea strategică de bază care depășește performanța câștigului ETF al CEMP Victoriei CEMP.