Investiția în orice piață poate fi volatilă. Minimizarea riscului, păstrând în același timp un potențial în creștere, este esențială pentru majoritatea investitorilor - de aceea un număr tot mai mare de comercianți și investitori sunt diversificați și acoperind valutele. Diferitele valute beneficiază de unele dintre aceleași lucruri care pot afecta indici bursieri, obligațiuni sau mărfuri și pot fi o modalitate excelentă de a diversifica un portofoliu. Cu toate acestea, săparea în valută ca comerciant sau investitor poate fi descurajantă.

- <->

Tutorial: Ghidul Ultimate Forex

Fondurile de schimb valutar noi (ETF) simplifică înțelegerea pieței valutare (cea mai mare și cea mai lichidă piață de pe planetă) pentru a diversifica riscul.

Acum poți avea în portofoliul tău General Electric (NYSE: GE) și lira sterlină, ținând cont în același cont în CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB). Aveți un IRA? Imprastiati cateva euro acolo prin organizarea CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) si compensati un anumit risc descendent al participatiilor dvs. S & P 500. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre acest mod unic de utilizare a monedelor pentru a vă diversifica participațiile. (Pentru mai multe informații despre ETF-uri, a se vedea Introducere în fonduri tranzacționate prin schimb valutar și Avantajele fondurilor tranzacționate la bursă .)

Hedging Against Risk Fiecare investitor este expus la două tipuri de risc: riscul idiosincratic și riscul sistemic. Riscul idiosincractiv este riscul ca prețul unui stoc individual să scadă, ceea ce vă va determina să acumulați pierderi masive din acest stoc. Înrădăcinarea acestui tip de risc din portofoliul dvs. este destul de simplă. Tot ce trebuie să faceți este să vă diversificați contul într-o gamă largă de acțiuni sau ETF-uri pe bază de acțiuni, reducând astfel expunerea dvs. la un anumit stoc. (Pentru a afla mai multe, citiți Importanța diversificării și Înțelegeți riscul investițional? )

Cu toate acestea, diversificarea într-o gamă largă de stocuri abordează numai riscul idiosincratic. Totuși, trebuie să vă confruntați cu riscul sistemic al contului dvs.

Riscul sistemic este expunerea pe care o aveți pe întreaga piață de valori, care vă va duce la acumularea de pierderi în întregul portofoliu diversificat. Minimizarea expunerii portofoliului dvs. la o piață de urs a fost dificilă. A trebuit să deschideți un cont futures sau un cont valutar și să încercați să gestionați atât contul de cont, cât și conturile stocului, în același timp. În timp ce deschideți un cont valutar și tranzacționați, poate fi extrem de profitabil dacă vă aplicați, mulți investitori nu sunt gata să facă acest pas. În schimb, ei decid să-și lase toate ouăle în coșul de pe bursa și să sperăm că taurii câștigă. Nu lăsa să fii tu. (Vreau să ofer un val de valute? Citește Intră pe piața valutară .)

Moneda ETF-urile deschid ușile pentru diversificarea investitorilor. Acum puteți atenua cu ușurință riscul sistematic în contul dvs. și puteți profita de tendințele macroeconomice mari din întreaga lume prin plasarea banilor nu numai pe piața bursieră, ci și pe piața valutară prin aceste fonduri.(Pentru mai multe detalii, Ghidul începătorului pentru acoperirea riscului .)

Cum funcționează ETF-ul valutar Firmele de administrare ale ETF achiziționează și dețin valute într-un fond. Ei apoi vând acțiuni ale fondului respectiv publicului. Puteți cumpăra și vinde acțiuni ETF la fel cum cumpărați și cumpărați acțiuni. Investitorii apreciază acțiunile ETF la 100 de ori rata de schimb curentă pentru moneda deținută. De exemplu, să presupunem că MoneyShares Euro Trust (PSE: FXE) este în prezent la un preț de 136 USD. 80 pe acțiune, deoarece cursul de schimb pentru euro față de dolarul american (EUR / USD) este 1. 3680 (1,3680 × 100 = 136,80 USD).

Puteți utiliza ETF-urile pentru a profita de cursul de schimb al dolarului față de euro, de lira sterlină, de dolarul canadian, de yenul japonez, de francul elvețian, de dolarul australian și de alte câteva valute importante. (Pentru mai multe informații pe această piață, consultați Întrebări frecvente despre tranzacționarea valutară .)

Ce face mișcările valutare? Spre deosebire de piața de valori, care are o tendință pe termen lung de creștere a valorii, monedele vor canaliza adesea pe termen foarte lung. Stocurile sunt determinate de creșterea economică și de afaceri și au tendința de a accentua trendul. În schimb, inflația și problemele din jurul politicii monetare pot împiedica o monedă să crească în valoare pe termen nelimitat.

Perechile de valută pot evolua, de asemenea, și există factori simpli care influențează valoarea și mișcarea lor. Acești factori includ ratele dobânzilor, randamentele pieței bursiere, creșterea economică și politica guvernamentală. Cele mai multe dintre acestea pot fi prognozate și utilizate pentru a ghida comercianții deoarece acestea acoperă riscul în restul pieței și fac profituri în valută.

Factori economici și tendințe valutare Iată două exemple de factori economici și tendințele de monedă pe care le inspiră.

Ulei și dolarul canadian Fiecare monedă reprezintă o economie individuală. Dacă o economie este un producător și exportator de mărfuri, prețurile materiilor prime vor conduce la valori valutare. Există trei valute importante care sunt cunoscute ca valute "de mărfuri" care prezintă corelații foarte puternice cu petrolul, aurul și alte materii prime. Dolarul canadian (CAD) este unul dintre acestea. (Pentru mai multe informații despre modul în care funcționează, citiți Prețurile mărfurilor și mișcările valutare .)

Un ETF care poate fi tranzacționat pentru a profita de mișcările perechii CAD / USD este CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Datorită faptului că dolarul canadian se află pe partea de bază a acestei perechi de monedă, va determina o creștere a prețului petrolului la momentul în care prețurile petrolului vor crește, iar prețurile petrolului vor scădea. Desigur, există și alți factori în joc în valoarea monedei respective, dar prețurile la energie sunt o influență majoră și pot fi surprinzător de predictive ale tendinței.

Acest lucru este util în special pentru comercianții de acțiuni, datorită efectului pe care îl pot avea prețurile mai ridicate ale energiei asupra valorilor stocurilor. În plus, aceasta oferă un alt mod pentru comercianții de acțiuni de a specula asupra creșterii prețurilor materiilor prime fără a trebui să se aventureze pe piața futures. (Pentru acest subiect, verificați Mutarea cursului valutar evidențiați oportunitățile de capital .)

În Figurile 1 și 2, puteți vedea prețul de 18 luni pentru dolarul canadian comparativ cu prețul petrolului în aceeași perioadă.

Figura 1: Ulei brut (continuu)

Sursa: MetaStock Pro FX

Figura 2: Dolar canadian

aceste două piețe. Acest lucru este util ca o acoperire împotriva volatilității stocurilor, precum și a costurilor reale zilnice ale unor prețuri mai mari la energie.

Comercianții pe termen scurt ar putea căuta o scădere a prețului petrolului, care nu se reflectă imediat în valoarea dolarului canadian. Când apar aceste dezechilibre, există oportunitatea de a profita de mutarea pe care o va face piața pe măsură ce "captează" cu petrol.

Comercianții pe termen lung pot folosi acest lucru ca o modalitate de a-și diversifica exploatațiile și specula pe creșterea prețurilor la energie. De asemenea, este posibilă scurtarea ETF pentru a profita de scăderea prețului petrolului.

Ratele dobânzilor și francul elvețian

Există mai multe relații valutare care sunt afectate de ratele dobânzilor, dar există o corelație dramatică între randamentele obligațiunilor și francul elvețian. Un ETF care poate fi folosit pentru a profita de francul elvețian, sau "Swissie", este SwissShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Perechea valutară este notată ca CHF / USD. Atunci când Swissie crește în valoare, ETF crește, de asemenea, deoarece costă mai mulți dolari SUA pentru a cumpăra un franci elvețian. Corelația descrisă aici implică randamentul obligațiunilor pe 10 ani. Veți observa în figurile 3 și 4 că, atunci când randamentele obligațiunilor cresc, Swissie cade și viceversa. În funcție de ratele dobânzilor, valoarea Swissie va crește și va scădea frecvent cu randamentele obligațiunilor.

Figura 3: Randamentele obligațiunilor pe 10 ani (TNX)

Sursa: MetaStock Pro FX

Figura 4: franc elvețian

pentru a găsi noi oportunități de tranzacționare, ci ca o acoperire împotriva scăderii prețurilor acțiunilor. Piața bursieră are o corelație pozitivă cu randamentele obligațiunilor; prin urmare, în cazul în care randamentele sunt în scădere, piața de valori ar trebui să fie în scădere, de asemenea. Un investitor savvy care este mult timp ETF Swissie poate compensa o parte din aceste pierderi.

Concluzie

Moneda ETF-urile au deschis piața valutară investitorilor axați pe acțiuni. Acestea adaugă un strat suplimentar de diversificare și pot fi utilizate, de asemenea, în mod eficient de către comercianții pe termen scurt pentru profituri rapide. Există chiar opțiuni disponibile pentru majoritatea acestor ETF-uri. (Pentru informații suplimentare, aruncați o privire la

Forex Walkthrough , merge de la începător la cel avansat.)