Cu ani în urmă, imediat după căderea Cortinei de Fier, o glumă făcea turul unui recent imigrant dintr-o fostă națiune comunistă care intră în primul său magazin de pantofi americani pentru a cumpăra o pereche de pantofi . Cetățenii națiunilor comuniste s-au obișnuit cu o ofertă limitată de bunuri și servicii de bază. Acest nou imigrant nu a fost diferit. A crescut într-o lume în care ai avut noroc să găsești chiar și o pereche de pantofi în mărimea ta exactă, cu atât mai puțin o selecție din ele. Acum, în timp ce cerceta marea varietate de opțiuni pe care îi avea la dispoziție, devenea din ce în ce mai exasperat. În cele din urmă, sa întors să plece fără să cumpere.

- Nu am avut

nimic care ți-a plăcut? întrebă vânzătorul. "Aceasta este problema", a exclamat imigrantul, "Sunt atât de multe alegeri Sunt prea confuz pentru a lua o decizie!"

Investitorii de astăzi au opțiuni de investiții cu mult mai multe decât oricând. Cu toate acestea, în ciuda acestei bogății de opțiuni disponibile, investitorii continuă să se lupte. Ar fi posibil ca inundațiile de produse, vânzători și alternative de cont să devină de fapt mai dificil procesul decizional de investiții? Există modalități de a simplifica abordarea dvs. și încă reușim?

Pornind de la perspectiva corectă

Se pare că există o concepție greșită predominantă că cineva își poate "investi" repede calea spre o avere. De-a lungul istoriei, doar un număr foarte scăzut de persoane au realizat acest lucru și chiar ei au luat de obicei un risc mult mai mare decât cel pe care investitorul mediu l-ar putea tolera. Găsirea următorului Microsoft (Nasdaq: MSFT) sau a zilei de tranzacționare pe calea spre avere nu este modul de gândire pe care trebuie să îl aveți atunci când vă apropiați de peisajul investițional.

Ca regulă generală, veți genera un potențial considerabil mai mare de venituri și bogății de la locul de muncă decât vreți vreodată de la a investi. Bogăția este creată în timp prin economisirea unei părți din acest venit generat. Cu un venit generos și un obicei disciplinat de economisire, o cantitate materială de avere poate fi acumulată pe o perioadă extinsă, chiar dacă această avere este investită în nimic mai mult decât un cont tradițional de economii bancare. Investitorii iluminați, totuși, recunosc că pot extinde creșterea valorii nete, investind economiile acumulate în alte active cu potențial de creștere mai mare.

Ambalaje diferite, conținut similar

Legile fiscale generează o mare complexitate inutilă pentru investitorul mediu. Un număr de produse și structuri de cont sunt create pentru a beneficia de politica fiscală, inclusiv anuitățile variabile, IRA și 401 (k) s, pentru a numi doar câteva. Țineți minte, totuși, că guvernul rar eliberează nimic gratuit. Câștigurile de capital într-un cont impozabil sunt impozitate la cote mai mici de impozitare a câștigurilor de capital atunci când sunt realizate. Aceleasi castiguri de capital sunt impozitate la rate mai mari ale impozitului pe venit atunci cand sunt realizate si retrase dintr-o anuitate variabila sau IRA.Aceste conturi pot avea sens în multe situații, dar în alte cazuri acestea nu pot fi cea mai bună alternativă. Firmele financiare, recunoscând că toți pescuiește în principal din aceleași iazuri de activ, caută să atragă clienți prin găsirea unor modalități diferite de a combina și de a împacheta activele investiționale. În consecință, astăzi există mii de fonduri mutuale care, în esență, sunt doar combinații diferite și ambalaje ale acelorași stocuri și / sau obligațiuni. Rezultatul tuturor acestor structuri multiple de cont și opțiuni de ambalare este că investitorii acumulează adesea investiții într-o manieră în timp.

Deținerea mai multor investiții diferite poate însemna adesea că nu se dă prea multă gîndire la modul în care aceste părți diferite lucrează în mod concertat unul cu celălalt. În plus, în mod normal, nu există nici o modalitate de a discerne modul în care aceștia se comportă în total. Sarcina de a urmări numeroasele declarații și documentele asortate devine un coșmar logistic pentru investitori și consilierii lor fiscali. Ca urmare, investitorii încep să privească conturile individuale și investițiile ca părți separate, nu unul, un portofoliu de investiții concertat. Acest lucru este cunoscut sub numele de "contabilitate mentală" în lumea comportamentală de finanțare și poate fi în detrimentul succesului investițional pe termen lung. Ar fi mult mai bine să folosim o abordare mai simplificată.

Impactul clasei de active

În ciuda tuturor diferitelor moduri în care sunt ambalate, investițiile conțin în mare parte una sau mai multe dintre doar câteva clase de active. Aceste clase de active includ acțiuni, obligațiuni, numerar (sau alternative de numerar) sau active fizice precum terenuri, imobile, metale prețioase și mărfuri. Alte alternative de investiții mai complexe se bazează pe aceste active suport. Instrumentele derivate derivă valoarea acestora dintr-un anumit activ. Opțiunile vă oferă opțiunea pentru a cumpăra sau a vinde un activ la un anumit preț și la un moment dat. Futures vă oferă dreptul de a livra sau de a prelua un anumit activ la un anumit preț și la un anumit punct din viitorul . Alternativele mai exotice de investiții servesc scopurilor lor în anumite situații, dar nu trebuie să le folosiți. De fapt, puteți crea o strategie de investiții eficientă, păstrându-vă clasele de active cu care ați putea fi cel mai familiar - acțiuni, obligațiuni și numerar. Lumea investirii poate fi extrem de complexă, dar puteți construi bogăție semnificativă în timp fără a vă implica niciodată în zonele esoterice de investiții.

În ediția din iulie / august 1986 a Jurnalului Analiștilor Financiari

, un studiu realizat de Brinson, Hood și Beebower intitulat "Determinanți ai performanței portofoliului" a concluzionat că 93,6% din variația randamentelor într-un portofoliul diversificat este explicat prin politica de alocare a activelor. În timp ce acest studiu a făcut obiectul unor chestiuni de întrebare și, fără îndoială, a fost oarecum distorsionat de diversele materiale de marketing din cadrul industriei serviciilor financiare, impactul disproporționat al expunerii pe clase de active asupra rentabilității și a volatilității unui portofoliu diversificat este evident. Diferitele clase de active au demonstrat anumite caracteristici de performanță în timp. Nimeni nu poate prezice viitorul, însă o cunoaștere de bază a modului în care aceste clase de active au avut tendința de a efectua și modul în care acestea se relaționează unul cu altul vor contribui mult la stabilirea unei strategii de investiții pe termen lung care să reprezinte o șansă de a vă îndeplini obiectivele și obiective. Linia de fund

O abordare simplă și directă poate fi utilizată de oricine dorește să stabilească și să mențină o strategie eficientă de investiții pe termen lung. Mai întâi, păstrați perspectiva corectă. Nu încercați să vă îmbogățiți rapid. Cu alte cuvinte, ține-ți munca de zi! În al doilea rând, păstrați conturile și selecția produselor la un nivel minim. În cele din urmă, concentrați-vă pe selectarea clasei de active și pe alocarea globală a activelor pentru întregul portofoliu, asigurându-vă că expunerea la clasa de active este complet diversificată. După cum puteți vedea, abordarea dvs. nu trebuie să fie prea complicată, nu trebuie să fie consumatoare de timp și nu necesită o gamă largă de produse sau conturi. În cele din urmă, s-ar putea să găsiți că mai puțin este mai mult.