Comercianții participă pe piețele financiare prin cumpărarea și vânzarea frecventă de acțiuni, contracte futures, valori mobiliare și alte valori mobiliare și sunt adesea clasificate în două grupe largi: discreționare și sistem. Comercianții discreți sunt comercianți bazați pe decizii care scanează piețele și plasează comenzi manuale ca răspuns la informațiile disponibile la acel moment. Traderii de sistem sunt, în schimb, comercianți bazați pe reguli care utilizează un anumit nivel de automatizare pentru a folosi un set obiectiv de reguli, permițând unui computer să scaneze oportunitățile de tranzacționare și să gestioneze activitatea de intrare a ordinului. Aici, explicăm sistemul de tranzacționare și descriem o zi obișnuită în viața unui comerciant de sisteme.
Sistemul de tranzacționare
Comercianții de sisteme utilizează fie strategii de tranzacționare cu negru proprietate, fie proiectează și testează propriile sisteme care sunt proiectate să execute automat tranzacțiile. Sistemele Black Box utilizează logica pre-programată pentru a genera și acționa asupra semnalelor de cumpărare și vânzare. Utilizatorii nu pot vedea codul sistemului, dar au acces la rapoartele istorice de performanță și pot să-și adapteze anumite intrări pentru a regla finețea produsului. Comercianții de înaltă frecvență (HFT), care reprezintă în prezent aproximativ jumătate din tranzacțiile pe acțiuni din SUA, sunt comercianți de sisteme care folosesc sisteme automate de tranzacționare sofisticate pentru a exploata ineficiențele pieței și a plasa sute de tranzacții în fiecare sesiune.
Comercianții care construiesc sisteme de la zero încep cu o idee și finalizează un proces care include backtesting, optimizarea și testarea înainte pentru a dezvolta un sistem viabil care să fie gata să fie pus pe o piață live. În cazul sistemelor cu cutie neagră și a sistemelor personalizate, comercianții se bazează pe performanțe anterioare pentru a măsura modul în care se utilizează cel mai bine sistemul.
Ambele sisteme de negociere și sisteme de tranzacționare personalizate utilizează computerul pentru a scana oportunitățile de tranzacționare și a plasa și gestiona tranzacțiile. Ca rezultat, sistemul de tranzacționare oferă multe avantaje, inclusiv:

AD:

• Emoții minimalizate - De vreme ce computerul se ocupă de activitatea de tranzacționare, comerciantul nu poate supra-tranzacționa sau al doilea ghicesc semnalele de tranzacționare.
• Coerența - O mare provocare cu care se confruntă comercianții este aceea de a "planifica comerțul și de a schimba planul". Un sistem de tranzacționare ar putea fi foarte profitabil, dar dacă comerciantul nu poate să rămână în plan, acesta poate deveni rapid un sistem de pierdere. Sistemele automate de tranzacționare permit comercianților să obțină o mai mare coerență, acționând asupra fiecărui semnal de tranzacționare.
• Viteză și precizie îmbunătățite - Computerele sunt mai rapide și mai exacte decât oamenii și pot răspunde imediat la schimbarea condițiilor de piață. Pentru comercianți, și în special pentru comercianții pe termen foarte scurt, oa doua poate însemna diferența dintre o victorie și o pierdere. Computerele elimină, de asemenea, riscul ca o comandă să fie introdusă pe piață în mod eronat sau incorect.
• Diversitate - Sistemele automate de tranzacționare permit utilizatorului să tranzacționeze simultan mai multe conturi, strategii și instrumente, oferind diversitate care poate contribui la răspândirea riscului. Ceea ce ar fi imposibil pentru un om să realizeze este ușor de manipulat de un calculator într-o chestiune de milisecunde.

- înainte de sesiunea de tranzacționare

înainte de începerea sesiunii de tranzacționare, comercianții de sistem se ocupă cu verificarea componentelor tehnice ale sistemelor lor de tranzacționare (notă: pentru piețele de acțiuni din SUA, sesiunea începe la ora 9:30 EST, alte piețe se tranzacționează non-stop, iar "ședința de tranzacționare" ar putea fi în orice moment în funcție de piața aleasă). Traderii de sisteme se bazează pe computere și software pentru a scana piețele și a plasa comenzile, deci este vital ca fiecare piesă de tehnologie - fie hardware sau software - să funcționeze perfect. Ca rezultat, înainte de fiecare sesiune, comercianții vor verifica:

Computere și periferice (monitor, tastatură, mouse)

• Platforme de tranzacționare și interfețe de intrare pentru comenzi
• Cod de sistem de tranzacționare - programul de calculator care monitorizează și plasează tranzacții
• telefonul, internetul, brokerul, schimbul
• Dacă totul se încheie, comercianții de sisteme continuă să se pregătească pentru sesiunea de tranzacționare, pregătindu-și platformele de tranzacționare prin:

Deschiderea platformei și interfața de intrare a comenzii

• Încărcarea spațiilor de lucru și diagramelor
• Aplicarea indicatorilor tehnici sau a altor instrumente de tranzacționare pe diagrame
• Activarea strategiei automate care va monitoriza piețele și execută tranzacțiile
• În timpul sesiunii de tranzacționare

Cu toate sistemele mergeți, comerciantul monitorizează acum piețele, urmărește știrile și așteaptă ca computerul să înceapă tranzacționarea. În timp ce comerciantul trimite un "salut" rapid membrilor unei camere de chat a comerciantului, platforma de tranzacționare trimite o alertă audio cu mențiunea "ORDER FILLED!" pentru a semnala că a fost introdusă o tranzacție. În timp ce atenția comerciantului se îndreaptă spre acest comerț, un al doilea "ORDERUL UMPLUT!" alerta permite comerciantului să cunoască o altă poziție într-un alt simbol introdus. Comerciantul se situează drept și examinează raportul profit / pierdere (P / L) care apare în fereastra de gestionare a comenzii. Joc început.
În două poziții acum, comerciantul urmărește să vadă dacă tranzacțiile își vor atinge obiectivele. Primul comerț vine într-o singură țigară de a-și atinge obiectivul de profit doar pentru a cădea înapoi. În loc să închidă poziția de teamă să se transforme într-o pierdere, comerciantul are încredere în sistem și permite comerțului să joace. În cele din urmă, recuperarea prețurilor și tranzacția sunt închise automat la prețul țintă.

A doua poziție rămâne deschisă, iar comerciantul continuă să monitorizeze P / L. Privind la vedere pentru a vedea un titlu de știri de piață, comerciantul aude în cele din urmă "PROFIT TARGET FILLED!" alertă pentru a semnala că un contract a fost luat pentru un profit. În acest moment, cel de-al doilea contract va fi cel puțin renunțat, iar sistemul va folosi o oprire pentru a încerca să maximizeze profiturile prin prinderea unei tendințe. La fel cum această tranzacție este închisă la un mic profit, comerciantul aude "ORDINUL COMPLET!"mesaj din nou, avertizând că oa treia poziție a fost introdusă.Comerciantul de sistem continuă să supravegheze activitatea de tranzacționare pe parcursul sesiunii, ținând cont de pozițiile deschise și monitorizarea strategiilor automatizate.Pentru Sesiunea de tranzacționare
La sfarsitul sesiunii de tranzactionare, traderul de sistem revizuieste tranzactiile zilei, asigurandu-se ca toate pozitiile au fost executate in functie de logica sistemului. Comerciantul se uita la P / L si stie ca castigul sau pierderea net este astazi, nu este important, asa ca el sau ea nici nu sarbatoreste un castig si nu plange de pierderea.Traderul de sistem stie ca este ceea ce se intampla in timp ce conteaza.
Urmatorul, comerciantul analizeaza metricile de performanta ale sistemului pentru a evalua modul in care sistemul a facut acest lucru săptămâna, în această lună și în acest an, ținând cont de orice abateri semnificative de la modul în care ar trebui să funcționeze sistemul (
speranța
). Raportul de performanță include o curbă a capitalului propriu care arată cum a funcționat sistemul -- peste orar. Traderul de sistem monitorizează întotdeauna această măsură, deoarece retragerile neobișnuit de mari pot semnala că sistemul nu mai funcționează și că trebuie revizuit sau eliminat complet. Temă la domiciliu După ce a luat o pauză lungă pentru a obține un exercițiu (corp sănătos, minte sănătoasă!), Comerciantul revine la birou pentru a cerceta o nouă idee de tranzacționare, scriind codul și testând ideea cu privire la datele istorice. Afișând promisiunea, comerciantul efectuează optimizări pentru a îmbunătăți rezultatele, având grijă să nu optimizeze prea mult sau să se încadreze în sistem. În cazul în care ideea continuă să fie promisă, comerciantul va continua procesul de testare: backtesting pe datele din eșantion și în afara eșantionului și testarea performanței (denumită adesea tranzacționare de hârtie). În acest fel, comerciantul poate afla dacă sistemul funcționează numai pe o cantitate limitată de date (datele istorice despre prețuri pe care a fost confirmată) sau dacă va fi profitabilă pe o piață live.
Linia de fund
Sistemul de tranzacționare este o metodă de tranzacționare bazată pe reguli, în care comercianții se bazează pe computere pentru a monitoriza piețele pentru oportunitățile de tranzacționare și pentru a executa ordinele comerciale. Această automatizare a strategiilor oferă numeroase beneficii, inclusiv capacitatea de a minimiza sau de a elimina emoțiile, de a îmbunătăți viteza de intrare și de precizie a comenzilor și opțiunea de a răspândi riscul pe mai multe instrumente.
În fiecare zi, comercianții de sisteme își pot împărți timpul între tranzacționarea efectivă - monitorizarea sistemului pe piețe și dezvoltarea sistemului - dezvoltarea, backtestingul, optimizarea și testarea în viitor pentru a crea sisteme de tranzacționare viabile și cu probabilitate ridicată.