Instrumentul de urmărire a bazei de date PowerShares DB ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16.53 +1.91% Creat cu Highstock 4. 2. 6 iShares S & P GSCI Trustul indexat de mărfuri ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust Units16 .04 +2.10% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt două dintre cele mai răspândite și fonduri tranzacționate activ tranzacționate (ETF) care urmăresc un indice de piață de bază pe bază largă de mărfuri. Fie unul dintre aceste ETF-uri este potrivit pentru examinare de către investitorii care doresc să-și diversifice portofoliul cu o expunere generală la mărfuri.

AD:

PowerShares DB Indexul mărfurilor de urmărire ETF

PowerShares DB Index de mărfuri de urmărire ETF oferă o expunere largă la piața de mărfuri prin urmărirea unui indice contracte futures compuse din 14 mărfuri diferite, inclusiv selecții din energia , metale prețioase și sectoare agricole. Contractele futures specifice deținute în fiecare marfă sunt selectate pentru a minimiza potențialele efecte negative ale contango asupra performanței fondului. Acest ETF a fost lansat de Invesco PowerShares în 2006, iar în februarie 2016, activele totale au fost gestionate de 1 dolar. 85 miliarde, făcându-l cel mai mare și mai lichid indice de bază de bază ETF. Fondul este ponderat mai mult față de mărfurile consumabile, cum ar fi petrolul, și mai puțin față de mărfurile stocate, cum ar fi aurul și argintul.

Fondul urmărește indicelui DBIQ Optimum Diversified Commodity Excess Return, care este un indice bazat pe reguli, alcătuit din 14 dintre cele mai tranzacționate mărfuri. Printre primele cinci portofolii din portofoliu se numara futures pe benzina RBOB (benzina fara plumb), contracte futures pe aur, contracte futures pe titei Brent, contracte futures NY Harbour Ultra Low Sulfur Diesel (ULSD) si futures pe titei WTI la 5. 37, 5. 33, 5 , 12, 5. 10 și 4. Ponderi de portofoliu de 65%, respectiv. Fondul deține, de asemenea, contracte de porumb, grâu, soia și zahăr.

Randamentul anual anual al fondului este de -15. 11%, iar raportul său de cheltuieli este de 0,85%, care depășește media de 0,76% pentru ETF-urile pe mărfuri. Deoarece fondul investește în contracte futures și nu în acțiuni, nu este oferit randament al dividendelor. Eroarea medie de urmărire de 12 luni între valoarea activului net a fondului (NAV) și indicele său subiacent este -1. 30%.

Trustul iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF

Fondul iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF a fost lansat de BlackRock în 2006. Fondul are 664 milioane dolari în total active. Acest fond are și scopul de a oferi investitorilor o largă expunere pe piața de mărfuri. Cu toate acestea, acest fond este cu atât mai puternic ponderat față de contractele futures pe energie, care reprezintă aproximativ 70% din portofoliul fondului. Metalele, agricultura și efectivele de animale se reflectă și în performanțele sale.Fondul urmărește indicatorul S & P GSCI Total Return, care este conceput pentru a reflecta performanța generală a unei selecții diversificate de mărfuri care se numără printre cele mai active tranzacționate pe bursele futures din țările dezvoltate importante. Spre deosebire de ETF-urile care dețin contracte futures pe mărfurile reale subiacente, acest ETF deține contracte futures pe termen lung pe GSCI Total Return Index. De asemenea, deoarece indicele subiacent conține numai contracte futures pe lună, fondul este mai deschis la efectele contango decât la fondul PowerShares.

Rata medie anuală a fondului este de -18. 02%, iar raportul său de cheltuieli este de 0,3%, care este doar sub media pentru această categorie. Valoarea medie a erorii de urmărire pe 12 luni a fondului între NAV și indicele său subiacent este -0. 55%.

Compararea celor două ETF-uri

Ambele ETF-uri oferă o expunere a investitorilor la piețele globale de mărfuri. Ambele au o pondere importantă în ceea ce privește petrolul și gazul de mărfuri din sectorul energetic, deși ETF-ul PowerShares este considerabil mai puțin ponderat în această direcție. Prin urmare, ETF PowerShares poate fi mai atrăgătoare pentru investitorii care doresc cea mai largă expunere posibilă.

Erorile de urmărire negative ale ambelor fonduri sunt considerate minime și nu reprezintă diferențe substanțiale între fonduri.

O comparație a performanțelor respective ale fondurilor, cu randamente medii pe cinci ani de -15. 11% pentru PowerShares ETF și -18. 02% pentru ETF-ul iShares, favorizează ETF-ul PowerShares. Cu toate acestea, rețineți că aceste cifre au fost înregistrate pe parcursul unei piețe generale de mărfuri cu mărfuri, ceea ce ar fi putut provoca efectuarea diferită a fondurilor. Cu o pondere în plus față de mărfurile din sectorul energetic, creșterea valorii prețului petrolului ar favoriza în mod logic fondul iShares, în timp ce o piață de tauri mai largă a mărfurilor ar putea vedea că PowerShares DB Indexul mărfurilor pentru comerțul cu ETF depășește performanța.

Deși fondul PowerShares are un raport de cheltuieli mai mare, acesta are o lichiditate mai mare, cu o rată medie a ofertei-cerere de 0,8%, comparativ cu o rată medie de 0,18% pentru fondul iShares. Diferența redusă dintre ofertă și ofertă, care reduce costurile tranzacțiilor, atenuează cel puțin parțial diferența dintre ratele de cheltuieli.