Privind înapoi la Enron, probabil compania cea mai cunoscută pentru comiterea fraudei contabile, puteți vedea numeroasele metode utilizate pentru a îmbunătăți în mod fraudulos aspectul situațiilor sale financiare. Prin utilizarea vehiculelor cu destinație specială din afara bilanțului, societatea a continuat să-și ascundă datoriile și să-și crească câștigurile. În 1999, s-au creat parteneriate în scopul achiziționării de acțiuni Enron ca mijloc de îmbunătățire a performanței stocului. În acel an, compania a reintrodus 56% acționarilor săi, urmată de o apreciere de 87% la începutul noului mileniu. Pe măsură ce practicile contabile agresive ale lui Enron și manipularea declarațiilor financiare au început să scape de sub control, scandalul a fost descoperit în cele din urmă de Wall Street Journal . La scurt timp după aceea, la 2 decembrie 2001, Enron a depus pentru capitolul 11 ​​cea mai mare faliment al istoriei din S.U.A., care urma să fie depășită de WorldCom mai puțin de un an mai târziu.
TUTORIAL: Cum să utilizați vânzarea în lipsă

Frauda complexă de contabilitate, cum este cea practicată la Enron, este, de obicei, extrem de dificilă pentru investitorul mediu de retail să descopere. Cu toate acestea, există câteva steaguri roșii de bază care ajută în timpul etapelor preliminare ale anchetei. La urma urmei, frauda Enron nu a fost expusă de către analistii de pe Wall Street, care au deținut taxe de înaltă plătită Ivy League, dar de către reporterii de știri care au folosit articole din jurnal și dosare publice în procesul lor de due diligence. În ciuda trecerii lui Sarbanes-Oxley, frauda financiară rămâne o întâmplare prea frecventă, adesea dăunătoare economiilor de pensii și educaționale ale populației. Fiind primul pe scena pentru a descoperi o companie frauduloasă poate fi foarte profitabilă din perspectiva vânzătorului scurt și poate fi destul de benefică pentru un investitor sceptic care cântărește în sentimentul general al pieței. (Dupa prăbușirea infamă a unor companii precum Tyco, Enron și WorldCom, guvernul a răspuns să încerce să împiedice reluarea acestuia.) Pentru a afla mai multe, verificați

>

Ce este frauda privind situația financiară?

Potrivit unui studiu realizat de Asociația examinatorilor autorizați de fraudă (ACFE), situația financiară frauduloasă reprezintă aproximativ 10% din incidentele privind criminalitatea cu guler alb. Dezafectarea activelor și corupția au tendința să se producă la o frecvență mult mai mare, dar impactul financiar al acestor crime ulterioare este mult mai puțin grav. ACFE definește frauda ca "înșelăciune sau denaturare pe care o persoană sau entitate o face să știe că reprezentarea greșită poate avea ca rezultat un beneficiu neautorizat pentru individ sau pentru entitate sau pentru o altă parte". Lăcomia și presiunea muncii sunt cei mai comuni factori care împing conducerea pentru a înșela investitorii și creditorii.

Frauda privind situația financiară poate să apară în mai multe forme diferite, deși odată inițiate practicile de contabilitate înșelătoare, vor fi utilizate diverse sisteme de manipulare pentru a menține aspectul durabilității. Printre abordările comune pentru îmbunătățirea artificială a aspectului financiar se numără: supraevaluarea veniturilor prin înregistrarea viitoarelor vânzări preconizate, subestimarea cheltuielilor prin mijloace precum capitalizarea cheltuielilor de exploatare, umflarea valorii nete a activelor prin faptul că nu a aplicat, cu bună știință, un program adecvat de amortizare, bilanțului societății și divulgarea incorectă a tranzacțiilor cu părțile afiliate și a tranzacțiilor de finanțare structurate. O altă alternativă la fraudarea situațiilor financiare implică practici contabile cookie-jar, o procedură prin care o firmă va subestima veniturile într-o perioadă contabilă și le va menține ca o rezervă pentru perioadele viitoare cu performanțe mai slabe. Astfel de proceduri elimină apariția volatilității din operațiuni.
Frauda financiară Fragmente roșii

Declarația financiară steaguri roșii oferă o imagine generală a semnalelor de avertizare pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare. Ele nu indică neapărat o apariție incontestabilă a fraudei privind situațiile financiare, ci doar semnalăm faptul că trebuie efectuate cercetări aprofundate pentru a evalua validitatea documentelor corporative. Creditorii ar găsi astfel de informații utile pentru a se asigura că împrumuturile nu sunt acordate firmelor care operează cu un nivel ridicat de risc. Investitorii, pe de altă parte, ar putea dori să ia în considerare următorii factori pentru a descoperi oportunități noi de scurtare. Autoritățile de reglementare guvernamentale încearcă totuși să captureze și să pedepsească frauda pentru a asigura transparența și fiabilitatea piețelor financiare.

• Există cinci tipuri de bază de fraudă:
• vânzări fictive
• recunoașterea necorespunzătoare a cheltuielilor
• evaluarea incorectă a activelor
• pasive ascunse și

divulgări necorespunzătoare

• un ochi deschis pentru frauda cea mai comună frauda roșie steaguri:
• Anomalii contabile, cum ar fi creșterea veniturilor fără o creștere corespunzătoare a fluxurilor de numerar. Vânzările sunt mult mai ușor de manipulat decât fluxul de numerar, dar cele două ar trebui să se deplaseze mai mult sau mai puțin în tandem în timp.
• Creșterea consecventă a vânzărilor, în timp ce concurenții stabiliți se confruntă cu perioade de performanță slabă. Rețineți că acest lucru se poate datora operațiunilor eficiente ale afacerii, nu activității frauduloase.
• O creștere rapidă și inexplicabilă a numărului de zile de vânzare a creanțelor în plus față de stocurile în creștere. Acest lucru sugerează mărfurile învechite pentru care firma înregistrează vânzări viitoare fictive.
• Creșterea semnificativă a performanței companiei în perioada de raportare finală a anului fiscal. Compania poate fi supusă unei presiuni enorme pentru a răspunde așteptărilor analiștilor.
• Compania menține marje de profit brute coerente, în timp ce industria se confruntă cu o presiune de preț. Acest lucru ar putea indica o nerecunoaștere a cheltuielilor sau o recunoaștere agresivă a veniturilor.
• Creșterea considerabilă a activelor fixe. O acumulare neașteptată a mijloacelor fixe poate semnala folosirea capitalizării cheltuielilor operaționale, mai degrabă decât recunoașterea cheltuielilor.
• Metode de amortizare și estimări ale duratei de viață utilă a activelor care nu corespund industriei globale. O viață supraevaluată a unui activ va micșora cheltuielile anuale de amortizare.
• Un sistem slab de control intern. Procedurile de guvernanță corporativă puternică și de control intern minimizează probabilitatea ca fraudele din situația financiară să treacă neobservate.
• Frecvența depășită a tranzacțiilor complexe legate de părți sau de terțe părți, dintre care multe nu adaugă valoarea corporală (pot fi folosite pentru a ascunde datoriile din bilanț).
• Firma este pe punctul de a-și încălca legătura cu datoriile. Pentru a evita neîndeplinirea obligațiilor tehnice, managementul poate fi forțat să își ajusteze în mod fraudulos ratele de îndatorare.
• Auditorul a fost înlocuit, ducând la o perioadă contabilă nepreluată. Înlocuirea auditorului poate semnala o relație disfuncțională, în timp ce perioada contabilă neprelucrată oferă timp suplimentar pentru a "fixa" finanțele.
• O sumă disproporționată de compensare a conducerii este derivată din bonusuri bazate pe obiective pe termen scurt. Aceasta oferă stimulente pentru a comite fraude.

Ceva se simte în privința modelului de afaceri al corporației, a situațiilor financiare sau a operațiunilor
Metode de detectare a fraudei privind situația financiară

Punctele roșii de observare pot fi extrem de dificile deoarece firmele implicate în activități frauduloase vor încerca să prezinte imaginea stabilitatea financiară și operațiunile normale de afaceri. Analiza situațiilor financiare verticale și orizontale introduce o abordare simplă a detectării fraudei. Analiza verticală implică luarea fiecărui element în contul de profit și pierdere ca procentaj al veniturilor și compararea tendințelor de la an la an care ar putea constitui un motiv de îngrijorare potențial. O abordare similară poate fi aplicată și în bilanț, utilizând activele totale ca referință de comparație, pentru a monitoriza deviațiile semnificative de la activitatea normală. Analiza orizontală implementează o abordare similară în care, mai degrabă decât să aibă un cont, servesc drept punct de referință, informațiile financiare sunt reprezentate ca procent din cifrele anilor de bază. De asemenea, variațiile inexplicabile ale procentelor pot servi ca un steag roșu care necesită o analiză suplimentară. Analiza comparativă permite, de asemenea, analiștilor și auditorilor să observe discrepanțele în cadrul situațiilor financiare ale firmei. Analizând rapoartele, pot fi determinate și analizate informații privind vânzările de zile în creanțe, multiplii de levier și alte valori vitale pentru neconcordanțe. O abordare matematică, cunoscută sub numele de modelul Beneish, evaluează opt rapoarte pentru a determina probabilitatea manipulării câștigurilor. Calitatea activelor, deprecierea, marja brută, efectul de levier și alte variabile sunt luate în considerare în analiză. Combinând variabilele în model, se calculează un scor M; o valoare mai mare de -2. 22 justifică investigații suplimentare, deoarece firma poate manipula câștigurile sale în timp ce un scor M mai mic de -2.22 sugerează că societatea nu este un manipulator Similar cu cele mai multe strategii legate de raport, imaginea completă poate fi reprezentată cu exactitate doar după ce multiplii sunt comparați cu industria și cu media istorică specifică a firmei. (Aflați de ce acest raport poate fi o bună alternativă la rapoartele curente, în numerar și rapid.) Rata de dinamică actuală: ce este și cum se utilizează

)
Linia de fund

În primavara anchetatorului de fraudă financiară din 2000, Harry Markopolos, a abordat SEC, susținând că activitatea de management al averii lui Bernard Madoff a fost frauduloasă. După modelarea portofoliului lui Madoff, Markopolos și-a dat seama că întoarcerea consistentă obținută de Madoff a fost imposibilă. De exemplu, potrivit unui interviu acordat Cercetătorului Fraud Investigator, el a concluzionat că, pentru Madoff, pentru a executa strategia de tranzacționare, a spus că folosește, ar fi trebuit să cumpere mai multe opțiuni la Chicago Board Options Exchange decât a existat. Deși avertismentele lui Markopolos au rămas neobservate, în 2009 Madoff a fost acuzat de operarea unei scheme Ponzi de 65 de miliarde de dolari. Cazurile de acest gen sunt rare, deoarece comportamentul fraudulos este adesea prins înainte de a avea șansa de a escalada la astfel de niveluri. Având cunoștință de steagurile roșii pentru a evita companiile care se dedau la practici contabile fără scrupule este un instrument util pentru a asigura siguranța investițiilor dvs. ( Descoperiți o carieră în domeniul contabilității judiciare

.