Investiția socială este unul dintre numeroșii termeni care identifică o abordare investițională bazată pe integrarea valorilor cu valorile de evaluare atunci când se analizează candidații din portofoliu. Alți termeni care descriu un accent pe investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) includ investiții conștiente din punct de vedere social și investiții responsabile. Impactul investirii este o ramură mai nouă a SRI care se extinde în domeniul organizațiilor de sprijin care oferă un impact social benefic.

- <->

Nu daunează

Investitorii cu conștiință socială se concentrează asupra întreprinderilor care aderă la un mandat de a nu face rău. Fostul motto de la Google (codul de conduită NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0.64% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), "Do not Be Evil, "A fost înlocuit în 2015, când Alphabet a preluat noua companie de holding a Google, al cărui nume a fost alfabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0, 70% creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Noul cod de conduită îi îndrumă pe angajații alfabetului să "facă ceea ce trebuie - să urmeze legea, să acționeze onorabil și să se trateze reciproc cu respect. "Acest nou mandat articulează mai precis valorile investitorilor conștienți de societate.

Avocații SRI încearcă, în general, să evite investițiile în companii cu o istorie de rezistență la respectarea reglementărilor privind protecția mediului. Producătorii de arme de foc, întreprinderile de jocuri de noroc și companiile de tutun sunt evitate de investitorii conștienți de societate. Impactul investițiilor se concentrează asupra companiilor care se angajează să direcționeze o parte din resursele lor spre îmbunătățirea condițiilor de durabilitate ecologică, bunăstare socială și oportunități de afaceri mici.

Standardele SRI

Susținătorii investițiilor responsabile subliniază criteriile de mediu, sociale și de guvernare (ESG) ca standarde care trebuie folosite în identificarea perspectivelor SRI. Criteriile de mediu includ aspecte precum practicile de conservare a resurselor naturale ale unei companii și agenda sa de combatere a poluării. Criteriile sociale se pot referi la o varietate de aspecte, de la problemele legate de respectarea standardelor de sănătate și securitate ocupațională (OSHA) la reputația întreprinderilor cu care compania își desfășoară operațiunile normale. Criteriile de guvernanță privesc aspecte precum dacă o companie utilizează principii contabile general acceptate (GAAP) în pregătirea situațiilor financiare și dacă societatea extinde generozitatea suspectă asupra politicienilor și autorităților de reglementare.

Investitorii instituționali iau măsuri pentru a se asigura că responsabilitățile lor fiduciare ar trebui să includă considerente ESG în procesul de luare a deciziilor. În evaluarea riscurilor de credit ale unei anumite companii, investițiile responsabile depășesc valorile financiare uzuale pentru a include valori ESG.Companiile care urmează practici care ar putea duce la sancțiuni legale sau de reglementare a conformității se confruntă cu consecințe financiare, ceea ce poate crea dificultăți în servirea datoriei. Filtrarea candidaților de portofoliu cu indicatori ESG ajută la evitarea unor astfel de investiții prost.

Componentele iShares MSCI KLD 400 sociale ETF (KLD

KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% create cu Highstock 4. 2. 6 22 fonduri tranzacționate pe burse (ETF) bazate pe investiții conștiente din punct de vedere social, începând din 2017. În fișa de evidență KLD, iShares explică faptul că KLD urmărește performanța indicelui social MSCI KLD 400 al companiilor care au pozitiv pozitiv în domeniul mediului, social și al guvernării (ESG) caracteristici. Steve Lydenberg de la Domini Social Investments este un avocat de responsabilitate socială corporativă care sugerează că bursele trebuie să solicite societăților cotate la bursă să ofere informații complete cu privire la valori multiple ESG ca o condiție prealabilă pentru listarea lor. Lydenberg propune ca astfel de rapoarte ESG să fie complete și scrise în limbaj fără jargon, ușor de înțeles pentru investitorii de retail.

Susținerea Baroului

Avocații SRI și-au intensificat eforturile prin extinderea scopului responsabilității sociale a întreprinderilor în afara riscurilor de a evita daunele. Acțiunea pentru companii de a lua pași pozitivi în beneficiul societății în ansamblul său a creat o ramură a SRI cunoscută sub numele de investiții de impact din 2007. Un exemplu de eforturi corporative pentru îmbunătățirea bunăstării sociale este campania Not For Sale, lansată de Juniper Networks Inc. (NYSE: JNPR

JNPRJuniper Networks Inc., 74 + 0. 77% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) pentru a pune capăt traficului de sclavi umani. Capitalismul cu capital de risc social are un impact care investește un pas mai departe, concentrându-se asupra întreprinderilor noi. Acest efort oferă un impuls pentru astfel de întreprinderi în stadiu incipient cum ar fi cele care oferă locuri de muncă sustenabile, la nivel de producție în zone cu venituri mici, precum și spitale din țările în curs de dezvoltare în care tratamentul medical nu este disponibil.

Mai mult de 15 fonduri sociale de capital de risc au fost în funcțiune din 2010, oferind investitorilor oportunitatea de a direcționa capital spre organizații filantropice și non-profit. Fondul Acumen a fost înființat în 2001 cu capital de primăvară de la Cisco Systems Inc., Rockefeller Inc. (NASDAQ: CSCO

CSCOCisco Systems Inc34, 41-0, 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Fundația și trei filantropi individuali. Acumen atrage fonduri pentru a furniza investiții pe termen lung sau capitaluri proprii în companii din stadiu incipient care oferă acces la prețuri accesibile la echipamente agricole, educație de calitate, locuințe, energie curată, servicii de sănătate și apă potabilă sigură pentru clienții din zonele cu venituri reduse. (Faceți clic aici pentru a citi despre cele mai importante 4 fonduri de capital social) Mai mult de patru burse sociale sunt în curs de dezvoltare în întreaga lume, oferind investitorilor oportunități de a cumpăra acțiuni în întreprinderile sociale. În Statele Unite, Mission Markets nu funcționează ca o bursă de valori, deși oferă o platformă online pentru investitori în cercetare și extinderea capitalului către investiții care pot aduce un impact social și ecologic pozitiv.

În Canada, Connexionul Social Venture (SVX) este un portal online care leagă investitorii acreditați de întreprinderile sociale. Connexionul Social Venture se străduiește să devină o adevărată bursă de valori, deschisă publicului larg. SVX este înregistrată la Comisia de Valori Mobiliare din Ontario.