a:

Primul pas în crearea reglementărilor bancare internaționale de investiții a avut loc în 1930, când a fost înființată Banca pentru Reglementări Internaționale sau BIS în Basel, Elveția. BIS a fost înființată pentru a promova schimbul de informații și a promova cercetarea economică. Alte organisme de reglementare sau politice notabile sunt Organizația Internațională a Comisiilor de Valori Mobiliare sau IOSCO și Organizația Națiunilor Unite sau ONU. Încă de la criza din sectorul financiar din 2008, presiunea de a institui reglementări stricte ale băncilor internaționale de investiții a crescut.

Reglementările internaționale de la Basel

Cele mai recente reglementări internaționale pentru băncile de investiții au ajuns în cadrul acordului Basel III. Basel III a fost produs de BIS și a fost proiectat să fie pus în aplicare în etape pe parcursul mai multor ani, permițând băncilor de investiții un timp să se adapteze. Prima fază de reglementare a avut loc în iunie 2011. Aceasta a generat rate minime de capital și, de asemenea, a redefinit capitalul pentru a fi mai restrictiv, în mod ideal, împiedicând băncile să-și subestimeze riscurile. Bancherii de investiții s-au opus în mare măsură acestor măsuri, argumentând că aplicațiile incorecte ale guvernelor și ale reglementărilor au fost la fel de responsabile pentru accident.

Basel III a introdus, de asemenea, noi cerințe privind ratele de acoperire a lichidităților; băncile de investiții au fost forțate să dețină suficiente active lichide pentru a rezista unei perioade ipotetice de 30 de zile de "finanțare a stresului". Aceste măsuri au fost puse în aplicare în 2013. Cerințele finale pentru Basel III nu vor fi stabilite până în 2019, dar unele au îndoieli cu privire la faptul dacă BIS va păstra linia respectivă.

Răspunsul internațional la criza financiară

Ca urmare a recesiunii globale din 2008, primele și cele mai largi restricții impuse băncilor internaționale de investiții au vizat reglementările Basel III. Cu toate acestea, alte acțiuni au fost luate de guvernele naționale și băncile centrale.

IOSCO și Consiliul pentru Stabilitate Financiară, sau FSB, și-au mărit calitatea de membru și influență. Multe schimbări propuse de reguli și cerințe de capital au fost recomandate în următorii ani, însă punerea lor în aplicare și punerea în aplicare s-au dovedit mai evazive. Multe dintre aceste aspecte au rezultat din diferite niveluri ale intervenției statului existente între statele membre.

FSB a identificat băncile de investiții care s-au calificat drept instituții financiare cu importanță sistemică sau SIFI, în funcție de dimensiunea și importanța lor pe piață. Ideea era să creeze o oprire pentru aceste bănci. Acest raționament este similar cu argumentele "prea mari pentru a eșua", observate în Statele Unite în timpul salvării financiare.

Asociația Internațională a Autorităților de Supraveghere a Asigurărilor, sau IAIS, a stabilit o metodă de identificare a asigurătorilor cu importanță sistemică, care ar putea, de asemenea, să primească opriri.Aceste măsuri au ridicat îngrijorarea în rândul unor economiști că comunitatea globală a creat un pericol moral pe scară largă. În plus, bănci mari de investiții au fost urmărite pentru daune masive pentru activitatea legată de scandalurile privind rata dobânzii, încălcările tranzacțiilor cu obligațiuni și alte comportamente complexe sau presupuse a fi riscante.

Reglementările naționale și multilaterale

În ciuda accentului pus pe reglementările internaționale de la criza din 2008, majoritatea reglementărilor bancare pentru investiții au loc la nivel național. În cazul țărilor membre ale Uniunii Europene sau ale UE, există reglementări multilaterale, cum ar fi restricțiile la nivelul UE privind cerințele de capital.