Un sector dintr-o bancă de investiții este denumit birou de tranzacționare. În funcție de banca de investiții, birourile de tranzacționare vor fi împărțite în mod diferit între sectoare. Cele patru sectoare principale sunt valutar sau valutar, venituri fixe, acțiuni și produse de bază. Fiecare dintre aceste sectoare poate fi subdivizat în continuare. De exemplu, venitul fix este o categorie foarte largă și se poate ocupa de orice, de la ultra-sigure U. S. Treasurys, până la obligațiuni ultra-riscante, de grad scăzut, cunoscute și ca obligațiuni junk. Băncile mai mari de investiții își pot subdiviza birourile de tranzacționare pentru a se specializa în categorii mai restrânse în cadrul acestor sectoare principale.

Bursa de valută

Aproape fiecare bancă de investiții mare are o formă de birou de tranzacționare în valută. Piața valutară este cea mai mare din lume, dăunând acțiuni și venituri fixe. Banca pentru Reglementări Internaționale (BIS) estimează tranzacționarea în valută la o valoare medie de 5 USD. 3 trilioane pe zi. Cea mai mare parte a acestei tranzacții se face de către investitori instituționali, cum ar fi băncile de investiții. Comercianții sunt atrași de tranzacționarea în valută deoarece sunt extrem de lichizi, ceea ce înseamnă că aceștia pot prelua poziții mari și pot intra cu ușurință în pozițiile de tranzacționare. Contractele valutare sunt cotate în perechi valutare. De exemplu, comercianții iau pariuri dacă dolarul va crește sau va scădea în raport cu yenul (USD / JPY). Dolarul S.U.A. este cea mai tranzacționată monedă, ocupând aproximativ 85% din volumul tranzacțiilor valutare; următorul este euro și apoi yenul japonez. Comercianții de pe un birou de tranzacționare valutar tranzacționează de obicei în cursul de schimb al unui cont valutar.

-> ->

Biroul de tranzacționare cu venit fix

Veniturile fixe se referă, în general, la orice venit care are un flux de venit, de la obligațiuni guvernamentale, cum ar fi Treasury, către obligațiuni corporative. Contractele de swap pe riscul de credit (CDS) sunt instrumente financiare derivate care asigură riscul de neplată de către emitentul obligațiunilor corporative sau datoriile suverane și pot fi tranzacționate pe mesele de tranzacționare cu venit fix. Uneori, o bancă de investiții își împarte birourile de tranzacționare cu venit fix, astfel încât biroul de instrumente financiare derivate care se ocupă de CDS este diferit de biroul de tranzacționare care se ocupă de obligațiunile de trezorerie americane mai puțin riscante sau de biroul care se ocupă de obligațiunile de risc mai scăzute, obligațiunile sunt separate de biroul care se ocupă de obligațiuni corporative de grad superior. Datoriile emise de țările dezvoltate pot fi de asemenea tranzacționate pe un birou diferit de biroul care se ocupă de datoria suverană a țărilor în curs de dezvoltare.

-

Actiunile

Biroul de tranzactionare a actiunilor unei banci de investitii poate acoperi orice de la vanzarea de actiuni sau tranzactionare la tranzactionarea instrumentelor financiare derivate din actiuni si tranzactionarea optiunilor exotice. Comercianții din vânzări pe casele de tranzacționare de capital utilizează informații din rapoartele analiștilor de cercetare pentru a încerca să genereze idei de vânzări în rândul clienților lor.Biroul de tranzacționare primește o comisie din tranzacțiile plasate prin acesta. Investitorii de vânzări de acțiuni execută comenzi de comerț pentru clienți. Deseori, biroul de tranzacționare este împărțit în cele care execută tranzacții pentru clienții instituționali și cei care instituie tranzacții pentru clienții fondului de hedging.

Mărfuri

Mărfurile pot include orice, de la produse dure, cum ar fi țițeiul, aurul și argintul până la mărfurile moi care includ produse agricole cum ar fi cacao, cafea, soia, orez, grâu și porumb. Principala diferență dintre cele două este că mărfurile moi au o durată de depozitare scurtă și mărfurile grele au o perioadă de depozitare mult mai lungă. Băncile de tranzacționare pentru băncile de investiții pot fi împărțite în birouri separate pentru mărfuri grele și moi, însă, în funcție de volumul tranzacțiilor efectuate de bancă, acestea ar putea fi împărțite în continuare cu unele bănci care au birouri de tranzacționare dedicate unei anumite mărfuri, cum ar fi țițeiul.

Tranzacționarea poate fi făcută prin tranzacționare la termen sau prin tranzacționare la fața locului. Comerțul la fața locului se face atunci când prețul și, de asemenea, livrarea mărfii are loc la scurt timp după încheierea contractului. În cazul tranzacțiilor futures, prețul este convenit imediat, dar livrarea este pentru un anumit timp în viitor. Tranzacțiile se fac în numele hedgers sau speculatorilor. Hedgerele sunt de obicei mari preocupări comerciale care doresc să acopere prețul unei mărfuri pe care o folosesc în afacerile lor. De exemplu, o companie aeriană ar putea dori să acopere prețul petrolului pentru utilizare ulterioară, sau un fermier ar putea dori să acopere prețul pe care îl primește pentru grâul său, care va fi disponibil pentru luni de livrare în viitor.