De la fondurile tranzacționate pe bază de aur (ETF) până la stocurile de aur pentru a cumpăra aur fizic, investitorii au acum câteva opțiuni diferite atunci când este vorba de a investi în metalul regal. Dar ce anume este scopul aurului? Și de ce ar trebui investitorii să se angajeze chiar să investească pe piața de aur? Într-adevăr, aceste două întrebări au împărțit investitorii de aur în ultimele decenii. O școală de gândire susține că aurul este pur și simplu o relicvă barbară care nu mai deține calitățile monitorizării din trecut. Într-un mediu economic modern, în care moneda de hârtie este banii de alegere, singurul beneficiu al aurului este faptul că este un material folosit în bijuterii.

La celălalt capăt al spectrului de frecvențe este o școală de gândire care afirmă că aurul este un avantaj cu diferite calități intrinseci care îl fac unic și necesar ca investitorii să dețină în portofoliile lor. În acest articol, ne vom concentra pe scopul aurului în epoca modernă, de ce mai aparține portofoliilor investitorilor și modalitățile diferite pe care o persoană le poate investi pe piața aurului.

O scurtă istorie a aurului

Pentru a înțelege pe deplin scopul aurului, trebuie să ne uităm la începutul pieței aurului. În timp ce istoria aurului a început în 3000 B. C, când vechii egipteni au început să formeze bijuterii, aurul a început să acționeze ca monedă până la 560 B.C. În acel moment, comercianții doreau să creeze o formă standardizată și ușor de transferat, care să simplifice comerțul. Deoarece bijuteriile de aur erau deja acceptate pe scară largă și recunoscute pe mai multe colțuri ale pământului, crearea unei monede de aur ștampilată cu un sigiliu părea a fi răspunsul.

După apariția aurului ca bani, importanța aurului a continuat să crească. Istoria are exemple de influență a aurului în diferite imperii, cum ar fi imperiile grecești și romane. Marea Britanie și-a dezvoltat propria monedă pe bază de metale în 1066. Lira britanică (simbolizând o jumătate de kilogram de argint), șilingi și pence erau bazate pe cantitatea de aur (sau argint) pe care o reprezenta. În cele din urmă, aurul a simbolizat bogăția în Europa, Asia, Africa și America.

Guvernul Statelor Unite a continuat cu această tradiție de aur prin stabilirea unui standard bimetalic în 1792. Standardul bimetalic a afirmat pur și simplu că fiecare unitate monetară din Statele Unite trebuia să fie susținută fie de aur, fie de argint. De exemplu, un dolar american a fost echivalentul a 24 de granule de aur. Cu alte cuvinte, monedele folosite ca bani reprezenta pur și simplu aurul (sau argintul) care a fost depus în prezent la bancă.

Dar acest standard de aur nu a durat pentru totdeauna. În anii 1900, au existat câteva evenimente-cheie care au condus în cele din urmă la trecerea aurului din sistemul monetar. În 1913, Rezerva Federală a fost creată și a început să emită bilete la ordin (versiunea actuală a banilor de hârtie) care garantează că bancnotele ar putea fi răscumpărate în aur la cerere.Actul de rezervă de aur din 1934 a dat titlul de guvern al Statelor Unite pentru toate monedele de aur aflate în circulație și a pus capăt minelor de monede de aur noi. Pe scurt, acest act a început să stabilească ideea că monedele de aur sau de aur nu mai erau necesare pentru a servi drept bani. Statele Unite au abandonat standardul de aur în 1971, când moneda Statelor Unite a încetat să mai fie susținută de aur.

Importanța aurului în economia modernă

Având în vedere faptul că aurul nu mai susține dolarul american (sau alte monede din întreaga lume), de ce este încă important astăzi? Răspunsul simplu este că, în timp ce aurul nu mai este în prim planul tranzacțiilor de zi cu zi, este încă important în economia globală. Pentru a valida acest punct, trebuie doar să privim până la bilanțurile de rezervă ale băncilor centrale și ale altor organizații financiare, cum ar fi Fondul Monetar Internațional. În prezent, aceste organizații sunt responsabile de menținerea a aproximativ o cincime din oferta mondială de aur de suprafață. În plus, mai multe bănci centrale și-au concentrat eforturile pe adăugarea la rezervele de aur prezente.

Aurul păstrează bogăția

Motivele importanței aurului în economia modernă se bazează pe faptul că a păstrat cu succes averea pe parcursul a mii de generații. Același lucru, cu toate acestea, nu se poate spune despre valutele denominate în hârtie. Pentru a pune lucrurile în perspectivă, luați în considerare următorul exemplu.

Aur, numerar și inflație

La începutul anilor 1970, o uncie de aur a fost egală cu 35 de dolari. Să spunem că în acel moment ai avut de ales fie să ai o uncie de aur, fie să păstrezi doar 35 de dolari. Ambele vă vor cumpăra aceleași lucruri, ca de exemplu un costum de afaceri nou, de exemplu. Dacă ai avea o uncie de aur astăzi și ai convertit prețul de astăzi, ar fi suficient să cumperi un costum nou. Același lucru nu a putut fi spus pentru suma de 35 USD. Pe scurt, ați fi pierdut o cantitate substanțială de avere dacă ați decis să păstrați suma de 35 $ și ați fi păstrat-o dacă ați decis să vă mențineți la o uncie de aur, deoarece valoarea aurului a crescut, în timp ce valoarea un dolar a fost erodat de inflație. Aurul ca hedging împotriva unui dolar în scădere și inflației în creștere

Ideea că aurul păstrează averea este și mai important într-un mediu economic în care investitorii se confruntă cu un dolar în scădere și o creștere a inflației (datorită creșterii prețurilor materiilor prime ). Din punct de vedere istoric, aurul a servit drept un gard viu împotriva ambelor scenarii. Odată cu creșterea inflației, aurul apreciază de obicei. Atunci când investitorii își dau seama că banii lor pierd valoare, ei își vor începe să-și poziționeze investițiile într-un activ dificil, care și-a menținut în mod tradițional valoarea. Anii 1970 reprezintă un prim exemplu de creștere a prețurilor aurului în mijlocul creșterii inflației.

Motivul pentru care aurul beneficiază de un dolar american în scădere se datorează faptului că prețul aurului este prețat în dolari SUA la nivel global. Există două motive pentru această relație. În primul rând, investitorii care se uită la cumpărarea de aur (cum ar fi băncile centrale) trebuie să-și vândă U.S. dolari pentru a face această tranzacție. Acest lucru conduce în cele din urmă dolarul american mai mic, pe măsură ce investitorii globali încearcă să-și diversifice dolarul. Al doilea motiv are de a face cu faptul că un dolar slăbit face ca aurul să fie mai ieftin pentru investitorii care dețin alte valute. Acest lucru are ca rezultat cererea mai mare de la investitorii care dețin valute care s-au apreciat în raport cu dolarul S.U.A.

Aurul ca un haven sigur

Indiferent dacă este vorba despre tensiunile din Orientul Mijlociu, Africa sau din altă parte, devine din ce în ce mai evident că incertitudinea politică și economică este o altă realitate a mediului nostru economic modern. Din acest motiv, investitorii privesc de obicei aurul ca un refugiu sigur în perioadele de incertitudine politică și economică. De ce asta? Istoria este plină de imperii care se prăbușesc, de lovituri politice și de prăbușirea monedelor. În astfel de momente, investitorii care dețineau aur au reușit să-și protejeze cu succes bogăția și, în unele cazuri, chiar să folosească aur pentru a scăpa de toate turbulențele. Prin urmare, ori de câte ori există evenimente de știri care sugerează un anumit tip de incertitudine, investitorii vor cumpăra adesea aurul ca un refugiu sigur.

Aurul ca investiție diversificată

Suma tuturor motivelor de mai sus pentru propriul aur este că aurul este o investiție de diversificare. Indiferent dacă vă îngrijorați de inflație, de dolarul american în scădere sau chiar de a vă proteja averea, este clar că aurul a servit istoric ca o investiție care poate adăuga o componentă de diversificare a portofoliului dvs. La sfârșitul zilei, dacă se concentrează doar pe diversificare, aurul nu este corelat cu acțiunile, obligațiunile și bunurile imobile.

Diferitele moduri de a deține aur

Una dintre principalele diferențe dintre investirea în aur cu câteva sute de ani în urmă și investirea în aur astăzi este că există mai multe opțiuni pentru participarea la calitățile intrinseci pe care le oferă aurul. Astăzi, investitorii pot investi în aur prin cumpărarea:

Futures aur

• Monede de aur
• Companiile de aur
• Fonduri aur
• Fonduri mutuale de aur
• Bijuterii
• Linia de fund
• Există avantaje pentru fiecare investiție. Dacă sunteți mai preocupat de menținerea aurului fizic, cumpărarea de acțiuni într-o companie de exploatare a aurului ar putea să nu fie răspunsul. În schimb, ați putea dori să ia în considerare investiția în monede de aur, lingouri de aur sau bijuterii. Dacă interesul dvs. principal este de a utiliza pârghiile pentru a profita de creșterea prețurilor la aur, piața futures ar putea fi răspunsul dvs.