Banca centrală a fost descrisă drept "creditorul de ultimă instanță", ceea ce înseamnă că este responsabilă pentru asigurarea economiei sale cu fonduri atunci când băncile comerciale nu pot acoperi un deficit de aprovizionare. Cu alte cuvinte, banca centrală împiedică eșecul sistemului bancar din țară. Cu toate acestea, obiectivul principal al băncilor centrale este de a furniza monedelor țărilor lor o stabilitate a prețurilor prin controlul inflației. De asemenea, o bancă centrală acționează ca autoritate de reglementare a politicii monetare a unei țări și este singurul furnizor și imprimanta de bancnote și monede aflate în circulație. Timpul a dovedit că banca centrală poate funcționa cel mai bine în aceste capacități, rămânând independentă de politica fiscală guvernamentală și, prin urmare, neinfluențată de preocupările politice ale oricărui regim. Banca centrală ar trebui, de asemenea, să fie complet cesionată de orice interes comercial bancar.

AD:

Creșterea Băncii Centrale

Astăzi, banca centrală este deținută de stat, dar separată de ministerul de finanțe al țării. Deși banca centrală este numită frecvent "banca guvernului" deoarece gestionează cumpărarea și vânzarea obligațiunilor guvernamentale și a altor instrumente, deciziile politice nu ar trebui să influențeze operațiunile băncii centrale. Desigur, natura relației dintre banca centrală și regimul de guvernământ variază de la o țară la alta și continuă să evolueze cu timpul. Pentru a asigura stabilitatea monedei unei țări, banca centrală ar trebui să fie autoritatea de reglementare și autoritate în sistemele bancare și monetare.

Din punct de vedere istoric, rolul băncii centrale a început să crească, după cum se poate spune și în cazul înființării Băncii Angliei în 1694. Cu toate acestea, în general, sa convenit asupra faptului că conceptul de modern banca centrală nu a apărut până în secolul XX ca probleme dezvoltate în sistemul bancar comercial. Astfel, funcția modernă a băncii centrale a apărut ca răspuns la o structură bancară comercială deja prezentă.

Între anii 1870 și 1914, când monedele mondiale au fost corelate cu standardul de aur (GS), menținerea stabilității prețurilor a fost mult mai ușoară, deoarece cantitatea de aur disponibil a fost limitată. În consecință, expansiunea monetară nu a putut interveni pur și simplu dintr-o decizie politică de a tipări mai mulți bani, deci inflația a fost mai ușor de controlat. Banca centrală de atunci era responsabilă în primul rând pentru menținerea convertibilității aurului în monedă; a emis note pe baza rezervelor de aur ale unei țări. (Pentru mai multe informații, citiți

Standardul de Aur revizuit

.) La izbucnirea primului război mondial GS a fost abandonat și sa constatat că, în perioade de criză, guvernele se confruntă cu deficite bugetare costă bani pentru a duce război) și care au nevoie de resurse mai mari, va ordona imprimarea mai multor bani. În timp ce guvernele au făcut acest lucru, au întâlnit inflația.După primul război mondial, multe guverne au optat pentru a reveni la GS pentru a încerca să-și stabilizeze economiile. Acest lucru a făcut cunoscută importanța independenței băncii centrale față de mașina politică. În timpul perioadei nefericite a Marii Depresiuni și după cel de-al doilea război mondial, guvernele lumii au preferat în mod predominant revenirea la o bancă centrală care depinde de procesul politic de luare a deciziilor. Acest punct de vedere a apărut în mare parte din necesitatea de a stabili controlul asupra economiilor distruse de război; în plus, țările cu independență recent dobândită au optat să păstreze controlul asupra tuturor aspectelor țărilor lor - o reacție împotriva colonialismului. Creșterea economiilor gestionate în Blocul de Est a fost, de asemenea, responsabilă de creșterea interferențelor guvernamentale în economia macroeconomică. Curând după efectele celui de-al doilea război mondial, însă, independența băncii centrale de la guvern a revenit în modă în economiile occidentale și a predominat ca modalitate optimă de a obține un regim economic liber și stabil.

Cum influențează o economie o economie

Se poate spune că o bancă centrală are două tipuri principale de funcții: (1) macroeconomică atunci când reglementează inflația și stabilitatea prețurilor și (2) microeconomică atunci când funcționează ca creditor de ultimă instanță. (Pentru citirea de bază a macroeconomiei, a se vedea

Analiza macroeconomică

.) Influențele macroeconomice Deși este responsabil pentru stabilitatea prețurilor, banca centrală trebuie să reglementeze nivelul inflației prin controlul aprovizionării cu bani prin politică monetară. Banca centrală efectuează tranzacții de piață deschisă care fie injectează piața cu lichidități, fie absorb fonduri suplimentare, afectând în mod direct nivelul inflației. Pentru a mări cantitatea de bani în circulație și a reduce rata dobânzii (costul) pentru împrumut, banca centrală poate cumpăra obligațiuni guvernamentale, facturi sau alte note emise de guvern. Această achiziție poate, totuși, să conducă la o inflație mai mare. Atunci când trebuie să absoarbă bani pentru a reduce inflația, banca centrală va vinde obligațiuni guvernamentale pe piața deschisă, ceea ce crește rata dobânzii și descurajează împrumuturile. Operațiunile de piață deschisă sunt mijloacele cheie prin care o bancă centrală controlează inflația, oferta de bani și stabilitatea prețurilor. Dacă doriți să aflați mai multe despre acest subiect, citiți

Tutorialul Federal Reserve (Fed)

. Influențe microeconomice Înființarea băncilor centrale în calitate de creditor de ultimă instanță a împins nevoia de libertate a acestora de la sectorul bancar comercial. O bancă comercială oferă fonduri clienților pe o bază de primire, primul servit. Dacă banca comercială nu are suficientă lichiditate pentru a-și satisface cerințele clienților (băncile comerciale nu dețin în mod obișnuit rezerve egale cu nevoile întregii piețe), banca comercială se poate întoarce la banca centrală pentru a împrumuta fonduri suplimentare. Aceasta asigură stabilitatea într-un mod obiectiv; băncile centrale nu pot favoriza nicio bancă comercială specială. Astfel, multe bănci centrale vor deține rezerve băncilor comerciale care se bazează pe un raport al depozitelor fiecărei bănci comerciale.Astfel, o bancă centrală poate solicita tuturor băncilor comerciale să păstreze, de exemplu, un raport rezervă / depozit 1: 10. Punerea în aplicare a unei politici a rezervelor băncilor comerciale reprezintă un alt mijloc de control al ofertei monetare pe piață. Nu toate băncile centrale, cu toate acestea, solicită băncilor comerciale să depună rezerve. Marea Britanie, de exemplu, nu are această politică în timp ce Statele Unite o fac.

Rata la care băncile comerciale și alte instituții de creditare pot împrumuta fonduri pe termen scurt de la banca centrală se numește rata de actualizare (care este stabilită de banca centrală și oferă o rată de bază pentru ratele dobânzilor). Sa afirmat că, pentru ca tranzacțiile pe piața liberă să devină mai eficiente, rata de actualizare ar trebui să mențină băncile în împrumuturi perpetue, ceea ce ar perturba oferta monetară a pieței și politica monetară a băncii centrale. Prin împrumutul prea mult, banca comercială va circula mai mulți bani în sistem. Utilizarea ratei de actualizare poate fi restricționată prin faptul că nu este atractivă atunci când este utilizată în mod repetat. (Pentru a afla mai multe, citiți

Înțelegerea microeconomiei

.) Economiile tranziționale Astăzi economiile în curs de dezvoltare se confruntă cu probleme cum ar fi tranziția de la economiile gestionate către economiile de piață libere. Principala preocupare este adesea controlul inflației. Aceasta poate conduce la crearea unei bănci centrale independente, dar poate dura ceva timp, dat fiind faptul că multe națiuni în curs de dezvoltare își mențin controlul asupra economiilor lor într-un efort de a-și păstra controlul asupra puterii lor. Dar intervenția guvernului, directă sau indirectă prin politica fiscală, poate împiedica dezvoltarea băncii centrale. Din nefericire, multe națiuni în curs de dezvoltare se confruntă cu tulburări civile sau de război, ceea ce poate forța un guvern să distragă fonduri departe de dezvoltarea economiei în ansamblu. Cu toate acestea, un factor care pare să fie confirmat este că, pentru a se dezvolta o economie de piață, este necesară o monedă stabilă (fie că este realizată printr-un curs de schimb fix sau fluctuant). Cu toate acestea, băncile centrale din economiile industriale și cele emergente sunt dinamice, deoarece nu există niciun mod garantat de a conduce o economie indiferent de stadiul de dezvoltare.

Linia de jos

Băncile centrale sunt responsabile de supravegherea sistemului monetar pentru o națiune (sau grup de națiuni), împreună cu o gamă largă de alte responsabilități, de la supravegherea politicii monetare la punerea în aplicare a obiectivelor specifice, inflația scăzută și ocuparea integrală a forței de muncă Rolul băncii centrale a crescut în timp, însă în S.U., activitățile sale continuă să evolueze.