a:

Corelația negativă în ceea ce privește stocurile înseamnă că două stocuri individuale au o relație statistică astfel încât, în general, se deplasează în direcții opuse în acțiunea prețurilor. De exemplu, să spunem că Stocul A ajunge la 5 USD la sfârșitul unei zile de tranzacționare, în timp ce Stocul B scade cu 5 USD. Dacă acesta este un eveniment comun în timp, probabil că stocurile sunt corelate negativ.

Stocurile care în general se mișcă în aceeași direcție sunt corelate pozitiv. Corelația este o măsură statistică pe o scară de la -1. 00 la +1. 00. -1. 00 reprezintă o corelație negativă perfectă, în timp ce +1. 00 reprezintă o corelație perfectă pozitivă. Pentru a determina dacă există o corelație negativă între două stocuri, efectuați o regresie liniară asupra prețurilor acțiunilor individuale, având un stoc care servește ca variabilă dependentă și celălalt ca variabilă independentă. Rezultatul regresiei include coeficientul de corelație și arată modul în care cele două stocuri se mișcă unul față de celălalt.

Corelația negativă este un concept important în construirea portofoliilor. Investitorii ar trebui să încerce să includă unele active corelate negativ pentru a proteja împotriva volatilității pentru portofoliul global. Multe stocuri sunt corelate pozitiv între ele și pe piața generală de acțiuni, care poate face dificilă diversificarea doar cu stocurile.

Investitorii pot privi în afara pieței bursiere pentru active care sunt corelate negativ. Mărfurile pot avea o probabilitate mai mare de a avea o corelație negativă cu piața bursieră. Cu toate acestea, valoarea corelării dintre prețurile mărfurilor și piața de valori se schimbă în timp. Un aspect al gradului de corelație între piața de valori și produsele de bază este volatilitatea.