a:

Există o corelație pozitivă între risc și rentabilitate cu o avertizare importantă. Nu există nicio garanție că luarea unui risc mai mare are drept rezultat o mai mare rentabilitate. Mai degrabă, asumarea unui risc mai mare poate duce la pierderea unei sume mai mari de capital. O afirmație mai corectă poate fi că există o corelație pozitivă între valoarea riscului și potențialul de returnare. În general, o investiție cu risc mai scăzut are un potențial mai mic de profit. O investiție cu risc mai mare are un potențial mai mare de profit, dar și un potențial pentru o pierdere mai mare.

Riscul asociat investițiilor poate fi considerat ca fiind situat pe un spectru. Pe segmentul cu risc scăzut, există obligațiuni guvernamentale pe termen scurt cu randamente scăzute. Mijlocul spectrului poate conține investiții, cum ar fi proprietăți de închiriere sau datorii cu randament ridicat. Pe segmentul cu risc ridicat al spectrului se află investițiile în capitaluri proprii, contractele futures și mărfurile, inclusiv opțiunile. Investițiile cu niveluri diferite de risc sunt adesea plasate împreună într-un portofoliu pentru a maximiza rentabilitatea, reducând în același timp posibilitatea de volatilitate și pierdere. Teoria portofoliilor moderne (MPT) folosește tehnici statistice pentru a determina o frontieră eficientă care are ca rezultat cel mai mic risc pentru o anumită rată de rentabilitate. Folosind conceptele acestei teorii, activele sunt combinate într-un portofoliu bazat pe măsurători statistice, cum ar fi deviația standard și corelația.

Un investitor trebuie să înțeleagă toleranța sa individuală la risc atunci când construiește un portofoliu de active. Riscul de toleranță variază în rândul investitorilor. Factorii care tolerează riscul de impact pot include perioada de timp până la pensionare pentru investitor, mărimea portofoliului, potențialul de câștiguri viitoare și alte tipuri de active, cum ar fi casa sau pensia.