În lumea investițiilor, este din păcate comun ca vânzătorii să facă declarații care nu sunt exacte, realiste sau valide. Ei promite lucruri care în mod literal nu pot fi făcute sau, în orice caz, nu vor fi făcute efectiv sau util. Investitorii nou-născuți și investitorii mai experimentați ar putea fi induși în eroare să se gândească că aproape orice este o investiție bună și bine gestionată. Și o greșeală serioasă poate dăuna securității financiare a cuiva. Dar cum puteți face diferența între hype și realitate?

->

PROBLEMELE:
Informațiile strălucitoare Broșurile lucioase (sau site-urile internet) și fotografiile izbitoare ar trebui respinse ca fiind irelevante pentru procesul investițional. Chiar nu înseamnă nimic. Bucurați-vă că vă uitați la ele, dar nu le luați în serios. Concentrați-vă pe informațiile și ofertele reale.

Graficele cu bari și plăcinte pot fi precise și utile, sau chiar invers. Și nu este atât de ușor de diferențiat între cele două. De exemplu, este pur și simplu înșelător să atrageți investitorii în acțiuni, arătând o linie de valoare cu o creștere bruscă față de o linie de performanță foarte lină și plictisitoare. Această comparație incorectă poate induce în eroare investitorii în a gândi că brokerul sau firma în cauză a făcut o treabă excelentă cu acțiunile și că acestea reprezintă o investiție remarcabilă. Un investitor cu experiență va ști că, în timp, acțiunile au, în general, performanțe mai bune decât obligațiunile, dar cu volatilitate și incertitudine mult mai mari. Există, de asemenea, perioade lungi de timp în cursul cărora acțiunile sunt mai deranjante decât merită. În consecință, proporția unui portofoliu care intră în acțiuni trebuie considerată extrem de atent.

Complexitatea produselor Complexitatea produselor se pretează publicității înșelătoare. Produsele structurate pot fi remarcabil de greu de înțeles, însă simpla și atrăgătoare nu este dificilă. Investitorii neexperimentați sunt deosebit de vulnerabili. Vânzătorul are obligația de a se asigura că complexitatea nu este utilizată în mod abuziv pentru a masca riscul. Înțelepciunea convențională nu este să cumperi ceea ce nu poți înțelege. Cu toate acestea, acest sfat reduce multe investiții potențial bune. Asigurați-vă că primiți sfaturi de la cineva cu care puteți avea încredere, de preferat pe cineva care nu are de câștigat nici un cent din tranzacție. (Pentru mai multe detalii despre produsele structurate, consultați Înțelegerea produselor structurate. )

Simplu, dar înșelător Retururile istorice reprezintă una dintre cele mai frecvente probleme. Doar pentru că ceva a făcut bine în trecut, nu înseamnă că va continua să facă acest lucru. Ar putea chiar să însemne și contrariul. Piața în cauză ar putea să atingă un nivel maxim sau poate că ar fi fost luat prea mult risc (de aici revenirile mari până acum) și criza vine.Pe scurt, previziunile în viitor sunt, prin însăși natura lor, nesigure. Ceea ce contează este natura produsului, nu ceea ce vă spune mingea de cristal.

Garanțiile trebuie tratate cu o suspiciune la fel de sănătoasă. Astfel de fraze precum "fără risc", "sigur" și "protejat" pot însemna că veți câștiga aproape nimic și ar putea să vă puneți și banii în bancă. Sau ar putea fi pur și simplu false. Protecția se poate dovedi a fi inadecvată sau poate să nu se aplice atunci când aveți cu adevărat nevoie de ea.

Revendicări și promisiuni privind înțelegerea sau înșelăciunea Unele firme își exagerează competențele sau nivelul de serviciu pe care îl oferă. De exemplu, o pretenție precum "credem că succesul în investiții necesită monitorizare regulată și atenție la cel mai mic detaliu" este în principiu excelent. Dar multe firme nu fac asta, indiferent de ce implică. De asemenea, promisiunea de a "menține o relație strânsă pe tot parcursul anului" este vagă și adesea destul de lipsită de sens.

Poate să apară și o minciună totală. De exemplu, unii brokeri vă spun cum au prezis acest lucru sau acel accident sau boom. O privire asupra documentelor din perioada în cauză poate dezvălui că nu este adevărat. În lumea investițiilor, nu există lipsă de astfel de scandaluri. În materialul său promoțional, un broker a susținut că "a crezut că piața taurului era în faza sa scumpă și speculativă" și a avertizat clienții săi în acel moment. Un jurnalist sceptic a făcut unele sapaturi și a constatat că brokerul a susținut de fapt că "piața ursului era vie și bună". (În afară de publicitatea discutabilă, citiți Înțelegerea tacticilor necinstiți de broker pentru alte trucuri posibile pe care trebuie să le cunoașteți.)

SOLUȚII:

Regulamentul Europa - publicitatea investițională este reglementată. În teorie, aceasta obligă firmele să dezvăluie un nivel minim de informații și să facă publicitate corectă. Cu toate acestea, în practică, acest lucru nu asigură în mod consecvent că cititorii de publicitate care le citesc le spune ce trebuie să știe cu adevărat. Din nefericire, reglementarea nu este atotcuprinzătoare și nu oferă nimic apropiat de protecția completă sau adecvată. (Aflați mai multe despre reglementare în articolul nostru Regulamentul financiar: cine sunt și ce fac )

Există o serie de probleme fundamentale pe care ar trebui să le cunoașteți înainte de a vă cumpăra. În primul rând, trebuie să știți exact ce presupune investiția - sunt acțiuni, obligațiuni, bunuri imobile sau ce? În plus, fiecare dintre aceste categorii are propriile subdiviziuni. În al doilea rând, trebuie să cunoașteți nivelul de risc și costurile de intrare și ieșire (sau pur și simplu de a rămâne investite). Este important să înțelegeți de ce ar trebui să investiți în acest acum . Calendarul real al pieței este dificil sau chiar imposibil, dar este, în general, clar dacă o anumită clasă de active este o investiție relativ bună sau nu într-un moment dat.

Do It Yourself Puteți face multe prin păstrarea înțelepciunii despre dumneavoastră. Dar, în mod realist, acest lucru se aplică numai celor cu un nivel rezonabil de cunoștințe și experiență.Citirea articolelor ca aceasta sau obținerea sfaturilor de la o sursă de încredere vă pot ajuta să vă cunoașteți scorul. Mass-media, autoritățile de reglementare și organizațiile asociate ale consumatorilor pot ajuta în acest sens. Dar pentru inițiat, faceți temele. Poate fi o durere și un efort, dar durerea de a face asta greșită va fi mult mai rău.

Linia de fund Realitatea urâtă este că un număr mare de firme și brokeri își promovează serviciile cu obiectivul principal sau chiar unic de a atrage clienții și banii lor. Tendința de a se abate de la dreaptă și îngustă este întotdeauna acolo. Există o serie de metode clasice de a face investiții foarte obișnuite sau chiar proaste, sunet bun și există noi trucuri și noi investiții proaste care apar mereu. Prin urmare, regulamentul este unul dintre principalele mecanisme de protecție a publicului. O altă provocare este educarea publicului, dar acest lucru a fost întotdeauna și va rămâne dificil de făcut în mod eficient, eficient și cuprinzător. Pentru cei care sunt destul de norocoși să fie deja informați în mod rezonabil, asigurați-vă că sortați luciul din zgură înainte de a vă da banii. (Citiți și Alegerea primului dvs. broker înainte de a alege pe cineva care să vă gestioneze banii.)