Procentul de oameni bogați din America a crescut în mod substanțial în ultimii ani și mulți dintre acești indivizi se îndreaptă către fonduri donate (DAF) pentru a ajuta la eforturile lor caritabile. La sfârșitul anului 2015, un record 10. 4 milioane de persoane fizice cu o valoare netă de 1 milion de dolari sau mai mult, excluzând valoarea reședinței lor principale, au trăit în SUA. Potrivit unui studiu realizat de US Trust și Universitatea din Indiana în 2014, - în valoare de oameni lista de filantropie ca a treia lor prioritate cea mai importantă. Acest lucru a dus la o explozie în utilizarea DAF, care sunt fonduri înființate în scopuri caritabile care pot facilita donații mari. Dar aceste fonduri au primit o mulțime de critici privind modul în care acestea funcționează și beneficiile pe care le oferă societății.

Să examinăm natura și utilizarea DAF, precum și beneficiile și dezavantajele acestora. (C) 3 organizații care sunt finanțate cu numerar, titluri de valoare care au fost înregistrate apreciate în valoare și / sau alte active. Toate contribuțiile sunt puse într-un cont în numele donatorului, care este deținut de un sponsor al DAF și în cele din urmă donat unei organizații de caritate aleasă de donator. Donatorii pot lua o deducere fiscală curentă pentru contribuțiile aduse fondului; aceasta este o caracteristică importantă, deoarece permite unui donator să efectueze o deducere fiscală pentru toate contribuțiile la momentul în care sunt făcute, chiar dacă banii nu pot fi dispersați într-o organizație caritabilă decât mult mai târziu. Acest lucru stimulează donatorii care au nevoie de o deducere fiscală pentru a face o donație acum și apoi să decidă unde vor merge banii într-un moment mai târziu când este convenabil. Spre deosebire de unele organizații de caritate, DAF-urile sunt foarte bine echipate pentru a transforma valorile mobiliare sau alte active corporale în numerar. Abilitatea de a face acest lucru poate permite multor oameni să dea o sumă mai mare decât ar fi altfel; de exemplu, un donator cu 1 000 de acțiuni din Amazon. com Inc., cu o bază de cost foarte scăzută, poate să predea acest lucru unui DAF și să ia o deducere imediată pentru valoarea totală a donării (sub rezerva limitelor IRS). Dacă ar fi vrut să facă același lucru pentru un adăpost local fără adăpost, va trebui să vândă stocul și să plătească impozitul pe câștigurile de capital asupra vânzării. (Pentru lecturi corelate, consultați: Sfaturi despre cum să discutăm despre filantropia cu clienți financiari consultați

)

Beneficiarii neașteptați

În pofida eficienței relative a acestora, DAF s-au aprins pentru că nu sunt obligați din punct de vedere legal să cheltuiască banii pe care îi primesc și să-l poată ține atât timp cât doresc .

Pe de altă parte, în cadrul acordurilor se menționează în mod explicit că donatorii cedează întregul control juridic al contribuțiilor lor la sponsorul DAF.Deși sponsorii promite că donatorii vor păstra controlul, fondul are ultimul cuvânt în ceea ce se întâmplă cu banii. Un sponsor DAF care a dat faliment a avut toate donațiile sale confiscate ca garanție, lăsând donatorii fără fonduri pentru a da carității pe care o aleg. O altă contribuție utilizată pentru a oferi angajaților un plan de compensare foarte generos, găzduiește un turneu de golf și plătește taxele legale pentru un proces de la un donator de ură. În ambele cazuri, instanțele au confirmat dreptul sponsorilor de a folosi fondurile donate așa cum au considerat de cuviință. O altă plângere care a fost percepută la DAF este că fondurile profită de donațiile pe care le primesc prin intermediul taxelor pe care le percep conturilor donatorilor. De exemplu, Fidelity percepe mai mare de 100 $ sau 0.06% pentru primele 500.000 de donații din fondul său. Poate de asemenea să facă bani în plus față de taxele care sunt evaluate de fondurile mutuale la care donatorii investesc. DAF-urile poartă deseori multe taxe ascunse pe care donatorii nu le cunosc în același mod ca și planurile 401 (k). În mod special, în timp ce suma contribuțiilor la DAF este ciupercă, suma plăților a crescut doar cu aproximativ jumătate. Prin urmare, criticii susțin că industria financiară și clienții săi bogați, mai degrabă decât organizațiile caritabile, sunt adevărații beneficiari ai DAF. ( > Interes puternic în filantropie

Cu toate acestea, DAF-urile aproape că au dublat suma de bani pe care au plătit-o începând din 2010. Trustul Philanthropic Național a plătit numai 625 milioane de dolari în ultimul an, în timp ce Fidelity Charitable și Schwab Charitable au raportat o creștere de 14% și, respectiv, 12% în anul anterior, în subvenții distribuite în prima jumătate a anului 2016.

Studiul american Trust și Universitatea din Indiana menționează că peste 98% din gospodăriile cu valoare netă netă dau carității în anumite capacități. Cu toate acestea, doar o parte din consultanți vorbesc cu clienții despre planificarea caritabilă, ceea ce reprezintă o oportunitate ratată pe un subiect important. Krystal Kiley, vicepreședinte al departamentului de relații și practici la Fidelity, a declarat că acești consilieri care ignoră acest subiect riscă să facă o deservire serioasă clienților lor. "Există 30 de miliarde de active în mișcare chiar acum, care se așteaptă să se transfere de la generația Boomer la moștenitorii lor", spune Kiley. "Ceea ce mulți oameni nu-și dau seama este că aproape o treime din acea avere este de așteptat să ajungă în oferta caritabilă. Ca urmare, acesta este un domeniu important în care consilierii se pot deosebi și se pot distinge de competiție. "

Linia de fund

Fondurile finanțate de donatori pot oferi donatorilor o deducere fiscală imediată pentru fondurile care nu pot fi distribuite într-o organizație caritabilă până luni sau ani mai târziu. În timp ce acest decalaj a fost sursa criticilor pentru aceste fonduri, utilizarea lor a explodat în ultimii ani în rândul gospodăriilor cu o valoare netă în America. Consilierii financiari trebuie să înțeleagă modul în care funcționează aceste fonduri și știu când sunt adecvate să le folosească clienților pentru a le servi în mod eficient.(Pentru mai multe informații, consultați:

Deducerile fiscale cele mai excluse. )