categoriile mai puțin cunoscute de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sunt cele ale ETF-urilor MLP. Aceste ETF-uri investesc în parteneriate de tip master (MLP), structuri de investiții centrate pe transportul de resurse, cum ar fi petrolul și gazele naturale. Această categorie a atras atenția investitorilor în primul rând datorită faptului că acestea oferă adesea dividende atractive, atrăgând investitorii care doresc să obțină randamente de peste medie. Datorită modelului de afaceri angajat de MLP, care se concentrează pe furnizarea de conducte, instalații de depozitare și alte componente ale infrastructurii, MLP sunt mai puțin vulnerabile la creșterile și coborâșurile prețurilor materiilor prime și pot astfel capta un flux mai stabil de venituri.

ETF-urile MLP pot fi, de asemenea, investiții fiscale avantajoase, deoarece investițiile în MLP prin intermediul unui ETF, mai degrabă decât prin investirea directă într-unul sau mai multe MLP, evită investitorul fiind desemnat un partener limitat și trebuie să depună un dosar K- 1 formular în scopuri fiscale. ETF-urile MLP oferă, de asemenea, un mijloc de diversificare a unui portofoliu de investiții care altfel este un portofoliu de acțiuni, în mare parte tradițional, deoarece există tendința de a exista o mică corelație între performanța MLP-urilor și cea a pieței bursiere globale.

Atunci când fac o alegere între ETF-urile MLP, investitorii trebuie să ia în considerare cele trei structuri disponibile: fonduri deschise, corporații C și note bancare (ETN). În general, ETF-urile structurate pe ETN sunt mai atrăgătoare pentru investitorii care utilizează conturi de investiții cu amânare fiscală și care au orizonturi de timp mai scurte de investiții, în timp ce ETF-urile mai tradiționale din C-corporații sau ETF-uri sunt mai potrivite investitorilor cu orizonturi mai lungi pentru investițiile și care nu utilizează conturile amânate din impozite pentru a investi în ETF-uri.

Ca și în cazul majorității categoriilor de ETF-uri, cele aproximativ douăsprezece alegeri de fonduri disponibile în această categorie sunt în mare parte fonduri pasive de urmărire a indicelui. Primul joc pur jucat de MLP în mod activ a condus ETF-ul nu a venit până în octombrie 2014, când Infrastructure Capital Advisors a introdus InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA

AMZAInfraCap MLP8 37 + 0,24% Creat cu Highstock 4. 2 6 ). InfraCap MLP ETF

InfraCap MLP ETF a fost lansat la sfârșitul anului 2014 de către Infrastructure Capital Advisors. A atras 128 USD. 5 milioane din totalul activelor aflate în administrare (AUM) la Novemebr 2016, ceea ce a făcut ca acesta să fie relativ mic în comparație cu cel mai des întâlnit MLP ETF, ETF alerian MLP (NYSEARCA: AMLP

AMLPAlerian MLP10 86 + 0,84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) cu $ 9. 1 miliard de active. Infracap MLP ETF este structurată ca o corporație C, ceea ce înseamnă că este impozitată ca o corporație la nivel de fond, beneficiul distribuirilor fiind de obicei amânată.Structura C-Corporation permite fondului să-și aloce integral activele către MLP, în timp ce fondurile deschise pot aloca doar maxim 25% din activele lor direct MLP-urilor. Acest ETF administrat în mod activ are 39 de poziții lungi și 96 de poziții scurte în MLP care transportă, stochează sau procesează produse energetice. Principalele trei participații ale fondului sunt Energy Transfer Partners LP, NYSE: ETP Parteneri de transfer ETPEnergy LP17, 23-1, 60% , Creat cu Highstock 4. 2. 6 WPZ WPZWilliams Partners LP36. 88 + 1. 18% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Energy Transfer Equity LP (NYSE: ETE ETEEnergy Equity Transfer LP17. 96% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Raportul de cheltuieli pentru acest ETF este 1. 11%, care este în mod previzibil mai mare decât media de categoria de parteneriat cu energie limitată de 0,71%, deoarece acest fond este administrat în mod activ. Câștigul de un an pentru AMZA este negativ 1. 2%, sub performanța mediei de categorie de 4,37%. Cu toate acestea, începând din noiembrie 2016, fondul a revenit la un nivel de 20,16%, depășind în mod semnificativ media la 16,73%, reflectând performanța sa de la revenirea prețurilor petrolului. Performanța sa de trei luni la un nivel negativ de 0.80% este în concordanță cu media categoriei. Randamentul dividendelor pe 12 luni pentru fond a fost de 19,5%. Comparația cu alte ETF-uri MLP

Cel mai des întâlnit MLP ETF, fondul alerian MLP ETF, un fond pasiv, de urmărire a indicelui, arată o întoarcere de un an de 6. 02% mult mai bună decât InfraCap MLP ETF . Cu toate acestea, întoarcerea sa YTD de 11,56%, întoarcerea de trei luni a negativului 1. 55% este mult în urma AMZA în ambele cazuri. Producția de 12 luni pentru MLP alerian este de 8,7%, este de asemenea mult mai mică decât cea pentru AMZA.

Concurentul cel mai direct al InfraCap MLP ETF este infrastructura de infrastructură pentru primul sector al infrastructurii nord-americane (NYSEARCA: EMLP

EMLPFT Nth Am Enrg24.65 + 0.41%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ), un alt ETF administrat în mod activ în categoria MLP. Acest ETF diferă de InfraCap MLP ETF prin faptul că este mai puțin un joc MLP pur datorită faptului că este structurat ca un fond deschis și astfel limitat în procentul de active pe care le poate aloca direct MLP-urilor. În plus față de MLP, ea investește, de asemenea, în corporații de conducte și de utilitate, firme canadiene care au fost anterior trusturi de redevență și acțiuni instituționale MLP, care sunt emise de afiliații MLP. Prima infrastructură energetică nord-americană ETF depășește cu mult Infrastruct MLP ETF cu o întoarcere de un an de 14,5% și un randament YTD (din noiembrie 2016) de 22,39% pozitiv. Acesta înregistrează o performanță mai slabă decât AMZA pe o perioadă de trei luni, cu un randament negativ de 3 15%. Randamentul dividendelor pe 12 luni pentru EMLP este 3. 78%, mult mai mic decât randamentul AMZA de 19. 75%.