Veteranul Larry Pesavento explică o tehnică puternică de citire a benzii în cartea sa <2000> Principiul prețului de deschidere: cel mai bine păstrat secret pe Wall Street . Prin anii de observație, el a observat cum primul comerț al zilei servește deseori ca suport sau rezistență pentru întreaga sesiune. (Pentru a afla mai multe, citiți Elementele de bază pentru asistență și rezistență ). "Principiul prețului de deschidere" are multe aplicații, indiferent dacă jucați acțiuni sau contracte futures.

Care piețe funcționează cel mai bine cu principiul prețului de deschidere?

Pesavento își concentrează studiul asupra contractelor futures pe indicele S & P 500, însă cele mai lichide piețe beneficiază de analiză, mai ales atunci când intervalele pe parcursul zilei au fost stabilite. Este un proces mai dificil cu monedele deoarece forex-ul traversează comerțul prin cicluri de 24 de ore, fără prețuri de deschidere sau închidere convenite universal. Chiar și așa, prima imprimare în valută a săptămânii - în noaptea de duminică în Statele și luni în altă parte - poate fi utilizată eficient în același scop.

Principiul funcționează în mai multe moduri, dar prezintă cea mai mare valoare atunci când prețul revine pentru a testa imprimarea de deschidere, de sus sau de dedesubt, după ce a stabilit o gamă de tranzacționare dimineața. Această evoluție poate dura între 30 de minute și două ore, în funcție de volatilitate. Odată ce ați instalat, trageți trei linii în diagrame de 5 sau 15 minute, la intervalele de înaltă, de dimensiuni reduse și de deschidere. (Pentru citirea aferentă, consultați:

Analizând modelele de diagramă: De ce diagramele? ) Poziționarea relativă între aceste niveluri oferă tot felul de informații utile și semnale de tranzacționare. (Pentru lecturi corelate, consultați: Măsurarea rezistenței unei mișcări de piață).

Cea mai simplă aplicație vine atunci când prețul se retrage la aceste nivele în timpul sesiunii intraday. Urmăriți cu atenție întreruperile, defecțiunile, răsturnările și eșecurile la scară redusă, utilizând leagănțele ca semnale de intrare și de ieșire pe termen scurt. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Anatomia Breakouts Trading ). Este mai ușor decât pare, deoarece căutați același tip de acțiune așteptat la sprijin sau rezistență la scară mai mare, i. e. extinderea prețului atunci când nivelul se rupe sau o împingere în direcția opusă când nivelul rămâne. Raza ridicată și scăzută intră apoi în joc ca filtre comerciale, în funcție de locația lor față de bifarea de deschidere. Să vedem cum funcționează acest lucru în două scenarii comune pe parcursul zilei.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ

QQQPwrsh QQQ SerI153.27 + 0.96% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) 62 în jurul valorii de 10: 50 am. Această acțiune stabilește o gamă de dimineață, cu un leagăn scăzut care apare la același preț ca și imprimarea de deschidere. Un declin lent apare apoi în mișcare, declanșând un test la imprimarea de deschidere în mijlocul oră de prânz.Fondul se răstoarnă timp de 30 de minute și se rotește, retestând pivotul în jurul valorii de 1:20 pm. Declanșarea solidă a dezavantajelor confirmă o defalcare care dă un declin urât pe parcursul zilei. Sărindul eșuat de la ora de pranz completează o ceașcă și un mâner care adaugă fiabilitate la pozițiile scurte luate atunci când prețul rupe imprimarea de deschidere și intervalul scăzut. (Pentru citirea aferentă, consultați:

Analizând modelele de diagramă: Cup and Handle ). Este important de remarcat că defecțiunile care produc leagăne considerabile pe parcursul zilei pot fi adesea tranzacționate timp de câteva zile, deoarece acestea continuă să acționeze ca rezistență. Dinamica similară se aplică deschiderii prețurilor. Gilead Sciences Inc (GILD

GILDGilead Sciences Inc73, 46-0, 47% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) la 9 decembrie, deschizând la 103.50 și stabilind o dimineață este cuprins între 102. 28 și 104. 47. Rețineți cum este localizată imprimarea de deschidere între prima și cea mai joasă leagăn a sesiunii, setând o dinamică de bandă diferită de exemplul QQQ. În acest caz, o încălcare a primului tipar ar trebui să aibă un impact mai redus, deoarece obstacolele în calea mișcării sunt în așteptare, mai mari și mai mici. Primul bar de 5 minute stabilește intervalul de dimineață, dar acest lucru nu este evident până când nu este testat cu succes pentru aproximativ 45 de minute în ziua de tranzacționare (cerc roșu). La rândul său, următoarea upswing testează bifarea de deschidere, dând un breakout care adaugă mai mult de 60 de cenți în următoarele 10 minute. Prețul se oprește rapid la vârful gamei, completează o cupă de tip bullish și controlează modelul și se desprinde într-o forță puternică de direcție care umple golul și continuă să meargă în clopotul de închidere.

Cele trei puncte de date aduc ordine în haosul dimineața tipic, permițându-vă să stabiliți primele strategii în mișcare, în timp ce majoritatea se străduiește să evalueze tonul pieței. Această înțelegere suplimentară generează o marjă de tranzacționare bine definită care adaugă putere de predicție în perioade foarte scurte de timp, oferindu-vă un picior pe calea profitabilității.

Linia de jos

Primul comerț al zilei pe piețele lichide definește un nivel îngust al prețurilor care poate acționa ca suport sau rezistență pentru întreaga sesiune. Acest principiu al prețului de deschidere are numeroase aplicații atunci când este utilizat împreună cu intervalul de tranzacționare pe parcursul zilei.