Taxele percepute de societățile de investiții
Societățile de investiții percep investitorilor un sortiment larg de taxe. Fondurile mutuale care intră pe piață, de exemplu, pot stabili prețul pentru vânzarea inițială de acțiuni ușor mai mare decât valoarea NAV a acțiunilor pentru a contribui la acoperirea costurilor de pornire.
Taxe de vânzări:
În mod frecvent, fondurile percep taxe de vânzare sau "încărcare". O sarcină front-end este o comision de vânzare perceput investitorilor atunci când acțiunile sunt achiziționate. O taxă de back-end , sau o taxă de răscumpărare este plătită investitorilor atunci când împărtășesc acțiunile și iese din fond.
Aparent, aceste taxe contribuie la reducerea frecvenței tranzacțiilor în și din fond și la încurajarea investitorilor să-și mențină pozițiile. Deși acestea sunt taxe unice, este logic să le privim în termenii unui orizont de timp al unui investitor. De exemplu, o taxă de încărcare frontală de 4,8% pe o achiziție de acțiuni de 10 000 $ (480 dolari) se traduce într-un cost pe an de 160 USD atunci când un investitor deține acțiunile doar trei ani (480/3). Dacă investitorul deține acțiunile timp de 10 ani, cu toate acestea, costul pe an este de numai 48 USD. Pentru a face comparațiile de taxe ușor, servicii precum Morningstar calculează costul cumpărării și deținerii a 10 000 de dolari din acțiunile unui fond pe orizonturi de timp de trei, cinci și zece ani. Comisiile de vânzări oferă un stimulent forței de vânzări, dar pot afecta serios profitul total al investitorilor.
Fondurile percep, de asemenea, taxe anuale pentru a acoperi cheltuielile de exploatare, costurile de administrare și distribuție.

AD:

• Taxele de administrare reprezintă taxe fixe pe care un manager de fond mutual le impută investitorilor pentru serviciile lor și lucrează cu fondul. Acestea sunt de obicei clasificate ca taxe administrative sau taxe de administrare.
  
• Taxele 12B-1 permit unui fond mutual să colecteze o mică taxă de la investitori. Această taxă este destinată promoțiilor, vânzărilor sau oricărei alte activități legate de distribuirea acțiunilor fondului. Taxa trebuie să fie rezonabilă: 0,5% - 1% din activele nete ale fondului și până la maximum 8,5% din prețul de ofertă pe acțiune.

În alegerea între două fonduri cu caracteristici și performanțe similare, fondul cu cele mai mici comisioane totale va fi întotdeauna mai atrăgător pentru investitori. O modalitate de a compara taxele este de a analiza raportul de cheltuieli al fondului. Acest lucru este prezentat în raportul anual, precum și în prospect. Taxele medii variază în funcție de clasa de active: fondurile de obligațiuni au de obicei un raport de cheltuieli mai mic decât U. S. fonduri de acțiuni care, la rândul lor, percep mai puțin decât fondurile internaționale de acțiuni.