Industria serviciilor financiare a trecut printr-o transformare, iar algoritmii acum dictează deciziile de investiții. În urma acestei tendințe, un număr din ce în ce mai mare de bănci și instituții financiare tradiționale au introdus noi servicii pentru a susține această tehnologie financiară emergentă. Pe măsură ce aceste servicii continuă să crească, se crede că finanțarea va atinge singularitatea.

Singularitatea financiară urmează conceptul de singularitate tehnologică. Prin definiție, singularitatea tehnologică este situația în care computerele sunt capabile de auto-îmbunătățire recursivă - sau de programare a software-ului propriu-zis - mai rapid decât inteligența umană. Concepția conceptului este că computerele vor înlocui oamenii. În termeni financiari, aceasta implică faptul că toate deciziile de investiții vor fi mai bine lăsate la un calculator ghidat de algoritmi și teorie economică. Dacă acest lucru ar fi adevărat, piețele ar urma sisteme eficiente de stabilire a prețurilor, iar investitorii ar prezenta așteptări raționale, dictate de economia neoclasică. (Pentru mai multe, consultați Elementele de bază ale tranzacționării algoritmice: Concepte și exemple .

Singularitatea financiară

În ultimii cinci ani tehnologia financiară a fost completată și, în unele cazuri, înlocuită în mare măsură cu mijloacele tradiționale de investiții. Intenția instrumentelor de gestionare a averii online este de a crea un mijloc transparent și accesibil de a investi, o practică de până acum disponibilă numai celor bogați. Odată cu utilizarea și disponibilitatea crescândă a tehnologiei financiare, mai multe instituții financiare de lungă durată au început să introducă propriile servicii online. Unele dintre acestea includ creditarea online de către The Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% ), Citigroup Inc. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp.44, 65-99)> Citește mai mult … < 0. 38% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) servicii de gestionare a averii on-line.

Având în vedere creșterea actuală și viitoare a tehnologiei financiare, mulți cred că algoritmii vor defini în curând ceea ce conduce rezultatele pieței. Singularitatea financiară ipotetică este următoarea. Cu o multitudine de date importante, algoritmii ar putea crea investiții personalizate pentru participanții de pe piață, creând o piață mai eficientă. Piețe eficiente Probabil că ați învățat despre teoria eficientă a pieței în cursurile de economie timpurie. Teoria afirmă că nu este posibil ca un investitor să depășească performanța pieței ca urmare a așteptărilor raționale și a informațiilor perfecte.(Pentru mai multe informații, consultați

Ipoteza eficientă a pieței: este piața eficientă?

)

Este posibil să fi învățat sau să mărturisiți mai târziu că acest lucru pur și simplu nu este cazul. De exemplu, investitorul legendar Warren Buffett a făcut miliarde de dolari de pe piață. Dacă teoria piețelor eficiente ar fi păstrat adevărul, nu ar exista oportunitatea de a exploata prețurile incorecte pe piață, deoarece prețurile activelor ar fi reflectat toate informațiile disponibile. În cazul în care învățarea prin mașină a reușit să agregeze strategia investitorilor, investitorii ar presupune rațional că fiecare preț al activului reprezintă valoarea reală estimată a profiturilor și fluxurilor de numerar viitoare, precum și o reflectare a principiilor pieței. Într-un articol recent, renumitul economist Robert Shiller contestă viziunea singularității financiare. El atrage atenția asupra reacțiilor investitorilor din lumea reală în fața știrilor și povestirilor. Sub singularitatea financiară, investitorii nu ar avea nicio motivație să caute prețul greșit al pieței. Mediul nostru actual nu susține o astfel de noțiune: multi investitori acționează asupra hunches și superstiții, mai ales atunci când piețele încep să se scufunde. Învățarea în mașină și economia

În domeniul finanțelor, inteligența artificială și numeroasele sale iterații au devenit cele mai agitate despre dezvoltarea tehnologică, din moment ce date importante. Aplicația AI pe piețele financiare are implicații mai mari decât algoritmii utilizați în prezent. În mod tradițional, algoritmii urmează funcțiile executabile care sunt inițiate când au fost respectate regulile predefinite. AI are un pas mai departe și poate aplica algoritmi evolutivi pentru a afla cum reacționează piețele în circumstanțe diferite. Modelele, bazate pe volum de date și care rulează simulări complete ale piețelor financiare, sunt dezvoltate pentru a prezice cum se vor comporta piețele în viitor.

Atât economia, cât și AI împărtășesc construcția raționalității. După cum dictează istoria, piețele din lumea reală nu urmează un comportament rațional. Pentru ca AI să reacționeze eficient la piețe, modelele trebuie să includă atât raționalitatea, cât și circumstanțele iraționale.

Linia de fund

Întrucât industria serviciilor financiare continuă să îmbrățișeze algoritmi și inteligența artificială, conceptul de singularitate financiară promite o posibilitate îndepărtată de utopie pe piețele financiare. Singularitatea financiară se bazează pe singularitatea tehnologică, ceea ce reprezintă un viitor ipotetic în care computerele dictează procesul decizional asupra inteligenței umane. Cu toate acestea, pentru moment, judecata umană, fie bună sau rea, conduce deciziile de investiții, adesea urmând un comportament irațional sau imprevizibil.