Fondurile cu obligațiuni cu rată scadentă oferă investitorilor o expunere la obligațiuni care ajustează plățile de dobânzi pentru a reflecta fluctuațiile ratelor dobânzilor. Obligațiunile cu dobândă fixă ​​ETF permit investitorilor să gestioneze riscul ratei dobânzii și să pună un pariu tactic asupra creșterilor potențiale ale ratelor dobânzilor. Investitorii și comercianții care doresc să obțină expunere la obligațiuni cu rată variabilă de gradul de investiție pot viziona fondurile de rată variabilă iShares ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0 .01% Creat cu Highstock 4. 2 6 ), care este o opțiune lichidă de a plasa un comerț tactic asupra creșterilor potențiale ale ratelor dobânzilor.

- <->

Ceea ce urmărește

FLOT oferă expunere la obligațiuni pe termen scurt, de investiții, cu rată variabilă în Statele Unite, cu peste 400 de exploatații. Nivelul de dobândă iShares Floating Rate Bond ETF urmărește rezultatele investiției din Barclays U. S. Rata de flotantă Notă - FLO și indicele său de referință include obligațiuni care sunt evaluate cu BBB sau mai mari de Standard &; Poor's Rating Services. FLOT este supraponderabil în sectorul bancar și alocă 54,72% din portofoliul său obligațiunilor cu rată variabilă emise de companii și agenții din acest sector. Majoritatea exploatațiilor FLOT au scadențe între o lună și trei ani, ceea ce minimizează durata lor efectivă.

Cum arată

Pentru a furniza rezultate de investiții care corespund baremului Barclays SUA Rată Floating Rate Note <5 ani Index, FLOT implementează o strategie pasivă, reprezentativă de eșantionare. Această abordare contribuie la reducerea șanselor ca FLOT să depășească performanțele sale sau să le depășească performanța și să atenueze riscurile inerente strategiilor active. FLOT investește într-un eșantion reprezentativ de obligațiuni care, în mod colectiv, prezintă caracteristici similare cu indicele de referință. Fondul investește, în general, cel puțin 90% din activele sale nete totale în titlurile componente care cuprind indicele de referință și nu poate investi mai mult de 10% din activele sale nete totale în anumite contracte derivate, numerar și echivalente de numerar.

Strategia și lichiditatea FLOT ajută la minimizarea erorii de urmărire la doar 0,4%. Această eroare de urmărire indică faptul că FLOT este foarte corelată cu indicele său de referință și replică efectiv indicele său de referință. Eroarea de urmărire provine în principal din raportul de cheltuieli pe care îl plătește investitorilor.

Managementul

FLOT a fost emis pe 14 iunie 2011 de BlackRock iShares, unul dintre cei mai mari furnizori de ETF din lume. Începând cu 31 decembrie 2014, BlackRock iShares avea 1 $. 03 trilioane de active gestionate și au oferit 717 de ETF-uri. FLOT face parte din seria iShares Bonds - Short Duration, care oferă diferite ETF-uri care urmăresc obligațiuni cu scadențe rămase între zero și cinci ani.

Caracteristici

FLOT este recomandat de BlackRock Fund Advisors, care gestionează și plătește toate cheltuielile de funcționare, cu excepția plăților de dobânzi, a cheltuielilor de brokeraj, a taxelor de distribuire a fondurilor, a taxelor și a cheltuielilor extraordinare. FLOT percepe o rată a cheltuielilor competitive de 0,2%, în timp ce rata medie de cheltuieli a fondurilor de obligațiuni ultra-scurte este de 0,22%.

FLOT are un cupon mediu ponderat de 0,80%, o scadență medie ponderată de 1,84 ani, o durată efectivă de 0,15 ani și un randament de distribuție de 0,5%. Deoarece FLOT investește în obligațiuni pe termen scurt, aceasta oferă o durată minimă eficientă și prin urmare minimizează riscul ratei dobânzii. Investitorii se pot aștepta să câștige un randament de 0,5% dacă prețul și distribuția actuală a FLOT-ului rămân neschimbate.

Suficiența și recomandările

Datorită naturii sale, FLOT servește drept un bun risc împotriva riscului ratei dobânzii pentru investitorii cu venit fix. Întrucât FLOT este o societate de investiții de tip deschis, aceasta își poate ajusta participațiile la creșterea ratelor dobânzilor. Nivelul scăzut al volatilității FLOT este prezentat în statisticile sale istorice moderne (MPT). Pe baza statisticilor de trei ani, FLOT are o deviație standard sau o volatilitate de 0,4%, un raport Sharpe de 2,31 și o beta beta de 0,01 față de S & P 500.

În ceea ce privește MPT, FLOT a oferit investitorilor un nivel ridicat al randamentelor pe baza unei ajustări a riscului și nu are nicio corelație și este mai puțin volatilă decât piața de capital. Deoarece FLOT investește în obligațiuni pe termen scurt, cu grad de investiție, are un grad scăzut de risc de credit și risc de rată a dobânzii și este adecvată pentru investitorii cu risc. FLOT este cel mai potrivit pentru investitorii care doresc să-și expună obligațiunile corporative pe termen scurt, obligațiuni pe termen scurt din S.U.A. generând venituri lunare și investitorii care doresc să-și diversifice portofoliile în încercarea de a acoperi volatilitatea potențială și fluctuația prețurilor vehiculelor sensibile la rata dobânzii.

Cum pot utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Consultanții financiari pot achiziționa FLOT pentru clienții lor care se tem de o creștere a ratelor dobânzilor. FLOT servește ca o apărare tactică împotriva creșterii ratelor dobânzilor. Operațiunile FLOT plătesc rate variabile ale cuponului, care sunt ajustate periodic și, prin urmare, fondul este mai puțin sensibil la majorarea ratelor în comparație cu obligațiunile simple de vanilie.

În cazul în care clienții au ETF obligațiuni cu rată fixă, consilierii financiari pot adăuga valoare portofoliilor clienților prin achiziționarea FLOT pentru a-și diversifica investițiile. Contrar ETF-urilor cu obligațiuni cu rată fixă, FLOT nu pierde valoare atunci când ratele dobânzilor cresc. Randamentele potențiale ale FLOT, împreună cu abilitatea de a se adapta ratelor în creștere și capacitatea de a reseta aceste rate, fac ca aceasta să fie o investiție ideală pentru a proteja chiar și pe cel mai riscant investitor într-un mediu în creștere al ratei dobânzii.Consultanții financiari ar trebui să stabilească orizonturile și obiectivele investițiilor clienților înainte de a lua în considerare achiziționarea FLOT.

Concurenții și alternativele principale

Investitorii au doar patru opțiuni de alegere în spațiul ETF cu obligațiuni cu rată variabilă, dintre care două sunt SPF Barclays Rate Investiții Rata Floating Rate ETF și Rata de Floating Floating Rate ETF.

Nivelul de flotant al Barierelor de gradul de investiții SPDR Barclays ETF este un concurent și o alternativă la FLOT și urmărește să urmărească performanța indicelui de rată plutitoare Barclays U. S. <5 ani. Rata de flotantă a gradului de flotant al gradului de investiție SPDR Barclays ETF oferă caracteristici similare cu FLOT, deoarece aceste ETF-uri au același indice subiacent. Acesta percepe o rată a cheltuielilor de 0,15% și are o durată efectivă de 0,13 ani, un randament al dividendului de 0,7% și un randament mediu la scadență de 0,76%. Cu toate acestea, nivelul SPDR Barclays Floating Rate Rate Investment ETF are doar 387 USD. 5 milioane în active nete, în timp ce FLOT are 3 dolari. 5 miliarde de euro.

Rata variabilă a gradului de variabilitate a vectorilor de piață ETF urmărește indicatorii de piață variabili ai indicelui de variație a gradului de investiție al BVB, care este alcătuit din notele cu rată variabilă în dolari SUA, emise de corporații. Vânzătorii de piață Rata variabilă de gradul de investiție al ETF plătește o rată a cheltuielilor nete de 0,14% și are 89 $. 5 milioane în totalul activelor nete. Se concentrează în primul rând pe obligațiunile corporative din S.U.A. dar oferă expunere în diferite țări. Acest fond are 164 exploatații, un randament de distribuție de 0,74% și o durată efectivă de 0,13 ani.