Fondul Fidelity Magellan ("FMAGX") a fost odată cel mai mare și mai bine cunoscut fond mutual din industrie. Lansat la 2 mai 1963, fondul este cunoscut pentru performanța sa în timpul mandatului fostului director Peter Lynch, de la 1 mai 1977 până la 31 mai 1990, în timpul căreia a revenit în medie cu peste 29% pe an, depășind Standard & Poor's (S & P) 500 cu o performanță de 15% pe an. Activele aflate în administrare (AUM) au atins un nivel maxim de aproximativ 110 miliarde USD în 2000. Sub-performanța ulterioară a fondului, combinată cu evenimente macro, cum ar fi spargerea bubble-ului tehnic, a condus o mare parte din investițiile sale în dolari. Începând cu 31 iulie 2016, fondul gestionează un total de 15 miliarde de dolari.

AD:

Prezentare generală a companiei

Fidelity Investments a fost fondată în 1946 de către Edward Johnson II. Compania administrează o mare familie de fonduri mutuale, oferă consultanță de investiții, oferă servicii de brokeraj și plan de pensii și acționează ca un centru de valori mobiliare. Începând cu 30 septembrie 2015, Fidelity administrează 2 trilioane de dolari în activele investitorilor, devenind astfel cea de-a cincea cea mai mare companie de fond. Administrează sau administrează un total de 5 trilioane de dolari.

Echipa de administrare a fondului

Jeff Feingold este managerul fondului. El administrează fondul de la 13 septembrie 2011, când a preluat-o pentru Harry Lange. Feingold sa alăturat echipei Fidelity în 1997 ca analist de cercetare în capitaluri proprii și are o experiență anterioară în gestionarea a peste o duzină de alte fonduri mutuale Fidelity.

Privire de ansamblu asupra fondului

Fondul încearcă să realizeze o creștere a capitalului pe termen lung, investind în principal în acțiuni cu capital mare și mega-cap. Deși se încadrează în categoria mare de creștere a Morningstar, cu managerii săi de fonduri care caută companii cu plafoane de piață mai mari de 10 miliarde de dolari, managerii de fonduri Fidelity încearcă să investească atât în ​​acțiuni de creștere, cât și în valori pentru a identifica performanțele superioare.

Fondul a fost închis pentru noi investitori în perioada 30 septembrie 1997 - 14 ianuarie 2008, deoarece AUM sa dublat de la 1997 la 2000. Fondul este în prezent deschis investitorilor noi și necesită o $ 2, 500 investiție inițială minimă pentru a deschide un cont. Ea are o rată a cheltuielilor totale de 0,70%, la 28 mai 2015.

Filosofia investițională

În timp ce fondul se află în capacele mari, acesta poate investi în acțiuni din orice sector și poate investi în străinătate. Managerul său favorizează companiile cu venituri sau câștiguri mai mari decât media. Cu toate acestea, în conformitate cu dorința generală a Fidelity de a identifica oportunități atât în ​​ceea ce privește stocurile de creștere, cât și în valori, managerul fondului caută companii care sunt subevaluate în raport cu vânzările prognozate și creșterile câștigurilor salariale sau companiile care înregistrează deja o creștere rapidă și se așteaptă să continue asa de.

Componența portofoliului

La data de 30 iunie 2016, fondul are 140 de portofolii din portofoliul său, primele 10 reprezentând mai mult de 23% din activele sale totale.Cele mai mari participații includ Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1, 01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Berkshire Hathaway Clasa B (NYSE: BRK.B999 BRKBerkshire Hathaway Inc186. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Începând cu 31 ianuarie 2016, cele mai importante trei ponderări ale sectorului în domeniul tehnologiei reprezintă 24% din totalul activelor, 18% financiare, iar consumatorii 16% din totalul activelor. Fiecare sector are o pondere mai mare în portofoliul fondului decât în ​​S & P 500. Aproximativ 10% din activele totale ale fondului se află în afara Statelor Unite.