Dacă ați auzit vreodată că "trendul este prietenul tău" și ai crezut, poți fi un fan al mentalității instinctului. Acesta este un mediu în care, la fel ca și în cazul modei, masele de oameni urmează un model pe care majoritatea oamenilor din jurul lor îl urmează … câteodată fără un motiv rezonabil. Această mentalitate poate fi condusă de lăcomie, emoție sau chiar teama de a pierde ocazia de a aduce profituri uriașe și de multe ori această gândire nu este condusă de un proces logic de investiții fundamentale. Instalația turmelor nu este pentru cei contrarieri fermi - cei care cred că piața este eficientă sau că evaluările curente sau condițiile de piață reflectă un răspuns sensibil. Fortunele pot fi făcute sau pierdute la marginea unui ban ca mase care conduc o investiție sau un grup de investiții fără un motiv material evident. Dezavantajul de a fi pe partea greșită a turmei poate fi dezastruos, pe măsură ce piețele se îndoaie și se prăbușesc … nu doriți să fiți cel care a lăsat punga.
Herding și valute
În timp ce investiția turmelor se găsește în aproape fiecare clasă de active - acțiuni, obligațiuni, produse de bază etc. - este cea mai frecvent utilizată în tranzacționarea monedelor. Aceasta este din câteva motive:

1. Piețele valutare sunt unele dintre cele mai mari și mai lichide piețe din lume, care se întind pe anumite clase de active, cu o tranzacție totală de trilioane pe zi.
2. Moneda de schimb valutar, spre deosebire de alte clase de active, bazează majoritatea mișcărilor sale pe indicatori tehnici față de evaluările valutare, creând un mediu fertil pentru tranzacționarea efectivelor.
3. În timp ce tranzacționarea ulterioară a crescut pentru clasele de active tradiționale, tranzacționarea monetară practic nu se oprește niciodată. Comercializarea turmelor în monedă poate începe cu un grup mic și se va extinde rapid datorită numărului de comercianți din întreaga lume care sărind pe o tendință de a-și spori puterea și de a împinge tranzacții cu mult peste ceea ce ar fi un nivel rezonabil, tranzacționează cu atât câștigurile sunt mai puternice. Ca și în cazul oricărei alte strategii de tranzacționare, cunoașterea momentului de a obține profituri și de a găsi următorul turm este esențială.
Talentul clasic al herdingului
Tranzacționarea monedei nu primește presa la fel de multă clasă a activelor tradiționale, care acum primește atenția de la minutul de raportare TV și Internet și, mai recent, din social media. Unul dintre primele evenimente de turmă a fost bubble-ul dot-com, care a început în a doua jumătate a anilor 1990, după o evoluție puternică în acțiunile tradiționale. Acest balon a fost un exemplu clasic de turmă care a creat miliardari peste noapte și a existat o mulțime de spațiu pentru micul investitor pentru a apuca și menține și a ajuns la un sfârșit abrupt la mijlocul lunii martie 2000.Acest lucru a fost, de asemenea, primele zile de CNBC devenind o opțiune de masă care ar putea fi văzută la televizoare în tot orașul, oprindu-i pe oameni în calea lor. Noi afaceri au apărut peste noapte sau au fost adăugate ". com "la numele lor și stocurile au crescut ca banii urmărit fiecare stoc acoperit în acea zi pe CNBC sau site-uri care au început să apară. Lumea era îndrăgostită de Internet și era dispusă să plătească orice preț pentru a face parte din club. Investitorii de toate tipurile au aruncat cu prudență asupra vântului și nu mai considerau acest tip de investiții speculative; tot ceea ce au putut vedea a fost creșterea infinită și statutul deținerii acestor stocuri.

Pentru cei dintre voi care te-ai batjocorit de ideea că pe acest balon au venit doar fanii nebuni pe Internet cu ochii sălbatici, gândește-te din nou. Dacă ați deținut aproape oricare dintre cele mai mari fonduri mutuale la sfârșitul anilor 1990, portofoliul dvs. probabil a avut peste 20% dedicat tehnologiei, iar cele mai mari exploatații dvs. ar fi putut fi printre cei mai mari giganți tehnologici din lume. Chiar și un fond de indici care atrage investitori mai conservatori de-a lungul timpului a avut ponderi tehnologice mari, deoarece acestea au reflectat indicele subiacent umflat cu tehnologia și stocurile de Internet.
În timp ce investitorii fundamentali tradiționali și contrarienii se aflau pe margine, turmele s-au format și au împins sectorul tehnologic (și piața globală de-a lungul drumului).
Aruncând deoparte gândirea tradițională și prudența, săriturile pe această turmă au făcut pe investitori foarte fericiți, ceea ce a alimentat o frenezie. Investitorii s-au bucurat de companii cum ar fi Amazon, Yahoo și orice companie asociată cu Internetul exploziv. Acestea au fost momente de încercare pentru companiile tradiționale de investiții conservatoare, dintre care multe au aruncat în prosop târziu în tendință și au introdus fonduri legate de tehnologie sau au majorat ponderile lor tehnologice. Acest lucru a fost determinat în principal de clienții care insistau că îi lipseau barca. Aici au fost învățate lecții de-a lungul vieții. Semnele au început să apară că această tendință încetinește, deoarece există doar o sumă finită de capital care trebuie urmată de-a lungul efectivului. Pentru cei care au început devreme și au profitat pe parcurs, au urmat corect turma și au câștigat. Pentru cei care au sarit prea târziu, cu puțină cunoaștere în afara celor recomandate de șoferul lor de cabină de taxi, mulți au pierdut averi mici.
Aplicarea Strategiei de Herd
Dacă doriți să urmați turma pentru toate sau o parte a investiției dvs., va trebui să aveți cel puțin câteva abilități comerciale de bază. Există mai multe instrumente la mâinile investitorilor decât fondul mutual tipic de acum 15 ani, cum ar fi ETF-urile care tranzacționează ca acțiuni.
Dacă urmăriți un șeptel, comenzile de cumpărare de pe piață ar putea fi cea mai bună modalitate de a intra într-un stoc sau un fond. Pentru comerciantul savvy, înțelegerea ratei de ofertă / cerere, volumul și lichiditatea pot adăuga o valoare incrementală pentru fiecare tranzacție, care se adaugă în timp. Așa cum am menționat, piața valutară are spread-uri foarte mici de ofertă / împrumut (diferența dintre cumpărătorii de preț sunt dispuși să plătească față de prețul pe care vânzătorii sunt dispuși să-l vândă) din cauza volumului mare și a lichidității. Stocurile mari precum IBM au de obicei 0 $.01 la $ 0. 03 distribuțiile și ordinele de piață sunt executate eficient în fiecare zi la NYSE, care utilizează specialiști pentru a se potrivi cu tranzacțiile și pentru a asigura fluxul și lichiditatea. O companie ca Apple cu un volum mediu de peste 4 milioane de acțiuni pe zi poate avea un $. 05 plus rata de ofertă / cerere la un moment dat. Dacă urmăriți un șeptel și trebuie să cumpărați un stoc, o comandă de piață va asigura executarea comenzii dvs. la prețul actual de solicitare. În cazul în care stocul se retrage, veți fi plătit o primă, dar dacă stocul continuă să crească, este posibil ca acesta să nu fie un comerț rău dacă turma va urmări, de asemenea, prețul în sus.
Pentru informații mai detaliate despre prețuri, accesul la nivelul de cotă de nivel II oferă o perspectivă mai aprofundată asupra a ceea ce este în creștere pentru stocurile tranzacționate de Nasdaq. Dacă încercați să tranzacționați cu turma, accesul la nivelul de cotă de nivel II este necesar pentru a vedea adâncimea de tranzacționare și poate fi accesat pentru o taxă lunară. Comenzile sunt plasate din mai multe surse de la mai mulți producători de piață sau ECN (rețele de comunicații electronice), iar Nivelul II vă oferă acces la locul în care se întâmplă potrivirea într-o fracțiune de secundă. Un exemplu de fotografiere a unei licitații la nivelul II:

Sursa: Bloomberg

Indicatorii cu patru litere comercializează interesul de a cumpăra sau de a vinde valori mobiliare în timp real, apoi se potrivesc așa cum se indică în galben.
Linia de fund
Investiția în herme este un concept relativ nou, care a crescut exponențial cu ajutorul mass-mediei și al internetului. În timp ce investitorii s-au bazat pe brokerii lor tradiționali pentru citate în urmă cu 30 de ani, acum au acces instantaneu în palma mâinilor lor. Există numeroase motive pentru care investitorii de mari și mici să urmărească efectivele, inclusiv doar să facă parte din mulțimea, știind foarte bine că sunt pur și simplu jocuri de noroc. Efectele se regăsesc în tranzacțiile valutare, mărfuri și titluri individuale, fiecare având propriile surse de prețuri și tehnici de tranzacționare. Pentru cei cu timp, experiența de tranzacționare și abilitatea de a urmări și de a ieși rapid la orbe, aceasta poate constitui o parte valabilă din portofoliul global de investiții.