First Pacific Advisors este un administrator de active cu capital privat de 30 miliarde de active în administrare (AUM) la 31 decembrie 2015. Societatea oferă șase fonduri mutuale și un fond cu venit fix. Trei dintre aceste fonduri formează un portofoliu extrem de diversificat pentru economii de pensii, care are o istorie de randamente solide pe termen lung. Toate returnările se bazează pe date pentru perioada care se încheie la 30 iunie 2015.

Fondul semilunar FPA (FPACX)

Fondul Crescent FPA (FPACX) este primul fond de investiții al Pacific Advisors, cu 18 milioane de dolari în AUM. Este, de asemenea, adevărata bijuterie a ofertelor companiei. Acest fond de cinci stele Morningstar se evaluează ca având o filosofie contrariană care caută mai degrabă chilipiruri importante decât titluri decente în care să investească. Fondul este considerat un fond moderat de alocare echilibrat care investește atât în ​​titluri de valoare cât și în obligațiuni.

Spre deosebire de alte astfel de fonduri, FPA Crescent Fund nu impune restricții asupra managerilor privind modul în care alocarea este împărțită între datorii și capitaluri proprii. Managerii de portofoliu au un mandat larg privind nivelurile de capitalizare și localizarea companiilor pentru investiții. Ele pot, de asemenea, deține doar active în echivalente de numerar, dacă aceasta este ceea ce dictează condițiile pieței. Portofoliul actual este puternic în ceea ce privește investițiile în companii cu capitalizare mai mare din S.U.A, dar evită cele mai mari companii de capitalizare, deoarece există o mai mică posibilitate de subevaluare a acestor companii.

Fondul Frescent Crescent este, de asemenea, un fond fără depozite și are aceleași reguli de rambursare ca și cele două fonduri anterioare. Ea are o rată a cheltuielilor de 1,11% și a oferit investitorilor o rentabilitate anuală de 4,95% pe parcursul a trei ani, 6,6% în decurs de cinci ani și 6,33% în decurs de 10 ani. Acest fond este o adevarata bijuterie pentru un portofoliu diversificat de pensii.

Fondul pentru venituri noi (FPNIX)

Fondul de venituri noi al FPA (FPNIX) este un fond de obligațiuni netrațional, care investește în principal în titluri de valoare de investiții garantate cu active. Obiectivul fondului este de a furniza venituri curente, păstrând în același timp capitalul cu scopul de a obține un randament total pe termen lung. Administratorii de portofolii investesc majoritatea activelor nete în titluri cu venit fix cu rating AA sau mai mare. Soldul activelor poate fi investit în valori mobiliare cu rating de credit A sau inferior pe care administratorii de fonduri cred că le prezintă o oportunitate în raport cu opinia pieței globale.

Managerii doresc, în general, să investească pe un orizont de timp de la trei ani la cinci ani, dar scadența medie a portofoliului actual este sub doi ani. Acest lucru are sens, cu faptul că Federal Reserve se așteaptă să continue să crească lent rata dobânzii. Atunci când ratele dobânzilor cresc, obligațiunile pierd valoare. Deținerea de titluri pe termen scurt permite fondului să recupereze întreg capitalul.Pe măsură ce obligațiunile devin mature, activele sunt reinvestite la o rată a dobânzii mai mare, ceea ce sporește randamentul investitorilor.

Fondul de venituri noi FPA plătește un randament curent de 2. 72% și are o rată de cheltuieli de 0,9%. Este un fond fără depozite, dar există o rată de rambursare de 2% a acțiunilor deținute pentru mai puțin de 90 de zile.

FPPFX

Obiectivul Fondului de Valoare a Valorilor Mobiliare (FPPFX) al FPA este aprecierea capitalului pe termen lung, venitul fiind considerat ca element secundar. Fondul își atinge obiectivul prin investiții în acțiuni cu capital mare care apar semnificativ subevaluate în raport cu potențialul. Managerii de portofoliu investesc chiar în companii care au înregistrat o încetinire cauzată de un management defectuos dacă consideră că managementul poate fi înlocuit.

Fondul nu se diversifică într-un număr mare de acțiuni. Preferința este de a găsi investiții bune și de a rămâne cu ele. Fondul a avut o rată a cifrei de afaceri de 5% în 2014, ceea ce este extrem de scăzut pentru un fond administrat în mod activ. Puține fonduri index au scăzut de o rată de cifră de afaceri.

Fondul de Valori al SUA pentru FPA este un fond fără sarcină. Ea are o rată de cheltuieli de 0,85% și aceeași politică de rambursare ca și Fondul de venituri noi. Ea are o rentabilitate anuală totală de 13,5% pe parcursul a trei ani, 7,45% pe o perioadă de cinci ani și 6,6% în decurs de 10 ani.