Un investitor nu poate evalua nicio investiție, indiferent dacă este vorba despre un stoc, o obligațiune, o proprietate de închiriere, o colecție sau o opțiune, fără să înțeleagă mai întâi cum să calculeze rentabilitatea investiției (ROI). Acest calcul servește ca bază de la care se fac toate deciziile de investiții informate și, deși calculul rămâne constant, există variabile unice pe care diferitele tipuri de investiții le aduc ecuației. În acest articol, vom acoperi elementele de bază ale ROI și câțiva dintre factorii care trebuie luați în considerare atunci când îl folosiți în deciziile dvs. de investiții. (De asemenea, verificați Cum puteți calcula ROI pentru investițiile imobiliare .

Respectați rentabilitatea investiției

Pe hârtie, rentabilitatea investiției nu poate fi mai simplă. Pentru a calcula acest lucru, pur și simplu să luați câștigul unei investiții, să scăpați costul investiției și să împărțiți totalul cu costul investiției. Sau:

ROI = (Câștiguri - Cost) / Cost

Investiția în Pizza lui Joe

Dacă vindeți aceste acțiuni pentru 250 USD, atunci rentabilitatea investiției este (250-200) / 200 USD pentru un total de 25 sau 25%. Acest lucru poate fi confirmat prin calcularea costului de 200 $ și înmulțirea cu 1.25, generând 250 $.

Există câteva moduri diferite de a vă gândi la acest lucru. Cel popular este de a imagina fiecare dolar investit în acest stoc care vă plătește 25 de cenți. Punerea mai multor bani în stoc va duce la o plată mai mare, dar nu va crește rentabilitatea investiției. Rentabilitatea ROI va fi de 25%, indiferent dacă 200 $ cresc până la 250 $, 2 $ cresc până la 2 $. 50 sau 200.000 $ cresc până la 250.000 $. (Pentru mai multe exemple de calcul al ROI, aruncăm o privire la Cum se calculează ROI Video .)

Vreau doar adevărul!

Pentru că este un procent, rentabilitatea investiției poate compensa o parte din confuzia cauzată de revenirea valorii dolarului. Imaginați-vă că doi dintre prietenii tăi, Diane și Sean îți spun despre investițiile lor. Diane a făcut 100 de dolari să investească în opțiuni, iar Sean a făcut 5 000 de dolari să investească în imobiliare. Ambele numere vor fi randamentul lor - profiturile după scăderea costurilor. Cu doar acele informații, majoritatea oamenilor ar presupune că investiția lui Sean este cea mai bună. Cu toate acestea, fără a înțelege costurile investiției, nu putem face nicio concluzie corectă cu privire la întoarcere.

Ce se întâmplă dacă costurile lui Sean erau de 400.000 de dolari, iar Diane au fost doar 50 de dolari? Acest lucru ar însemna că ROI-ul lui Sean este de 1. 25%, în timp ce Diane's este de 200%, o victorie clară pentru Diane. Valoarea dolarului randamentului este lipsită de sens, fără a lua în considerare costul investiției. Din acest motiv, costurile unei investiții, atât inițiale cât și în curs de desfășurare, reprezintă o informație esențială pentru orice investitor. (Aflați mai multe despre rentabilitatea investiției și alte modalități de valorificare a investițiilor; citiți Tutorialul Raportul financiar .)

ROI și investiția Rainbow

Calculul ROI rămâne același pentru fiecare tip de investiție. Variația și pericolul pentru investitori vizează modul în care se înregistrează costurile și randamentele. Iată câteva investiții în mod obișnuit nepotrivite.

• Imobiliare

  Imobilele pot crea venituri în două moduri, venituri din chirii și apreciere. Veniturile din chirie trebuie pur și simplu adăugate câștigurilor, așa cum se realizează. Cu toate acestea, costurile provin din multe surse diferite. Există costul inițial de cumpărare, taxe, asigurare și întreținere.

  Atunci când oamenii vorbesc despre revenirea cu 200% a vânzării casei lor, ele fac adesea eroarea de a pur și simplu utiliza prețul de cumpărare și prețul de vânzare al acestora, în timp ce ignoră toate costurile în mijloc. Sau, dacă este o investiție imobiliară, ele pot contabiliza venitul și aprecierea în mod corespunzător, dar neglijează costurile de asigurare, impozitele și noul încălzitor de apă, etc.

  Imobiliarul poate fi o investiție excelentă și profitabilă, dar ROI estimată pentru aceste investiții este adesea exagerată.

• Stocuri

  Stocurile sunt pradă aceluiași tip de omisiune ca și imobilul. De cele mai multe ori, investitorii nu reușesc să urmărească costurile tranzacțiilor. Dacă veți câștiga un câștig de 100 $, dar veți uita cele 20 de dolari pe care ați plătit pentru cumpărarea acțiunilor și o altă vânzare de 20 de dolari, atunci rentabilitatea investiției va fi puternic umflată. Ca și în cazul veniturilor din chirii, plățile pentru dividende ar trebui adăugate înapoi în coloana de câștig atunci când doriți să calculați rentabilitatea investiției.

• Colecții

  Colecțiile cum ar fi cartea Honus Wagner, Comics de acțiune # 1 și Eagle Double 1933 pot vinde milioane de euro, ceea ce face ca ROI-urile astronomice să fie comparate cu prețurile originale. Cu toate acestea, obiectele de colecție sunt rareori achiziționate la prețurile originale și, în funcție de tipul acestora, au costuri ridicate de asigurare și întreținere care reduc valoarea reală a investiției (ROI) la dimensiune.

• Investiții cu efect de îndatorare
  Investițiile cu efect de levier reprezintă o problemă interesantă pentru rentabilitatea investiției. Deoarece permit ca investiția inițială să fie multiplicată de mai multe ori, ele pot genera și profituri multiple. Cu toate acestea, în acest caz, ROI incredibil pe care unii comercianți îl fac trebuie să fie temperat de riscurile pe care le iau. Folosirea unui dolar de investiții la egal cu două sau trei dolari funcționează bine atunci când rentabilitatea este pozitivă, însă pierderile sunt puse în mod similar în unele dintre aceste investiții.

  Cu opțiuni de vanilie simplu și conturi de bază valutar, cel mai bun investitor de început va pierde este prețul opțiunii sau soldul contului valutar, dacă se oprește. Cu toate acestea, este util - și sobering - să se gândească la aceasta în ceea ce privește capitalul controlat. Dacă pierdeți 1 000 de dolari pe un comerț valutar de 10 ori, aceasta este o greșeală de 10 000 de dolari - chiar dacă din fericire vă costă doar 10% din acest lucru. ROI nu poate spune întreaga poveste a investițiilor cu efect de levier. Comportamentul de recompensare a riscurilor este locul unde să începem pentru această lecție.

Mutarea dincolo de ROI

Rentabilitatea ROI este un calcul simplu care vă arată revenirea liniei de fund a oricărei investiții. Cu toate acestea, cuvântul operativ este simplu. Un factor major care nu apare într-un calcul al ROI este timpul.Imaginați-vă investiția A cu un ROI de 1 000% și investiția B cu un ROI de 50%. Apelați ușor - puneți-vă banii în 1, 000%. Dar ce se întâmplă dacă investiția A durează 30 de ani pentru a plăti și investiția B se plătește într-o lună? Acesta este momentul în care perioadele de timp intră în joc, iar investitorii trebuie să se uite la ritmul anual de creștere compus, sau CAGR.

Linia minimă

ROI este un punct de pornire util pentru dimensionarea oricăror investiții. Amintiți-vă că ROI este o măsură istorică, ceea ce înseamnă că calculează toate returnările din trecut. O investiție se poate face foarte bine în trecut și în continuare se va deranja în viitor. De exemplu, multe stocuri pot genera ROI-uri de 200% -500% pe parcursul etapei lor de creștere și apoi se încadrează până la cifrele unice pe măsură ce se maturizează. Dacă investiți cu întârziere pe baza rentabilității investiției, veți fi dezamăgit. Estimările ROI estimate sau estimate privind o investiție nedovedită (nouă) sunt și mai incerte, fără a avea date care să le susțină. Din acest motiv, investitorii trebuie să învețe despre alte valori cum ar fi CAGR, datoria față de capital, ROE și multe altele, pentru a sapa numerele care reprezintă ROI. (Pentru citirea aferentă, aruncați o privire la Analizați investițiile rapid cu rații .