Nu toți investitorii sunt interesați să conducă volatilitatea volatilă și fluxurile de piață doar pentru a-și finanța necesitatea unui flux modest de venituri. În orice caz, investitorii cu creștere agresivă au acest lucru ușor, deoarece un întreg portofoliu poate fi construit în câteva minute prin scanarea titlurilor și achiziționarea celor mai tari acțiuni sau sectoare de impulsuri go-go. Cu toate acestea, investitorii cu venituri din pensionare se confruntă cu diferite provocări. Ca rezultat, împăcarea împreună a unui portofoliu conservator, diversificat și echilibrat care trăiește până la numele său poate fi mult mai dificil decât majoritatea planifică. Căutarea volatilității scăzute și păstrarea capitalului investit, de obicei, echivalează cu o combinație a activelor neasociate, dar nu trebuie să fie. De fapt, există multe strategii eficiente pe care investitorii de pensionare le pot utiliza pentru a-și umple golul de venituri.

Primul pas în procesul de creare a unui portofoliu de pensii este determinarea venitului de care aveți nevoie și apoi punerea acestuia pe lângă așteptările dvs. de returnare totală. De exemplu, dacă aveți nevoie de 3-4% din venitul din portofoliul dvs., trebuie să așteptați, în general, o rentabilitate totală în vecinătatea a 6-7%. Difuzarea dintre obiectivul dvs. de venit și obiectivul total de returnare poate fi considerat ca un tampon pentru inflație, creșterea costurilor de asistență medicală, bugetul de călătorie sau doar o plasă de siguranță suplimentară. (Pentru mai multe informații, consultați: Combaterea costurilor ridicate ale asistenței medicale .)

Factoring în nevoile tale

Având o idee bună despre nevoile tale este importantă pentru că se corelează direct cu cantitatea de risc pe care o vei lua pentru a atinge acea rată de rentabilitate. De asemenea, aceasta influențează direct alocarea activelor și tipul de ETF-uri pe care le veți achiziționa în cele din urmă. Pentru clienții din portofoliul nostru de venituri strategice, luăm aceiași pași pentru a elimina limitele valorii stocurilor, a obligațiunilor și a celor de venituri alternative într-un portofoliu. De exemplu, un investitor conservator de venituri cu aceleași obiective enumerate mai sus ar putea stabili limitele de alocare a activelor la 35%, obligațiuni de 50%, alternative de 10% și un tampon de numerar de 5%. Odată ce aceste limite sunt blocate, puteți începe să faceți cumpărături pentru ETF-uri care se încadrează în obiectivul dvs. de venit și cu posibilitate de creștere potențială pentru a vă atinge obiectivul total de returnare. (Pentru mai multe, consultați: Cele mai bune ETF-uri pentru o pensionare anticipată .)

În mod firesc, menținerea unor cheltuieli de investiții mici este o preocupare importantă cu orice portofoliu. Având în vedere acest lucru, ar trebui să începeți prin a construi cea mai mare parte a expunerii de bază a acțiunilor dvs. în fonduri ieftine și foarte diversificate. Câteva dintre exemplele noastre preferate includ ETF-ul Vanguard High Earn Dividend (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82, 68-0. 17% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sau iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). De acolo, un investitor poate începe să facă cumpărături pentru strategii mai exotice sau esoterice, cum ar fi indicele beta ponderat sau inteligent, care să vadă criterii specifice pentru elementele constitutive ale acestora. Printre exemplele populare se numără iShares MSCI US Minimal Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0,19% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sau Fondul WisdomTree Total Dividend DTD DTDWT US Tot Div. 42 + 0 .5% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). (Pentru mai multe informații, a se vedea: Construirea unei platforme de șoareci mai bune cu ETF-uri Smart Beta .)

Expunere la venit fix

Aceleași reguli ar trebui să se aplice și la selectarea expunerii cu venit fix. Cu toate acestea, mai multe strategii cu venit fix cu administrare activă s-au dovedit a depăși strategiile indexului pasiv de-a lungul timpului. Acest lucru se datorează în primul rând regulilor privind compoziția indexului și metodologiei de ponderare. Acest lucru este adesea în conflict direct cu fundamentele deținerii de titluri de creanță. Pentru a depăși aceste anomalii subtile, investitorii ar putea alege un fond precum PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106, 47 + 0, 05% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Venitul diversificat ETF (DI). ( )

Odată ce această expunere de bază este stabilită, o componentă-cheie a investițiilor cu venit fix este utilizarea sectoarelor pentru a spori veniturile sau volatilitatea compensată de la alte mâneci în cadrul întregul portofoliu. Dacă un deficit de venit mai mare trebuie să fie completat, un investitor ar putea alege un fond, cum ar fi Fondul de obligațiuni corporale iShares High Yield ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 .99 + 0.01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sau cu privire la activitățile cu durată redusă AdvisorShares Peritus de înaltă performanță ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36, 34 + 0, 14% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Contabilitatea pentru volatilitatea capitalului propriu

În schimb, un investitor care se ocupă de volatilitatea care ar putea proveni din manșonul de capital în timpul unei corecții a pieței ar putea opta pentru Fondul de Vânzări Intermediare Vanguard (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sau Vanguard Intermediate Corporate Bond ETF (VCIT). În esență, această strategie ar extinde durata medie a manetei cu venit fix cu scopul de a contrabalansa efectiv volatilitatea capitalului, presupunând că rata dobânzii scade. Folosirea acestui tip de strategie pentru compensarea volatilității se află în centrul investițiilor conservatoare; asigurarea portofoliului ramane echilibrata si se desfasoara admirabil in orice mediu de piata. (Mai mult, a se vedea: Rebalanța portofoliul dvs. pentru a rămâne pe pistă .)

Nu ignorați alternativele

În sfârșit, selectarea unor active alternative de venit, cum ar fi REIT, MLP sau acțiuni preferate, fluxurile de dividende oferind în același timp mișcare de prețuri ne-corelată. Aceste clase de active pot fi o modalitate excelentă de a vă diversifica portofoliul și de a diminua volatilitatea generală oferind o contrapondere la acțiunile și obligațiunile tradiționale.

ETF-ul stocurilor preferate iShares din S.U.A. (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% Creat cu Highstock 4. 2. 6 , și MLR ETF Alerian (AMLP AMLPAlerian MLP10.92 + 1.39% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt exemple de venituri ETF alternative care oferă randamente semnificativ mai mari decât acțiunile tradiționale cu plata dividendelor sau cu venit fix. Aceste fonduri pot fi utilizate pentru a completa exploatațiile existente și pentru a vă proteja portofoliul de forțele inflaționiste. (Pentru lecturi corelate, vezi: ETF-uri pentru piețele emergente pentru conturile de pensionare .)

Linia de fund

Implementarea unui portofoliu de venituri conservatoare folosind ETF-uri va necesita cercetare și echilibru pentru a vă atinge cu succes obiectivele . Menținerea unui accent pe nevoile dvs. de venit și toleranța la risc va ajuta să ghidezi deciziile de gestionare a portofoliilor pentru a vă asigura că îndepliniți obiectivul total de returnare.

Descărcați raportul nostru gratuit gratuit: Ghidul final de venituri pentru dividende ETF-uri

Dezvăluire: La momentul publicării acestui articol, directorii și clienții FMD Capital Management dețin posturi în VYM, PFF și VNQ.

FMD Capital Management, directorii săi și / sau clienții săi pot deține posturi în ETF-uri, fonduri mutuale sau orice activ investițional menționat în acest articol. Comentariul nu constituie consultanță individualizată pentru investiții. Opiniile oferite aici nu sunt recomandări personalizate pentru a cumpăra, vinde sau deține titluri. Opiniile reflectate în cadrul sunt numai cele ale FMD Capital Management și ale autorilor acestora.