Deci nu sunteți familiarizați cu încrederea acordată de antreprenori, mai bine cunoscuți sub numele de GRAT? Acest lucru nu poate fi un lucru rău, având în vedere că acest instrument special de planificare a proprietății speculative are un viitor discutabil - cel puțin așa cum există în prezent. În orice caz, consilierii financiari care direcționează clienții către GRAT ar trebui să facă acest lucru cu un ochi prudenți și numai cu clienții care dețin nivelurile adecvate de active.

În termeni grasi, GRAT-urile sunt trusturi irevocabile, care permit persoanelor fizice bogate să transfere membrii familiei sume substanțiale de bani, în timp ce trec peste obligațiile federale tradiționale și impozitele pe donații, ambele care în prezent se ridică la 40%. Iar după cum sugerează și numele, furnizorul, de obicei un patriarh de familie, își păstrează dreptul de a colecta plăți anuale anuale pentru un anumit număr de ani, apoi toate activele rămase în GRAT sunt distribuite beneficiarilor de la alegerea furnizorului. (Pentru mai multe informații, consultați:

Sfaturi de planificare imobiliară pentru consultanți financiari

. Dar pentru ca GRAT să reușească, investițiile care stau la baza trebuie să depășească un obstacol cunoscut sub numele de "rata dobânzii 7520" - cifră declarată în momentul lansării trustului. Calculat lunar de Serviciul de venituri interne, rata de 7520 este legată de licitația de note de trezorerie de la 3 la 9 ani. În noiembrie 2015, de exemplu, rata de 7520 a fost de 2%. Prin urmare, dacă un patriarh are un portofoliu de obligațiuni cu randament ridicat, care plătesc 7%, diferența dintre eventuala lor rentabilitate și cifra de 7520 ar fi de 5% - un profit net încasat de următorii generații de membri ai familiei fără taxe. Și cu cifra de astăzi de 7520 la valori apropiate istorice, GRAT-urile sunt un vehicul de transfer atractiv târziu. Dar acest lucru s-ar putea schimba dacă rata de 7520 va crește, ca atunci când a atins un nivel istoric de aproape 12% în 1989. Din acest motiv, consilierii financiari încurajează clienții bogați să blocheze GRAT-urile mai devreme decât mai târziu, înainte ca pendulul să se întoarcă invers . Dar 7520 deoparte, evident, orice investiție în acțiuni sau fonduri poate fi sub un prag de 2%, lăsând următoarea generație fără nimic. Din acest motiv, indivizii bogați își diversifică adesea participațiile în mai multe GRAT-uri, pentru a se asigura că câștigătorii de încredere nu sunt târâți de investiții speculative. (Mai mult, vezi:

Sfaturi pentru manipularea moștenirii clienților

.)

Calculul anuității

Este preferabil să se exprime suma anuității, care poate fi plătită lunar, trimestrial sau semestrial un procent fix din proprietate în încredere. Normele prevăd majorarea cuantumului plății anuității pe durata contractului GRAT, dar nu depășind 120% din suma plătită în anul precedent. Plata pentru anuitate se bazează fie pe anul impozabil al GRAT, fie pe data aniversării GRAT.Dacă acesta este ultimul, plata trebuie plătită în termen de 105 zile de la data aniversării datei de lansare a trustului. Deplasarea la Distanță GRATurile necesită un considerent important. Doar cei sănătoși care doreau să facă acest lucru ar trebui să ia plonja, deoarece furnizorii trebuie să trăiască în termenii GRAT pentru ca vehiculul să funcționeze. În cazul în care furnizorul dorește înainte ca GRAT să se maturizeze, inițiativa privind transferul de avere crește în fum. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Top sfaturi pentru a ajuta clienții să lase o moștenire

.)

În prezent, reglementările guvernamentale țin GRAT-urile la un minim de doi ani. În consecință, furnizorii au creat adesea o serie de GRAT-uri de doi ani, pentru a obține această lege. Dar o schimbare poate fi în curs de desfășurare. Datorită eforturilor administrației Obama de a spori veniturile fiscale pentru țară, diferite propuneri de buget au vizat reducerea eficacității GRAT-urilor ca instrumente de reducere a proprietăților, prin majorarea ultimului lor minim de doi ani la 10 ani. Acest lucru ar crește probabilitatea ca furnizorii să moară în timpul vieții trusturilor, prin urmare, să retragă activele în proprietățile lor impozabile. În plus, administrația Obama propune eliminarea GRAT-urilor "zero-out". Aceasta se referă la GRAT-urile în care interesul reținut al furnizorului este evaluat în mod identic cu valoarea de piață a activelor transferate trustului. Și creșterea lor proiectată este dictată de 7520, reducând astfel darul impozabil la aproape zero. (

Linia de jos

Cu rate ale dobânzii de 7520 care se află în prezent în apropierea limitelor istorice, obstacolele GRAT trebuie să fie clare pentru beneficiari să colecteze banii lor sunt în prezent favorabili, făcând acest instrument o metodă atractivă de transfer de bani între generații. Dar chiar și în cele mai bune condiții, GRAT nu sunt pentru toată lumea. Acest lucru se datorează faptului că, în afară de o anuitate reținută, parcarea activelor într-un GRAT înseamnă transferarea irevocabilă a controlului asupra acestora. Acest lucru înseamnă că numai persoanele cu o valoare critică netă ar trebui să ia în considerare această metodă de gifting active pentru generația următoare. Și cu posibile schimbări de reglementare, combinate cu potențialul de creștere a ratelor dobânzilor în creștere de 7520, avantajele GRAT-urilor se pot diminua, astfel încât fereastra pentru utilizarea optimă poate să scadă. (Pentru mai multe, vezi: vezi: Ghid rapid pentru planificarea imobiliară ridicată )