Investiția în fonduri mutuale nu este dificilă, dar nu este același lucru ca și investirea în fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sau acțiuni. Datorită structurii lor unice, există anumite aspecte ale tranzacționării fondurilor mutuale care nu pot fi intuitive pentru investitorul pentru prima dată. Din cauza abuzurilor din trecut, multe fonduri mutuale impun limitări sau amenzi pe anumite tipuri de activități de tranzacționare.

Înainte de a începe să investiți în fonduri mutuale, luați în considerare următoarele linii directoare privind tranzacționarea. O înțelegere de bază a tranzacțiilor cu fonduri mutuale vă poate ajuta să navigați fără probleme și să profitați la maximum de investiția dvs.

Cumpărarea acțiunilor fondului mutual

Cumpărarea de acțiuni ale fondurilor mutuale este destul de simplă. În timp ce fondurile mutuale nu sunt tranzacționate liber pe piața deschisă, cum ar fi acțiunile și ETF-urile, acestea sunt ușor de achiziționat direct din fond sau printr-un broker autorizat, adesea printr-o platformă online.

Înainte de a cumpăra acțiuni într-un fond mutual, înțelegeți ce tip de fond investești și termenii specifici de investiție. Multe fonduri necesită o contribuție minimă, adesea între 1, 000 și 10 000 de dolari. Cu toate acestea, nu toate fondurile transporta minime.

Cercetarea fondului, raportul său de cheltuieli și istoricul managerului fondului. Dacă este un fond indexat, verificați eroarea sa de urmărire istorică. Ca orice investiție, ar trebui să știi la ce te ocupi.

Prețurile acțiunilor fondurilor mutuale

Puteți achiziționa acțiuni ale fondurilor mutuale numai la sfârșitul zilei. Spre deosebire de titlurile tranzacționate la bursă, valoarea acțiunilor fondurilor mutuale nu fluctuează pe tot parcursul zilei. În schimb, fondul calculează valoarea netă a tuturor activelor din portofoliul său, numită valoarea activului net (NAV), atunci când piața se închide în fiecare zi. Piața se închide la 4 p. m. Timpul de Est și fondurile mutuale postulează, de obicei, valorii actuale a acestora cu 6 p. m.

Dacă doriți să cumpărați acțiuni, comanda dvs. va fi îndeplinită după calculul VAN al zilei. Dacă doriți să investiți 1 000 de dolari, de exemplu, puteți plasa comanda dvs. în orice moment, dar nu veți ști cât veți plăti pentru fiecare acțiune până când va fi afișată valoarea NAV a zilei. Dacă valoarea NAV a zilei este de 50 USD, investiția dvs. de 1 000 USD va cumpăra 20 de acțiuni.

Fondurile mutuale permit investitorilor să achiziționeze acțiuni fractionare. În cazul în care valoarea NAV din exemplul de mai sus este de 51 de dolari, cei 1 000 de dolari vor cumpăra 19. 6 acțiuni.

Taxe

Uitați-vă la costurile asociate investiției înainte de a le cumpăra. Fondurile mutuale efectuează rapoarte anuale de cheltuieli egale cu un procent din investiția dvs. și există o serie de alte taxe pe care un fond mutual le poate percepe.

Unele fonduri mutuale plătesc taxe de încărcare, care sunt, în esență, comisioane. Aceste taxe nu merg la fond; ele compensă brokerii care vând acțiuni în fond investitorilor.Nu toate fondurile mutuale suportă taxe de încărcare în avans. În loc de o taxă tradițională de încărcare, unele fonduri percep comisioane de încărcare back-end dacă doriți să răscumpărați acțiunile înainte de trecerea unui anumit număr de ani. Aceasta este denumită uneori o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC).

Fondurile mutuale pot, de asemenea, să perceapă taxe de cumpărare (la momentul investiției) sau taxe de răscumpărare (atunci când vindeți acțiuni înapoi în fond), care se îndreaptă spre acoperirea costurilor suportate de fond decât către brokerii în locul comisionului. Cele mai multe fonduri percep taxe de 12b-1, care merg către marketing și publicitate în fond. Multe fonduri oferă diferite clase de acțiuni, numite acțiuni A, B sau C, care oferă structuri diferite de taxe și cheltuieli.

Date comerciale și decontare

Când tranzacționați fonduri mutuale, înțelegeți cum și când vor fi executate tranzacțiile. Data la care plasați comanda pentru cumpărarea sau vânzarea de acțiuni este denumită data tranzacției. Cu toate acestea, tranzacția financiară nu este finalizată sau decontată, până când nu au trecut mai multe zile. Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC) solicită efectuarea de tranzacții cu fonduri mutuale în termen de trei zile de la data tranzacției.

Dacă plasați o comandă pentru a cumpăra acțiuni, de exemplu, vineri, 2 ianuarie, este necesar un fond cu o perioadă de decontare de trei zile pentru a vă rezolva comanda până miercuri, 7 ianuarie, deoarece tranzacțiile nu pot fi decontate în weekend.

Date ex-dividende și rapoarte

Dacă investiți într-un fond mutual care plătește dividende, dar doriți să vă limitați obligațiile fiscale, aflați când acționarii sunt eligibili pentru plata dividendelor. Orice distribuție de dividende pe care o primiți mărește venitul dvs. impozabil pentru anul respectiv, deci dacă generarea veniturilor din dividende nu este obiectivul dvs. principal, nu cumpărați acțiuni într-un fond care este pe cale să emită o distribuire a dividendelor.

Data ex-dividend este ultima dată când noi acționari pot fi eligibili pentru un viitor dividend. Din cauza perioadei de decontare, data ex-dividend este, de obicei, cu trei zile înainte de data raportului - data la care fondul examinează lista acționarilor care vor primi distribuția.

Dacă doriți să primiți o plată viitoare a dividendului, achiziționați acțiuni înainte de data ex-dividend pentru a vă asigura că numele dvs. este listat ca acționar la data înregistrării. Dacă doriți să evitați impactul fiscal al distribuției dividendelor, întârziați achiziția dvs. până după data înregistrării.

Vânzarea acțiunilor fondurilor mutuale

La fel ca și achiziția inițială, răscumpărați acțiunile fondurilor mutuale direct prin fond sau prin intermediul unui broker autorizat. Suma pe care o primiți este egală cu numărul de acțiuni răscumpărate înmulțit cu valoarea actuală a NAV, minus orice comisioane sau taxe datorate.

În funcție de durata investiției, este posibil să fiți supus unui CDSC. Dacă doriți să vă vindeți acțiunile foarte curând după achiziționarea acestora, este posibil să vi se perceapă taxe suplimentare pentru răscumpărarea anticipată.

Regulamentele de răscumpărare anticipată

Fondurile mutuale sunt construite pentru a fi investiții pe termen lung. Spre deosebire de acțiuni și ETF-uri, tranzacționarea pe termen scurt a acțiunilor fondurilor mutuale poate deteriora grav rentabilitatea celorlalți acționari.

Când răscumpărați acțiunile de fond mutual, fondul trebuie adesea să lichideze activele pentru a acoperi răscumpărarea, deoarece fondurile mutuale nu au obiceiul de a ține banii la îndemână. Orice moment în care un fond vinde un activ cu profit, declanșează o distribuție a câștigurilor de capital tuturor acționarilor, sporind astfel veniturile impozabile pe an și reducând valoarea portofoliului fondului. Acest tip de activitate de tranzacționare frecventă determină, de asemenea, creșterea costurilor administrative și operaționale ale unui fond, sporind rata cheltuielilor.

Pentru a descuraja tranzacțiile excesive și pentru a proteja interesele investitorilor pe termen lung, fondurile mutuale ține seama de acționarii care vinde acțiuni în termen de 30 de zile de la cumpărare - denumit tranzacție dus-întors - sau încearcă să câștige din timp piața modificări pe termen scurt ale VNA ale unui fond. Fondurile mutuale pot percepe comisioane de răscumpărare anticipată sau pot împiedica frecvent acționarii care folosesc această tactică să efectueze tranzacții pentru un anumit număr de zile.