a:

În funcție de tipul de fond mutual în care investești, costurile suportate de activitatea de tranzacționare a fondului ar putea să vă rănească în mod semnificativ linia de jos. Mulți investitori tind să fie impresionați de întoarcerea declarată sau proiectată a unui fond, fără a acorda o atenție sporită costurilor asociate investiției. Costul anual plătit acționarilor pentru a păstra un fond mutual de funcționare este numit un raport de cheltuieli. Raportul de cheltuieli este, de fapt, un compozit de câteva costuri diferite, ambalate într-o singură taxă, pentru a nu atrage prea multă atenție. În mod obișnuit, componentele raportului de cheltuieli sunt taxele de administrare sau de investiție necesare pentru plata administratorului fondului; distribuție și servicii pentru a acoperi costul marketingului; și taxele de distribuție și alte taxe care nu sunt incluse în aceste categorii, cum ar fi taxele de custodie sau de taxe legale.

Exprimată ca procent din valoarea fondului, rata raportului de cheltuieli poate varia foarte mult în funcție de tipul de fond și de stilul de investiții al managerului său. Fondurile gestionate în mod activ, cum ar fi fondurile de acțiuni cu randament ridicat și fondurile de obligațiuni, au de obicei rapoarte de cheltuieli mai mari datorită activității de tranzacționare sporite inerente acestor tipuri de fonduri agresive. În schimb, fondurile index și alte fonduri gestionate în mod pasiv au, în general, cele mai mici taxe, deoarece managerii tind să angajeze strategii de cumpărare și deținere, care implică mai puține costuri de tranzacționare.

O privire la matematica

În unele cazuri, un fond mutual poate valora costul, deoarece produce întoarce fantastic. Cu toate acestea, în cazul în care un fond nu crește în valoare pe o perioadă îndelungată sau nu plătește dobânzi substanțiale sau distribuirea dividendelor, chiar și un raport de cheltuieli moderat poate deveni împovărător deoarece profiturile fondului nu sunt suficient de mari pentru a acoperi costul.

De exemplu, presupuneți că un fond cu un portofoliu de 1 milion de dolari are un raport de cheltuieli de 2%. Aceasta înseamnă că acționarii plătesc anual 20.000 de dolari. Un acționar al cărui holding este evaluat la 10 000 $, prin urmare, plătește 200 de dolari în fiecare an. Dacă valoarea fondului rămâne relativ stabilă pentru următorii cinci ani, plătindu-i în fiecare an doar dividende de 250 USD, atunci acționarul plătește un total de 1 000 de dolari în cheltuieli, dar primește numai 1 250 USD în schimb. Deși acest lucru este din punct de vedere tehnic un profit, este greu de răscumpărat riscul investiției într-un produs neasigurat atunci când se poate obține o rentabilitate mai bună prin investirea unor fonduri într-un simplu cont de economii sau certificat de depozit CD.

Alte cheltuieli de luat în considerare

Rata cheltuielilor nu include toate taxele care trebuie plătite de acționari, cum ar fi taxele de încărcare, de cumpărare sau de răscumpărare. Este important să fim conștienți de toate cheltuielile pe care acționarii sunt responsabili pentru înainte de a investi într-un fond mutual pentru a se asigura că randamentul fondului este suficient de substanțial pentru a justifica cheltuielile.Toate taxele suportate de un fond mutual ar trebui incluse în prospectul fondului.