Investitorii de fonduri mutuale caută de multe ori orice avantaj pe care îl pot găsi pentru a alege cele mai bune investiții pentru portofoliile lor. Mulți investitori merg la instrumentele de verificare a fondurilor mutuale pentru a restrânge vasta listă de opțiuni până la un număr mai ușor de gestionat pe baza criteriilor care sunt importante pentru aceștia. Cu literalmente mii de fonduri disponibile, nu este surprinzător faptul că alegerea celui potrivit poate deveni rapid copleșitoare.

Nu ajutăm cauza este faptul că există zeci de instrumente de screener pentru fondurile mutuale disponibile online. Unele oferă criterii de bază, în timp ce altele pot fi foarte sofisticate. Nu există o singură dimensiune care să se potrivească tuturor agenți de verificare a fondurilor mutuale, dar există mai multe criterii de selecție care aparțin unui screener care o fac o opțiune bună.

Criterii de selecție care ar trebui să fie disponibile

Poate că cea mai importantă parte a vreunui investitor al fondurilor mutuale este capacitatea de a privi structura taxelor unui fond. Aceasta include screening-ul pe rapoarte de cheltuieli, sarcini și taxe de răscumpărare. Limitarea cheltuielilor unui fond mutual este unul dintre cei mai buni și cei mai controlați factori de maximizare a profitabilității în timp. În general, investitorii ar trebui să poată filtra fonduri care conțin încărcături sau rapoarte de cheltuieli peste medie. Fondurile indexului se numără printre cele mai ieftine opțiuni ale fondurilor mutuale disponibile, iar acestea ar trebui să apară probabil în multe proiecții.

Obiectivul fondului ar trebui să fie, de asemenea, un element primordial. Investitorii aleg fonduri diferite în funcție de obiectivele sau obiectivele investițiilor. Exemple de obiective ar putea fi creșterea capitalului sau conservarea capitalului. Unele cernuitoare permit, de asemenea, filtrarea pe tipuri de investiții, cum ar fi creșterile de tip "cap-cap" sau obligațiunile de investiții. Cunoașterea exactă a obiectivului poate duce la o anumită gândire sau cercetare, însă capacitatea de a elimina opțiunile inadecvate ajută la realizarea succesului.

Criterii de selecție care sunt frumos să aibă

Un anumit tip de rating al fondurilor mutuale este, de obicei, un lucru frumos pe care trebuie să-l aveți atunci când restrângeți opțiunile de fond. Investitorii ar trebui să caute un rating Morningstar, Inc. sau Zacks Investment Research în ecranul de verificare. Aceste companii dezvoltă ratinguri pentru fonduri mutuale bazate pe performanța și nivelul de risc al colegilor cu obiective similare ale fondurilor. De exemplu, ele măsoară fondurile de creștere cu capacitate mică împotriva altor fonduri de creștere a creditelor mici pentru a vedea care dintre acestea au depășit performanțele pe baza unei ajustări a riscului. Simpla măsurare a unui randament al unui fond în raport cu un altul ar putea fi compararea merelor cu portocalele, iar aceste ratinguri ajută la stabilirea nivelului de teren.

A fi capabil să monitorizeze nivelul activelor aflate în administrare (AUM) poate fi o informație importantă pe care o aveți pentru fondurile gestionate în mod activ. Fondurile de index nu intră neapărat în această preocupare, deoarece încearcă pur și simplu să replice un index, dar AUM al unui fond administrat în mod activ ar putea sugera modul în care fondul pare să meargă înainte.Suma de bani gestionată nu afectează în mod direct performanța unui fond, dar o cantitate mare de bani gestionată ar putea inhiba capacitatea fondului de a-și atinge obiectivul. Nu este o parte necesară a unui ecran, ci este ceva de luat în considerare pentru viitor.

Investitorii care caută un produs care plătește dividende ar trebui să poată examina randamentul pe care fondul îl produce. Deși poate fi tentant să se aleagă pur și simplu un fond cu cel mai mare randament, randamentul poate sugera, de asemenea, nivelul general de risc al fondului. Fondurile de obligațiuni cu randamente mai mari decât media pot fi investite în obligațiuni mai riscante pe termen lung sau sub obligațiuni cu grad de investiție pentru a obține randamente ridicate. Aceste tipuri de valori mobiliare pot deveni riscante în timpul unei piețe volatile și nu pot genera randamentele așteptate. Randamentele reduse ale dividendelor pe fondurile de acțiuni ar putea sugera în mod similar un risc mai mare. Randamentele mai mari ale dividendelor ar putea proveni din acțiuni ale căror prețuri au scăzut recent sau ar putea proveni dintr-un activ mai riscant, cum ar fi un parteneriat limitat (MLP). Un randament neobișnuit de mare ar trebui să declanșeze un avertisment.

Capacitatea de a efectua o examinare după nivelul de risc poate fi un pic mai dificilă, dar ar putea fi o informație utilă utilă pentru investiții. Controlul fondurilor mutuale poate permite unei persoane să filtreze lucruri precum beta sau deviația standard. Acești factori nu pot fi intuitivi pentru mulți investitori, dar pot fi de folos celor care le înțeleg. Beta este pur și simplu o măsură a riscului unei investiții în comparație cu alte produse similare. Valoarea mai mică de 1 înseamnă că investiția este mai puțin riscantă decât media. Nivelurile de risc, cum ar fi beta și deviația standard, nu sunt perfecte, dar pot fi corect direcționale pentru a ajuta la alegerea opțiunilor de investiții mai puțin adecvate.

Criterii de selecție care nu sunt la fel de importante

Deși randamentele medii anuale istorice pot fi printre criteriile cele mai populare de selecție, ele nu ar trebui să fie neapărat un criteriu important în multe ecrane. În timp ce rapoartele istorice pot indica dacă un manager activ de fonduri a demonstrat capacitatea de a depasi performanța unui indice în timp, utilizarea returnărilor ca criteriu duce adesea la urmărirea randamentelor anterioare. Persoanele care selectează fonduri pe baza returnărilor anterioare ajung, de obicei, la alegerea celor care nu sunt adecvate pentru risc sau obiectiv. Așa cum afirmă popularul disclaimer, "Performanța trecută nu prezice rezultatele viitoare."

Data de începere a unui fond apare pe unele cernuitoare, dar nu este într-adevăr un criteriu necesar sau chiar important. Vârsta unui fond nu are aproape niciun impact asupra potențialului de returnare sau a adecvării unui fond. Mai important poate fi funcția de manager și performanță. Un manager care a fost la conducerea unui fond pentru o perioadă lungă de timp oferă o experiență pe termen lung pe care să o folosească pentru a încerca să-i judece eficacitatea. În cazul în care acel manager se întâmplă să părăsească fondul, istoricul fondului se referă, în esență, la el. Dacă se întâmplă acest lucru, înregistrarea istorică a unui fond și durata de timp în afaceri devin aproape fără sens.

Cernelurile fondurilor mutuale pot fi instrumente foarte utile pentru investitorii interesați de micșorarea unui număr mare de opțiuni de investiții până la un număr mai ușor de gestionat.Ele nu sunt concepute pentru a produce o investiție perfectă, dar sunt concepute pentru a crea o listă de opțiuni ale fondurilor mutuale care sunt mai potrivite obiectivelor și obiectivelor investiționale ale unei persoane.