Dacă doriți să investiți în fonduri mutuale ca o investiție pe termen lung, există un număr de factori de evaluat, astfel încât să puteți alege fondul potrivit. Trei dintre cele mai importante considerații includ cheltuielile fondului mutual, dacă fondul este administrat pasiv sau activ și dacă doriți să obțineți câștiguri de capital sau venituri din fondul mutual.

Cheltuieli de fond mutuale

Uitați-vă la taxele pentru un fond mutual înainte de a cumpăra acțiuni. Taxele pot lua o bucată din profiturile dvs. potențiale pentru cele mai performante fonduri mutuale. Luați în considerare dacă fondul are o încărcătură de vânzări și ia în considerare raportul de cheltuieli pentru fond.

Atunci când cumperi un fond mutual de la un consilier sau un broker, acesta plătește adesea o taxă de încărcare. Această comisie compensează consilierul sau brokerul pentru timpul și presupusa sa expertiză în selectarea fondului mutual corect pentru dvs.

O sarcină front-end este o comision sau o taxă atunci când cumpărați inițial acțiuni în fond. Taxele de încărcare frontală sunt de obicei în jur de 5% din suma pe care o investiți în fond. Acestea sunt identificate ca acțiuni de categoria A.

O sarcină din spate este o taxă pe care o plătiți la vânzarea acțiunilor într-un fond mutual. Vă plătiți această taxă atunci când vindeți acțiunile într-un interval de timp de cinci până la zece ani de cumpărare în fond. Suma taxei se reduce de obicei pe cea pe care o dețineți mai mult. Taxa este cea mai mare pentru primul an pe care îl dețineți. Acestea se numesc acțiuni de categoria B.

Al treilea tip de taxă se numește o taxă de încărcare la nivel. Încărcarea nivelului reprezintă o sumă anuală de taxe dedusă din activele fondului. Acestea se numesc acțiuni din clasa C.

Din punct de vedere practic, numeroase studii au arătat că nu există diferențe de performanță între fondurile de încărcare și fondurile fără sarcini. Dacă nu aveți nevoie de sfaturi de la un broker sau de la un consultant, nu este logic să plătiți comisioanele mari pentru fondurile de încărcare, deoarece consumă doar profitul.

Ratele de cheltuieli reprezintă procentajul activelor deduse anual pentru cheltuielile fondului. Cheltuielile de fond includ comisioanele de administrare, taxele administrative, costurile de exploatare și alte costuri. Aceste taxe includ adesea taxe de 12b-1.

Passive Vs. Active Management

Determinați dacă doriți un fond mutual activ sau pasiv gestionat. Fondurile gestionate în mod activ au administratori care iau decizii cu privire la ce titluri și active să fie incluse în fond. Managerii fac o mare cercetare în privința activelor și iau în considerare sectoarele, fundamentele companiei, tendințele economice și factorii macroeconomici atunci când iau decizii de investiții. Fondurile active urmăresc să depășească un indice de referință, în funcție de tipul de fond. Taxele sunt adesea mai mari pentru fondurile active. Cheltuielile de cheltuieli pot varia de la 0.6 până la 1,5%.

Fondurile gestionate pasiv urmăresc să urmărească performanța unui indice de referință. Taxele sunt, în general, mai mici decât cele pentru fondurile gestionate în mod activ, cu unele rate de cheltuieli de 0,15%. Fondurile pasive nu își comercializează activele foarte des, cu excepția cazului în care se modifică compoziția indicelui de referință. Acest lucru duce la costuri mai mici pentru fond. Fondurile gestionate pasiv pot avea, de asemenea, mii de participații, rezultând un fond foarte diversificat. Deoarece fondurile gestionate pasiv nu tranzacționează la fel de mult ca fondurile active, ele nu creează venituri impozabile. Acest lucru poate fi important pentru considerente fiscale.

Din 2004 până în 2014, doar 24% dintre managerii activi au bătut randamentele pieței globale. Această lipsă de performanță poate fi atribuită taxelor mai mari pe care le plătesc fondurile active. De asemenea, poate reflecta starea economiei de la criza financiară din 2008.

Există fonduri mutuale care depășesc piața. Cu toate acestea, aceste fonduri depind de managerii lor de stele. În cazul în care managerul părăsește fondul, performanța viitoare a fondului este îndoielnică. Pentru majoritatea investitorilor, un fond gestionat pasiv poate fi o opțiune mai bună.

Venituri Vs. Creștere

Un alt obiectiv major este obiectivul tău cu investiția. Este posibil să încercați să creați valoare prin creșterea valorii activelor din fond. Pe de altă parte, este posibil să căutați să obțineți venituri prin dividende, plăți de dobânzi și alte distribuții. Scopul tau depinde de toleranta la risc si de locul in viata. Dacă sunteți doar câțiva ani de la pensionare, puteți avea obiective diferite decât dacă nu sunteți la facultate.

Scopul principal al fondurilor de creștere este aprecierea capitalului. Aceste fonduri, în general, nu plătesc niciun dividend. Activele din fond pot fi mai volatile datorită naturii companiilor cu creștere înaltă. Trebuie să aveți o toleranță mai mare la risc din cauza volatilității. Perioada de timp pentru deținerea fondului mutual ar trebui să fie între cinci și zece ani.

Dacă sunteți în căutarea de a genera venit din portofoliul dvs., luați în considerare fondurile mutuale de obligațiuni. Aceste fonduri investesc în obligațiuni care au distribuții regulate. Aceste fonduri au adesea volatilitate semnificativ mai scăzută, în funcție de tipul de obligațiuni din portofoliu. Fondurile de obligațiuni au adesea o corelație scăzută sau negativă cu piața bursieră. Prin urmare, le puteți utiliza pentru a diversifica participațiile din portofoliul de acțiuni. Diversificarea este o metodă bună pentru a vă proteja portofoliul de volatilitate și de a reduce cotele.

Fondurile de obligațiuni au, în general, rapoarte de cheltuieli reduse, mai ales dacă urmăresc un indice de referință. Fondurile de obligațiuni își limitează deseori domeniul de aplicare în ceea ce privește categoria obligațiunilor pe care le dețin. Fondurile se pot diferenția, de asemenea, pe orizonturi de timp, cum ar fi cele pe termen scurt, mediu sau lung.

Fondurile de obligațiuni poartă risc în ciuda volatilității lor mai scăzute. Aceste riscuri includ riscul ratei dobânzii, riscul de credit, riscul de neplată și riscul de plată anticipată. Riscul ratei dobânzii este sensibilitatea prețurilor obligațiunilor la modificările ratelor dobânzilor. Atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad.Riscul de credit este posibilitatea ca un emitent să-și reducă ratingul de credit. Acest lucru are un impact negativ asupra prețului obligațiunilor. Riscul implicit este posibilitatea ca emitentul de obligațiuni să nu plătească obligațiile sale datorate. Riscul de plată anticipată este riscul ca deținătorul obligațiunii să plătească devreme capitalul obligațiunilor, pentru a profita de rentabilizarea datoriilor la o rată a dobânzii mai mică. Este posibil ca investitorii să nu fie în măsură să reinvestească și să primească aceeași rată a dobânzii. Cu toate acestea, poate doriți să includeți fonduri de obligațiuni pentru cel puțin o parte din portofoliul dvs. în scopul diversificării, chiar și cu aceste riscuri.